四周規(guī)則(海龜交易法)

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1、四周規(guī)則雖時(shí)間跨度較大，但其順應(yīng)趨勢(shì)，言簡(jiǎn)意賅，不成則已，一成必見血封喉。本文詳細(xì)論述了四周規(guī)則的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)，并針對(duì)投資者的理論型盲從心理加以修正，以求靈活運(yùn)用，提高收益。簡(jiǎn)介：周規(guī)則是由理查德·唐遷（RichardDonchian）發(fā)明的，它是一種追隨趨勢(shì)的完整的自動(dòng)交易系統(tǒng)。最初它以四周的形式出現(xiàn)。《金融評(píng)論》曾發(fā)表過一篇論文，里面刊載了十年間對(duì)二十多種技術(shù)型交易系統(tǒng)的測(cè)試和研究，最終得出了結(jié)論，周規(guī)則名列榜首，僅隨其后的是移動(dòng)平均線。使用方法：1、只要價(jià)格漲過前四周內(nèi)的最高價(jià)，就平掉空頭倉(cāng)位并做多；2、只要價(jià)格跌破前四周內(nèi)的最低價(jià)，就平掉多頭

2、倉(cāng)位并做空從該規(guī)則中可以衍生出一個(gè)理論：當(dāng)四周新高出現(xiàn)時(shí)不宜做空，當(dāng)四周新低出現(xiàn)時(shí)不宜做多。雖然理論定義如此，但在實(shí)際操作中投資者往往不夠重視或者自以為是，認(rèn)為自己能夠在頂部建立空倉(cāng)（或者在底部建立多單），但實(shí)際情況又往往相反，以致?lián)p失慘重，如上圖今年5月份天通銀的這波大熊市，雖然直至現(xiàn)(http://www.gold195.com)在也未曾跌破長(zhǎng)期低點(diǎn)，但在跌勢(shì)展開之初便已有很多投資者認(rèn)為銀價(jià)已經(jīng)有效筑底，尤其當(dāng)白銀在6000點(diǎn)附近糾結(jié)并出現(xiàn)小幅反彈的時(shí)候，大量多頭瘋狂進(jìn)單以致最后損失慘重，這也正是我們老生常談的不能把自己的觀點(diǎn)強(qiáng)加給市場(chǎng)，順勢(shì)操作才是王

3、道。注意事項(xiàng)：1）假突破：當(dāng)出現(xiàn)四周突破并建立頭寸之后，如果行情朝相反方向運(yùn)行一到兩周，投資者應(yīng)平回該頭寸，確認(rèn)其為假突破，并等待下一個(gè)四周突破信號(hào)的出現(xiàn)再入市。2）具體市場(chǎng)，具體分析：周規(guī)則可進(jìn)一步優(yōu)化，并不局限于四周突破，如在美林公司商品研究報(bào)告中稱，糖期貨市場(chǎng)最好采用五周規(guī)則，在大豆市場(chǎng)最佳選擇是兩周規(guī)則。本人認(rèn)為針對(duì)白銀市場(chǎng)更適合的仍是四周規(guī)則也就是在20個(gè)交易日左右形成有效突破的可能性較高，當(dāng)然震蕩持續(xù)的時(shí)間越久突破后上升的空間也就越大，因空頭都已在震蕩中損失殆盡。3）適用范圍：周規(guī)則一般適用于所有時(shí)間周期包括筑頂、筑底、回調(diào)和牛熊市的大漲大跌。

4、在這里特別強(qiáng)調(diào)出現(xiàn)牛熊市時(shí)的操作方法。很多投資者認(rèn)為當(dāng)行情連續(xù)多日暴漲或暴跌后出現(xiàn)反彈的概率會(huì)升高，這屬于一種心理悖論，舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，投擲硬幣每次得到頭像的概率是50%，連續(xù)八次都是頭像的概率是1/256，這時(shí)很多人都會(huì)回答第九次是反面，因?yàn)樘脹]有出現(xiàn)反面了，也有人可能會(huì)回答頭像，因?yàn)榍懊婵偸浅霈F(xiàn)頭像。事實(shí)上，這兩種解釋都不對(duì)，對(duì)第九次的判斷與前面8次的結(jié)果(http://www.flycity.cn)沒有任何邏輯關(guān)系，也沒有記憶，因此第九次擲出頭像的概率依然是50%，從交易層面上講就是很多投資者拋開技術(shù)和基本面，主觀的認(rèn)為多日暴漲和暴跌后的行情應(yīng)該如

5、何是非常不理性的投資行為。就拿近期白銀價(jià)格大跌來說主要是希臘政局動(dòng)蕩，左翼政黨異軍突起而導(dǎo)致的歐債危機(jī)擔(dān)憂加劇從而不斷打壓金銀的結(jié)果，其低位反彈也與形勢(shì)暫時(shí)趨緩有關(guān)，不可盲目操作，但對(duì)行情不明了時(shí)建議離場(chǎng)觀望。實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：周規(guī)則是順應(yīng)趨勢(shì)的，可借助其對(duì)類似移動(dòng)平均線交叉后形成的反轉(zhuǎn)信號(hào)進(jìn)行過濾，如5日均線向上突破10日均線，形成上攻趨勢(shì)時(shí)，周規(guī)則亦出現(xiàn)向上突破信號(hào)形成共振，進(jìn)而確認(rèn)突破有效與否。為了避免在無趨勢(shì)時(shí)產(chǎn)生的錯(cuò)誤開倉(cāng)信號(hào)和盡量的保護(hù)手中利潤(rùn)，可以將四周規(guī)則用于開倉(cāng)，而將二周規(guī)則用于平倉(cāng)。同時(shí)，它不僅可以當(dāng)作交易系統(tǒng)使用，還可以當(dāng)作辨別趨勢(shì)是否反轉(zhuǎn)的

6、工具。如果你是一個(gè)系統(tǒng)交易者，那么通過優(yōu)化周規(guī)則和在其基礎(chǔ)上進(jìn)行交易是最好的選擇，因?yàn)樗驯蛔C明具備在任何市場(chǎng)中獲利的能力。最后需要指出的是，使用周規(guī)則應(yīng)該始終如一按照它的指示去操作，往往一年甚至幾年的利潤(rùn)就在一次信號(hào)之中?？偨Y(jié)：四周規(guī)則貴在簡(jiǎn)單明了，順勢(shì)才是王道。