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1、大宗商品電子交易市場公開公平公正一、行業(yè)概述二、基礎(chǔ)知識三、市場信息系統(tǒng)建設(shè)四、部門設(shè)置及職責五、風險控制六、市場運作大宗商品電子交易市場一、行業(yè)概述《中華人民共和國電子簽名法》《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國擔保法》《大宗商品電子交易規(guī)范》同貨異地、同步集中競價、統(tǒng)一撮合、統(tǒng)一結(jié)算、價格行情實時顯示網(wǎng)上和網(wǎng)下相結(jié)合，現(xiàn)實和虛擬相結(jié)合，傳統(tǒng)經(jīng)濟與新經(jīng)濟相結(jié)合一、行業(yè)概述品種決策是前提團隊管理是根本風險控制是關(guān)鍵技術(shù)實力是保障二、基礎(chǔ)知識1.術(shù)語和定義交易術(shù)語交收術(shù)語行情軟件術(shù)語1.術(shù)語和定義交易術(shù)語集合競價：是指在每個交易日由投資者按照自己所能接受的心理
2、價格自由地進行買賣申報，交易系統(tǒng)對全部有效委托進行一次集中撮合處理過程。在集合競價時間內(nèi)的有效委托報單未成交，則自動有效進入連續(xù)競價。開盤價：當日開市后第一筆成交價。買入訂貨：指建立多頭倉位。交易商認為價格可能會上漲，以限價買入交易合約。賣出轉(zhuǎn)讓：指交易商已經(jīng)擁有多頭倉位，為了規(guī)避價格下跌的風險而賣出已有合約。1.術(shù)語和定義賣出訂貨：指建立空頭倉位。交易商認為價格可能下跌，以限價賣出交易合約。買入轉(zhuǎn)讓：指交易商已經(jīng)擁有空頭倉位，為了規(guī)避價格上漲的風險而買入合約。強制轉(zhuǎn)讓:是指在一定條件下，本市場對交易商持有的部分或全部電子交易合同予以轉(zhuǎn)讓的一種風險防范措施。1.
3、術(shù)語和定義成交價:指電子交易系統(tǒng)根據(jù)交易商買賣指令按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則自動撮合成交的價格。當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一筆成交價(cp)三者中居中的一個價格。其中每個交易日開市時某個合同的第一筆cp為其前一交易日的結(jié)算價；bp≥sp≥cp時，最新成交價=sp；bp≥cp≥sp時，最新成交價=cp；cp≥bp≥sp時，最新成交價=bp。1.術(shù)語和定義收盤價：當日收市前最后一筆成交價。結(jié)算價：某一交易商品當日成交價格按成交量計算的加權(quán)平均價。當日無成交時，延用上一交易日的結(jié)算價。可用資金：交易商在交
4、易中可以實際支配的資金。保證金：交易商為保證合同順利執(zhí)行向公司交納的履約保證資金。1.術(shù)語和定義浮動盈虧：也叫賬面差價，它是指價格變化可能導致交易商現(xiàn)有訂貨量發(fā)生的盈虧。在交易過程中，浮動盈虧是均價與訂貨價之間的差額產(chǎn)生的；在交易日閉市結(jié)算后，浮動盈虧是當日結(jié)算價與訂貨價之間的差額產(chǎn)生的。報單凍結(jié)：交易商用定金方式進行買入或賣出訂貨，在委托下單成功后、下單未成交前，凍結(jié)的交易商對應的可用資金，作為履約保證。凍結(jié)資金為“訂貨價×訂貨量×當前保證金率”。若該筆委托下單成功且成交，則在報單凍結(jié)中扣減該筆凍結(jié)資金，同時定金占用增加該筆凍結(jié)資金相等的金額。1.術(shù)語和定義交
5、收術(shù)語按期交收：買方交易商和賣方交易商在簽訂電子交易合同后下一個交易日起至交收日，在上述任一交易日提出商品按期交收申請。交收日閉市前，買方須交足全額貨款，賣方須提交相應的倉單。交收日閉市后所有未轉(zhuǎn)讓的電子交易合同，自動進入按期交收流程。提前交收：買方交易商和賣方交易商在簽訂電子交易合同后下一個交易日起至交收日前一個交易日，在上述任一交易日的提出商品提前交收申請。在提出交收申請的當日閉市前，買方須交足全額貨款，賣方須提交相應的倉單。1.術(shù)語和定義交收商品：指經(jīng)本公司認定，在公司電子交易系統(tǒng)中注冊登記和公布，用于電子交易合同交易交收的標的物。最后交易日：指合同到期月
6、份的第N個交易日，遇法定節(jié)假日順延。交收開始日：指最后交易日的次日。最后交收日：指交收開始日后的第N個工作日交收結(jié)算價：指最后N個交易日電子交易合同的成交的加權(quán)平均價。1.術(shù)語和定義交收補差：指最后交易日結(jié)算時，本公司對交易商該交收月份持倉按交收結(jié)算價進行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧為交收補差。交收補差的計算公式為：買方應取得的交收補差為（負數(shù)為應支付）：（交收價－買方訂貨價）÷稅率×訂貨數(shù)量（噸）賣方應取得的交收補差為（負數(shù)為應支付）：（賣方訂貨價－交收價）÷稅率×訂貨數(shù)量（噸）1.術(shù)語和定義品級差價：本公司對倉單交易品種制定標準的交收品級，不同質(zhì)量等級和標準交收品級
7、間的價格差為品級差價。地區(qū)差價：根據(jù)公司交易品種標準交收地區(qū)，公司制定異地交收地區(qū)的交收差價。升水：指在交收時，系統(tǒng)計算品級價差和地區(qū)價差，交貨方會得到比原先更多的款項，此即升水。貼水：指在交收時，系統(tǒng)計算品級價差和地區(qū)價差，交貨方可得到比原先更少的款項，此即貼水。1.術(shù)語和定義交收違約：指在規(guī)定時間內(nèi)買方未能如數(shù)交付貨款和賣方未能如數(shù)交付標準倉單的行為。標準倉單：指在公司電子交易系統(tǒng)中交易商用于交易或交收的貨物權(quán)益的憑證。交易商將貨物存入公司指定交收倉庫后取得指定交收倉庫開具的《存貨憑證》，經(jīng)公司注冊，成為倉單后方可用于交易、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押標準倉單質(zhì)押：指交易商提
8、出申請并經(jīng)公司批準，將持
