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《上市公司委托理財投資核算初探》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、上市公司委托理財投資核算初探統(tǒng)計資料顯示，2001年涉及委托理財?shù)墓境^200家，占上市公司總數(shù)的17.75％，涉及金額累計246億元，平均每家委托理財?shù)慕痤~超過7000萬元。盡管去年上市公司委托理財因受股市大幅回調(diào)的影響而飽受爭議，但種種跡象表明，上市公司在今年依然對此情有獨鐘，2002年委托理財事項仍在繼續(xù)實施中。據(jù)初步統(tǒng)計，今年前4個月，有近30家上市公司公告委托理財，總金額約22億元，這一數(shù)字不遜于去年同期。另外，由于種種原因，上市公司將委托理財延期收回成為一種趨勢，這使得上市公司委托理財?shù)目傤~在目前仍然處于較高水平?！ 〗衲晷略?/p>
2、委托理財?shù)囊粋€顯著特點是，如何進(jìn)行風(fēng)險控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計，在進(jìn)行委托理財?shù)纳鲜泄局?，有半?shù)上市公司稱，委托理財?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄鴤ㄙ徺I國債、國債回購等。有上市公司高管人員認(rèn)為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風(fēng)險明顯較低。同時，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進(jìn)行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風(fēng)險管理更加細(xì)化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財?shù)馁Y金投入。14 另一個特點是，委托理財?shù)氖芡?/p>
3、主體呈現(xiàn)多元化趨勢。過去，大多數(shù)的委托理財是通過券商和各類投資公司進(jìn)行的，現(xiàn)在進(jìn)行這一委托理財?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進(jìn)行委托理財，而據(jù)了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理等委托理財事宜?！ ⊥瑫r，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實際收益率不足將予以補(bǔ)足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達(dá)到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，雙方約
4、定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時，不計提業(yè)績報酬；年收益率大于8％時才開始計提報酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用?！ ∫岁P(guān)注的是，除新增委托理財外，不少上市公司在以前的委托理財無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財更是將延期1年。初步統(tǒng)計，上市公司目前延期的委托理財約占到了去年委托理財總額的三成左右。14 既然委托理財在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財及其
5、投資收益如何核算呢？這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要?！ ∫弧⑽欣碡斝袨槭情L期投資還是短期投資 企業(yè)將自有閑置資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)奈欣碡?，一般而言，期限不會超過一年。根據(jù)《企業(yè)會計制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準(zhǔn)備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財屬于短期投資。 當(dāng)委托理財?shù)狡?，對于不得不延期的委托理財，或是自愿延期的委托理?/p>
6、，即使前后期累計投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財行為，即為短期投資?！ 《⑽欣碡斖顿Y的運作形式 在實際操作中，委托理財一般采取以下幾種方式：14 1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單?！ ?、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金封閉運行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。 3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進(jìn)行專項委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。 4、委托方
7、并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單?！ ∪⑽欣碡斖顿Y的核算 ?。ㄒ唬┪欣碡斖顿Y核算的一般原則： 委托理財投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算： 1、短期投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照投資成本計量。短期投資取得時的投資成本按以下方法確定：14 委托理財均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨核算，不構(gòu)成
8、短期投資成本?！ ∫汛嫒胱C券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實際投資時，按實際支付的價款或?qū)嶋H支付的價款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)
