2014期貨基礎(chǔ)全書重點總結(jié)

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1、期貨基礎(chǔ)全書必考點系統(tǒng)整理，歸類對比超級好記系列總結(jié)材料做了最人程度的精簡，對照教材進行還原，考前更是效率極高的的復(fù)AI提綱難點進行表格歸類總結(jié)，超髙記憶效附：法規(guī)罰款數(shù)額表格歸類，直管明丫附：基礎(chǔ)數(shù)字相關(guān)條H總結(jié)1848年，芝加哥期貨交易（CBOT）。1851年，遠期合同。1865年標準化合約，保證金制度，R正意義期貨交易期、現(xiàn)貨交易區(qū)別：交割時間不同、交易對象不同、交易目的不同、交易的場所與方式不同、結(jié)算方式不同。期、遠期區(qū)別：交易對象不同、功能作用不同、腹約方式不同、信用風險不同、保證金制度不同。期貨交易特征：合約標準

2、化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負債結(jié)算制度。期貨與股票區(qū)別：①證券資源配置和風險定價；期貨規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格。②交易0的不證券讓渡證券所有權(quán)；期貨規(guī)避現(xiàn)貨市場價格風險或獲取投機利潤。③市場結(jié)構(gòu)不同④保證金規(guī)定不同。芝加哥商業(yè)（CME）外匯期貨合約。芝加哥期貨MK抵押協(xié)會債券利率期貨期貨宏觀經(jīng)濟作用：轉(zhuǎn)移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國K經(jīng)濟、宏觀政策依據(jù)、經(jīng)濟的國際化、市場經(jīng)濟體系的建立完善。期貨微觀經(jīng)濟作用：鎖定成木、纟J1織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)、拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道、促使企業(yè)欠注產(chǎn)品質(zhì)量問題。期貨交易所職能：

3、提供交易場所、制定實施業(yè)務(wù)規(guī)則、設(shè)汁合約、安排上市、監(jiān)管期貨交易、監(jiān)控市場風險、保證合約履行、監(jiān)管指定交割倉庫會員制和公司制區(qū)別：設(shè)立的目的不同、承擔的法律貴任不同、適用法律不相同、資金來源不同。交易所內(nèi)部機構(gòu)的結(jié)兌機構(gòu)，芝加哥商業(yè)交易所、附屬于交易所的相對獨立，美國國際結(jié)算公司。多家交易所全國性的結(jié)黨公司，英W的W際商品結(jié)算公司。期貨合約主耍條款：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位。最小變動價位取決于該秘的商品的種類、性質(zhì)、價格波動和商業(yè)規(guī)范，較小變動價位流動性增加。金融期貨包括：外匯、利率、股指利率期貨是由芝加岢

4、期貨交易所。利率期貨主要有：芝加哥商業(yè)交易所（CME）的3個月期歐洲美元利率期貨合約、芝加哥期貨交易所（CBOT）的長期國庫券和10年期國庫券期貨合約。（熏點，試題中曾出現(xiàn)）期貨交易制度包桮：保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實物交割制度、強行平倉制度、風險準備金制度、信息披盔制度交易指令兩種：限價指令和取消指令。會員對結(jié)算結(jié)果有異議，第2天開市前30分鐘書而交易所期貨價格一般由商品生產(chǎn)成本、期貨交易成本、期貨商品流通費用、預(yù)期利潤持倉費：倉儲費、保險費、利息正向市場：賣出套期，只要基差縮小

5、，完全的保護。反內(nèi)市場上，只耍在基差縮小，賣出套期不能得到完全的保護反向市場：買入套期，基差縮小時，完全保護。正向市場，只要基差縮?。ɑ驍U大），買入（賣出）套期部分的保護。投機的作用：承擔價格風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、減緩價格波動、提高市場流動性。直接標價法：單位外幣折多少本國貨幣。間接標價法：單位本幣，折多少外幣（英、美國）（美元標價法：單位的木幣，折多少美元。）空頭套保：擁有外匯，防止下跌，賣出，空頭交易多頭套保：擁有外匯負偵，防止價格上漲，買進，多頭交易多空頭套保一一為防止利率上漲，債券價格下跌的風險，賣出利率期貨。多頭袞保

6、一為防止利率下降，債券價格上漲的風險，買進利率期貨買方，買進期權(quán)一一對沖一一權(quán)利消失一一放棄一一權(quán)利消失一一行權(quán)一一漲權(quán)變多頭，跌權(quán)變空頭賣方，賣出期權(quán)一一接受行權(quán)一一漲權(quán)變空頭，跌權(quán)變多頭一一對沖一一（回避執(zhí)行）期權(quán)交易的主旨：預(yù)測市場價格將大幅波動，買進漲、跌權(quán)，獲得買、賣的權(quán)利和tl由：預(yù)測市場價格波動很小，賣出漲、跌權(quán)的策略，收取權(quán)金受益。在廣度上一一既定價格水平滿足交易量的能力；在深度上一一市場對大額交易的承接能力10噸能吃、LLDPE,P,FU,W,SR,A,B,M,Y,C,5噸工業(yè)品菜子油、PTA、RU,CU,

7、AL,ZN,CF,上海：燃料油、天膠、銅、鋁、鋅、金、螺紋。最后交易日：15自然日，燃料油合約前一月最后一個。期貨基礎(chǔ)全書必考點系統(tǒng)整理，歸類對比超級好記系列總結(jié)材料做了最人程度的精簡，對照教材進行還原，考前更是效率極高的的復(fù)AI提綱難點進行表格歸類總結(jié)，超髙記憶效附：法規(guī)罰款數(shù)額表格歸類，直管明丫附：基礎(chǔ)數(shù)字相關(guān)條H總結(jié)1848年，芝加哥期貨交易（CBOT）。1851年，遠期合同。1865年標準化合約，保證金制度，R正意義期貨交易期、現(xiàn)貨交易區(qū)別：交割時間不同、交易對象不同、交易目的不同、交易的場所與方式不同、結(jié)算方式不同

8、。期、遠期區(qū)別：交易對象不同、功能作用不同、腹約方式不同、信用風險不同、保證金制度不同。期貨交易特征：合約標準化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負債結(jié)算制度。期貨與股票區(qū)別：①證券資源配置和風險定價；期貨規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格。②交易0的不證券讓渡證券所有權(quán)；期貨規(guī)避現(xiàn)貨市場