華夏大盤精選證券投資基金2005年第三季度報告

《華夏大盤精選證券投資基金2005年第三季度報告》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、萬家和諧增長混合型證券投資基金2007年第四季度報告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋伺d業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年1月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告期為2007年10月1日起

2、至12月31日止。本報告中的財務(wù)資料未經(jīng)審計。二、基金產(chǎn)品概況1、基金簡稱：萬家和諧2、基金運(yùn)作方式：契約型開放式3、基金合同生效日：2006年11月30日4、報告期末基金份額總額：4,213,876,992.305、投資目標(biāo)：本基金通過有效配置股票、債券投資比例，平衡長期買入持有和事件驅(qū)動投資的優(yōu)化選擇策略，控制投資風(fēng)險，謀取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。6、投資策略：8本基金最大特點是突出和諧增長，主要包含二層含義：一、資產(chǎn)配置的和諧，通過有效配置股票、債券資產(chǎn)比例，謀求基金資產(chǎn)在股票、債券投資中風(fēng)險、收益的和諧平衡；二、長期買入持有和事件驅(qū)動投資的和諧，通過對不同行業(yè)、不同股票內(nèi)在價

3、值與市場價格的偏離程度和其市場價格向內(nèi)在價值的回歸速度的分析，謀求基金資產(chǎn)在不同行業(yè)和不同股票投資中長期投資和事件驅(qū)動投資的和諧平衡。7、業(yè)績比較基準(zhǔn)：65%×新華富時A600指數(shù)+30%×新華雷曼中國全債指數(shù)+5%×同業(yè)存款利率。8、風(fēng)險收益特征：本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平介于股票型基金與債券型基金之間,屬于中等風(fēng)險收益水平基金。9、基金管理人：萬家基金管理有限公司10、基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)（一）主要財務(wù)指標(biāo)1、本期利潤-691,175,908.78元2、本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額44,566,337.15元3、

4、加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.1553元期末基金資產(chǎn)凈值4,452,777,644.96元期末基金份額凈值1.0567元所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用，計入費(fèi)用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（二）基金凈值表現(xiàn)1、萬家和諧增長基金本報告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表階段基金凈值收益率（1）基金凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差（2）比較基準(zhǔn)收益率（3）比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4）(1)－(3)(2)－(4)2007年4季度-12.39%1.76%-2.97%1.25%-9.42%0.51%2、萬家和諧增長基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖8按基金合同

5、規(guī)定，本基金有如下投資比例限制：1）基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過本基金資產(chǎn)凈值的10%；2）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；3）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不得超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；4）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%；5）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%；6)本基金與本基金管理人管理的其他基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10%；7)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余

6、額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；8）本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。四、管理人報告四季度市場呈現(xiàn)“沖高-探底-回升”過程，指數(shù)呈現(xiàn)大幅波動的特征。以中國石油上市為標(biāo)志，市場風(fēng)格完成由權(quán)重股領(lǐng)漲向小盤股企穩(wěn)的過渡。價值投資重新成為市場主線。在本季度的操作中，本基金遵循年初制定的投資策略，以成長性為標(biāo)準(zhǔn)發(fā)掘股票，在環(huán)保、醫(yī)改、資源、鐵路建設(shè)、消費(fèi)升級、央企整合上市等方面做了重點布局。同時根據(jù)市場情況對資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整。展望后市，經(jīng)過持續(xù)的下跌，估值帶來的壓力已經(jīng)得到基本釋放。上市公司業(yè)績在明年會得到逐步釋放，同時宏觀調(diào)控對經(jīng)濟(jì)的影8響仍然可以理解

7、為以積極、正面為主，經(jīng)濟(jì)增長的速度不會有顯著回落。同時，不利因素也不能忽視。08年一季度受制于對2007年業(yè)績預(yù)期的不穩(wěn)定，特別是上市公司利潤調(diào)控對整體的影響程度如何，將制約該時期大盤的走勢；同時宏觀調(diào)控的政策信息仍然處于不清晰狀態(tài)，增加了投資的短期風(fēng)險。短時間內(nèi)市場將圍繞5500點中樞振蕩盤整，我們將借此進(jìn)行倉位結(jié)構(gòu)的調(diào)整，讓更具有價值的品種進(jìn)入組合，從而提高組合的收益風(fēng)險比。從行業(yè)趨勢的角度，對于成長預(yù)期最為穩(wěn)定且增速有望加大的消費(fèi)服務(wù)給予重點關(guān)注，包