期貨基礎(chǔ)全書必考重點(diǎn)對(duì)照法記憶總結(jié)5頁(yè)搞定期貨從業(yè)資格_百度文庫(kù)

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1、期貨基礎(chǔ)全書必考重點(diǎn)系統(tǒng)整理，歸類對(duì)比超級(jí)好記系列總結(jié)材料做了最大程度的精簡(jiǎn)，對(duì)照教材進(jìn)行還原，考前更是效率極高的的復(fù)習(xí)提綱難點(diǎn)進(jìn)行表格歸類總結(jié)，超高記憶效附：法規(guī)罰款數(shù)額表格歸類，直管明了附：基礎(chǔ)數(shù)字相關(guān)條目總結(jié)1848年，芝加哥期貨交易（CBOT）。1851年，遠(yuǎn)期合同。1865年標(biāo)準(zhǔn)化合約，保證金制度，真正意義期貨交易期、現(xiàn)貨交易區(qū)別：交割時(shí)間不同、交易對(duì)象不同、交易目的不同、交易的場(chǎng)所與方式不同、結(jié)算方式不同。期、遠(yuǎn)期區(qū)別：交易對(duì)象不同、功能作用不同、履約方式不同、信用風(fēng)險(xiǎn)不同、保證金制度不同。期貨交易特征：合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交

2、易和對(duì)沖機(jī)制、杠桿機(jī)制、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。期貨與股票區(qū)別：①證券資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。②交易目的不同。證券讓渡證券所有權(quán)；期貨規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)。③市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同④保證金規(guī)定不同。芝加哥商業(yè)（CME）外匯期貨合約。芝加哥期貨國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券利率期貨期貨宏觀經(jīng)濟(jì)作用：轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)、宏觀政策依據(jù)、經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立完善。期貨微觀經(jīng)濟(jì)作用：鎖定成本、組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)、拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道、促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題。期貨交易所職能：提供交易場(chǎng)所、制定實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則、設(shè)計(jì)合約、安

3、排上市、監(jiān)管期貨交易、監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保證合約履行、監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)會(huì)員制和公司制區(qū)別：設(shè)立的目的不同、承擔(dān)的法律責(zé)任不同、適用法律不相同、資金來(lái)源不同。交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，芝加哥商業(yè)交易所、附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立，美國(guó)國(guó)際結(jié)算公司。多家交易所全國(guó)性的結(jié)算公司，英國(guó)的國(guó)際商品結(jié)算公司。期貨合約主要條款：合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位。最小變動(dòng)價(jià)位取決于該標(biāo)的商品的種類、性質(zhì)、價(jià)格波動(dòng)和商業(yè)規(guī)范，較小變動(dòng)價(jià)位流動(dòng)性增加。金融期貨包括：外匯、利率、股指利率期貨是由芝加哥期貨交易所。利率期貨主要有：芝加哥商業(yè)交易所（CME）的3個(gè)月期歐

4、洲美元利率期貨合約、芝加哥期貨交易所（CBOT）的長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券和10年期國(guó)庫(kù)券期貨合約。（重點(diǎn)，試題中曾出現(xiàn)）期貨交易制度包括：保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶制造制度、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、信息披露制度交易指令兩種：限價(jià)指令和取消指令。會(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，第2天開市前30分鐘書面交易所期貨價(jià)格一般由商品生產(chǎn)成本、期貨交易成本、期貨商品流通費(fèi)用、預(yù)期利潤(rùn)持倉(cāng)費(fèi)：倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息正向市場(chǎng)：賣出套期，只要基差縮小，完全的保護(hù)。反向市場(chǎng)上，只要在基差縮小，賣出套期不能得到完全的保護(hù)反向市場(chǎng)：買入套期，

5、基差縮小時(shí)，完全保護(hù)。正向市場(chǎng)，只要基差縮小（或擴(kuò)大），買入（賣出）套期部分的保護(hù)。投機(jī)的作用：承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、減緩價(jià)格波動(dòng)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性。直接標(biāo)價(jià)法：?jiǎn)挝煌鈳耪鄱嗌俦緡?guó)貨幣。間接標(biāo)價(jià)法：?jiǎn)挝槐編?，折多少外幣（英、美?guó)）?（美元標(biāo)價(jià)法：?jiǎn)挝坏谋編?，折多少美元。??空頭套保：擁有外匯，防止下跌，賣出，空頭交易??多頭套保：擁有外匯負(fù)債，防止價(jià)格上漲，買進(jìn)，多頭交易?本文來(lái)源:考試大網(wǎng)多空頭套?！獮榉乐估噬蠞q，債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，賣出利率期貨。多頭套保--為防止利率下降，債券價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，買進(jìn)利率期貨?　　買方，買進(jìn)期權(quán)——對(duì)沖

6、——權(quán)利消失——放棄——權(quán)利消失　　——行權(quán)——漲權(quán)變多頭，跌權(quán)變空頭　　賣方，賣出期權(quán)——接受行權(quán)——漲權(quán)變空頭，跌權(quán)變多頭——對(duì)沖——（回避執(zhí)行）期權(quán)交易的主旨：預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格將大幅波動(dòng)，買進(jìn)漲、跌權(quán)，獲得買、賣的權(quán)利和自由；預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)很小，賣出漲、跌權(quán)的策略，收取權(quán)金受益。在廣度上——既定價(jià)格水平滿足交易量的能力；在深度上——市場(chǎng)對(duì)大額交易的承接能力10噸能吃、LLDPE,P,FU,W,SR,A,B,M,Y,C,5噸工業(yè)品菜子油、PTA、RU,CU,AL,ZN,CF,上海：燃料油、天膠、銅、鋁、鋅、金、螺紋。最后交易日：15自然日，燃料

7、油合約前一月最后一個(gè)。16-20日Z(yǔ)N,FU,AU。5工作日鄭州：菜子油、PTA、棉花、麥、糖、稻只有小麥倒數(shù)7個(gè)交易日第10交易日12個(gè)交易日，麥整月大連：棕櫚油、LLDPE、豆、玉米、最后交易日：第10個(gè)交易日B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7保證金：SR,PTA,6%AU,7%FU8%,剩5%漲跌幅：W，3%AU，F(xiàn)U5%，其余4%交割月份：植物，單月；M，Y加8，12月；工業(yè)品+P12個(gè)月不超萬(wàn)2，膠萬(wàn)1.5；PTA.SR4.CF8.W2；不超PY6.AB4.MC3A.B.P.PTA2元CF.RU.AL.ZN.5元CU10元剩下1元菜

8、籽四級(jí)；強(qiáng)、硬麥二、三級(jí)；豆三級(jí)；SR一級(jí)大連棕櫚油鄭州硬冬小麥鄭州1號(hào)棉花鄭州白砂糖精對(duì)苯二甲酸大連黃豆1號(hào)大連黃豆2號(hào)大連豆粕大連玉