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1、-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------無(wú)限售條件股票可質(zhì)押融資
【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】 證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布可交換債試行規(guī)定，預(yù)計(jì)需求旺盛“大小非”股東資金困境、拋售股票壓力有望緩解 中國(guó)證監(jiān)會(huì)19日正式發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，符合條件的上市公司股東即日起可以用無(wú)限售條件的股票質(zhì)押進(jìn)行融資，以緩解“大小非”股東資金困境
2、，減少其拋售股票的動(dòng)力。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~11~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，在征求意見(jiàn)期間，有多家上市公司股東與證監(jiān)會(huì)就可交換債問(wèn)題進(jìn)行溝通，預(yù)計(jì)正式推出后需求旺盛。他表示
3、，可交換債為上市公司股東進(jìn)行市值管理和債務(wù)融資提供了一種可選擇的渠道，一方面為投資者提供了新的固定收益類投資產(chǎn)品，有利于促進(jìn)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，另一方面也為投資者判斷股票價(jià)值提供了更多信息，有利于市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格?！ 〔粫?huì)有法律瑕疵影響換股-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~11~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)
4、濟(jì)類資料---------------------------------------------- 最終發(fā)布的規(guī)定對(duì)征求意見(jiàn)稿進(jìn)行了多處修改。首先，規(guī)定將用于交換的股票脫離限售期的時(shí)限由“約定的換股期間”提前到“提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)”；其次，將換股價(jià)格下限由募集說(shuō)明書公告日前30個(gè)交易日均價(jià)的90％，提高為募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日和前一個(gè)交易日均價(jià)的高者；第三，為避免用于交換的股票存在法律瑕疵，影響債券持有人換股，要求用于交換的股票不存在任何依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的情形?！ ∽C監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，修改后的規(guī)定強(qiáng)化了對(duì)換股風(fēng)險(xiǎn)的防范，增強(qiáng)了對(duì)債券持有人利益的保護(hù)，進(jìn)一步強(qiáng)化了制度的規(guī)范
5、性?！ “l(fā)債公司凈資產(chǎn)至少3億元 這位發(fā)言人指出，規(guī)定明確發(fā)債主體限于上市公司股東，且應(yīng)當(dāng)是符合公司法、證券法和公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法的有限責(zé)任公司或者股份公司，公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。發(fā)債主體限于有一定規(guī)模和資質(zhì)的公司，以防范部分不規(guī)范的小型公司發(fā)債的風(fēng)險(xiǎn)。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~11~-------------------------------------------
6、------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 為在一定程度上保持用于交換的股票作為擔(dān)保物的信用，規(guī)定還對(duì)用于交換的上市公司股票的資質(zhì)提出了要求，包括該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)不低于15億元，或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?！ ⊥瑫r(shí)，規(guī)定要求，發(fā)行公司債券的金額應(yīng)當(dāng)不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70％?！ 】山粨Q公司債券的期限最短為一年，最長(zhǎng)為6年，面值每張人民幣100元，發(fā)行價(jià)格由上市公司股東和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。 股票及其
7、孳息是擔(dān)保物-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~11~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------
