金融工程學(xué)自檢自測(cè)題(2004春)

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1、金融工程學(xué)自檢自測(cè)題（2004春）一、名詞解釋金融工程金融工程工具遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）貨幣互換期權(quán)價(jià)差期貨股價(jià)指數(shù)債券久期利率期貨基差趨同系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B-S模型美式期權(quán)歐式期權(quán)跨立式期權(quán)(即鞍式期權(quán))蝶式期權(quán)二、選擇題1、某公司三個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司可以考慮做一筆三個(gè)月期金額為100萬(wàn)美元的（）。A．買(mǎi)入期貨B．賣(mài)出期貨C．買(mǎi)入期權(quán)D．互換2、通過(guò)期貨價(jià)格而獲得某種商品未來(lái)的價(jià)格信息，這是期貨市場(chǎng)的主要功能之一，被稱為（）功能。A．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B．商品交換C．價(jià)格發(fā)現(xiàn)D．鎖定利潤(rùn)3、期權(quán)的最大特征是（）。A．風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性B

2、．期權(quán)的賣(mài)方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權(quán)的選擇權(quán)C．風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性D．必須每日計(jì)算盈虧，到期之前會(huì)發(fā)生現(xiàn)金流動(dòng)4、當(dāng)期貨合約愈臨近交割日時(shí)，現(xiàn)期價(jià)格與期貨價(jià)格漸趨縮小。這一過(guò)程就是所謂（）。A．轉(zhuǎn)換因子B．基差C．趨同D．Delta中性5、基礎(chǔ)互換是指（）。A．固定利率與浮動(dòng)利率的互換B．固定利率之間的互換C．浮動(dòng)利率之間的互換D．資產(chǎn)或負(fù)債互換6、一份3×6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示（）。A．在3月達(dá)成的6月期的FRA合約B．3個(gè)月后開(kāi)始的3月期的FRA合約C．3個(gè)月后開(kāi)始的6月期的FRA合約D．上述說(shuō)法都不正確7、期貨交易的真正目的是（）。A．作為一種商品交換的工具B．轉(zhuǎn)

3、讓實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)C．減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D．上述說(shuō)法都正確8、全球最著名、最普及的股指期貨合約是（）。A．道-瓊斯指數(shù)期貨合約B．金融時(shí)報(bào)指數(shù)期貨合約C．紐約證交所綜合指數(shù)期貨合約D．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約9、期貨交易中最糟糕的一種差錯(cuò)屬于（）。A．價(jià)格差錯(cuò)B．公司差錯(cuò)C．?dāng)?shù)量差錯(cuò)D．交易方差錯(cuò)10、對(duì)久期的不正確理解是（）。A．用以衡量債券持有者在收回本金之前，平均需要等待的時(shí)間B．是對(duì)固定收益類證券價(jià)格相對(duì)易變性的一種量化估算C．是指這樣一個(gè)時(shí)點(diǎn)，該時(shí)點(diǎn)之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值與該時(shí)點(diǎn)后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值相等D．與債券的息票高低有關(guān)，與債券到期期限無(wú)

4、關(guān)11、債券期貨是指以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。A．短期國(guó)庫(kù)券B．中期國(guó)庫(kù)券C．長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券D．中期和長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券12、利率期貨交易中，價(jià)格指數(shù)與未來(lái)利率的關(guān)系是（）。A．利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格上升A．利率下降時(shí)，期貨價(jià)格下降C．利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格下降D．不能確定413、如果某公司在擬訂投資計(jì)劃時(shí)，想以確定性來(lái)取代風(fēng)險(xiǎn)，可選擇的保值工具是（）。A．即期交易B．遠(yuǎn)期交易C．期權(quán)交易D．互換交易14、下列說(shuō)法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的（）。A．場(chǎng)外交易的主要問(wèn)題是信用風(fēng)險(xiǎn)B．交易所交易缺乏靈活性C．場(chǎng)外交易能按需定制D．互換市場(chǎng)是一種場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)15、世界上大多數(shù)股價(jià)指數(shù)都采用的計(jì)算是

5、（）。A．加權(quán)平均法B．幾何平均法C．算術(shù)平均法D．加和法16、商品內(nèi)部?jī)r(jià)差期貨又稱月份之間的價(jià)差，是指（）的價(jià)差。A．市場(chǎng)之間B．商品之間C．同種商品新舊商品之間D．品種之間17、期貨交易中最糟糕的一種差錯(cuò)屬于（）。A．價(jià)格差錯(cuò)B．公司差錯(cuò)C．?dāng)?shù)量差錯(cuò)D．交易方差錯(cuò)18、購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是指一國(guó)通貨膨脹的變化會(huì)引起該國(guó)貨幣價(jià)值呈（）方向等量變化。A．相同B．反向C．不規(guī)則D．不能肯定19、決定外匯期貨合約定價(jià)的因素，除即期匯率、距交割天數(shù)外，還取決于（）。A．兩國(guó)通行匯率的差異B．兩國(guó)通行利率的差異C．即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的差異D．全年天數(shù)的計(jì)算慣例的差異20、金融工程工

6、具的市場(chǎng)屬性為（）。A．表內(nèi)業(yè)務(wù)B．商品市場(chǎng)C．資本市場(chǎng)D．貨幣市場(chǎng)21、歐洲美元是指（）。A．存放于歐洲的美元存款B．歐洲國(guó)家發(fā)行的一種美元債券C．存放于美國(guó)以外的美元存款D．美國(guó)在歐洲發(fā)行的美元債券22、下列說(shuō)法正確的是（）。A．零息債券本身是免疫的B．有息票債券是免疫的C．一項(xiàng)資產(chǎn)組合受到免疫，是指其利率不變D．債券資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)應(yīng)與其息票收入再投資收益率同方向變動(dòng)23、美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間（）。A．只能在到期日B．可以在到期日之前的任何時(shí)候C．可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)候D．不能隨意改變24、期權(quán)交易的保證金要求，一般適用于（）。A．期權(quán)的買(mǎi)方B

7、．期權(quán)的賣(mài)方C．期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的雙方D．均不需要25、（）可以定義為對(duì)期權(quán)價(jià)值隨時(shí)間變化而變化的敏感性度量或估計(jì)。A．DeltaB．ThetaC．GammaD．?26、人們通常把外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩大類，即（）。A．利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)B．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C．利率風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)D．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)27、債券期權(quán)的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為（）。A．短期債券B．中長(zhǎng)期債券C．短期利率D．中長(zhǎng)期利率28、某投資者持有的某種股票已有所獲利（稱為“浮盈”），一方面他擔(dān)心該股票在3個(gè)月內(nèi)價(jià)格下跌，從而失去浮盈，另一方面，他又想再持有3個(gè)月，以避免失去股票價(jià)格進(jìn)一步上升的機(jī)會(huì)。這時(shí)，適合該