原油期貨相關業(yè)務培訓--原油期貨交割業(yè)務講解課件

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1、2017.06.08原油期貨交割業(yè)務規(guī)則介紹一、期貨交割的基本概念三、標準倉單系統(tǒng)及倉單業(yè)務介紹目錄四、原油期貨指定交割倉庫設置情況二、原油期貨交割、檢驗規(guī)則要點一、期貨交割的基本概念平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨持倉的交易行為。平倉交割是指期貨合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了解到期未平倉合約的過程。交割期貨履約——平倉與交割在期貨交易中，有平倉與交割兩種履約方式。交割方式現(xiàn)

2、金交割合約到期時，交易雙方按照交易所的規(guī)則、程序及公布的交割結(jié)算價進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)未平倉期貨合約的過程。主要用于金融期貨（如股指期貨）或無形商品的期貨交易（如運輸價格）。合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載標的物所有權的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉期貨合約的過程。主要用于商品期貨；在成熟的商品期貨市場中，交割率一般不超過5%。實物交割實物交割的作用聯(lián)系期貨市場和現(xiàn)貨市場的紐帶和橋梁；保證期貨市場發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險的作用。實物交割方式集中交割也稱為一次性交割，是指所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性

3、集中交割的交割方式。滾動交割指在合約進入交割月以后，在交割月第一交易日至最后交易日前一交易日之間，賣方均可提出交割，按多頭建倉先后自動配對。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份期貨合約的買方和賣方協(xié)商一致并向期貨交易所提出申請，獲得批準后，將各自持有的期貨合約按照交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，按雙方協(xié)議價格進行與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同或者相近的倉單等交換的過程。實物交割方式保稅交割以海關特殊監(jiān)管區(qū)域或者保稅監(jiān)管場所內(nèi)，處于保稅監(jiān)管狀態(tài)的期貨合約所載商品作為交割標的物進行實物交割的方式。完稅交割已進入國內(nèi)貿(mào)易流通的，已

4、繳納關稅、增值稅等稅款的期貨合約所載商品作為交割標的物進行實物交割的方式。倉庫交割買賣雙方以倉庫標準倉單形式，按規(guī)定程序履行實物交割的方式。廠庫交割買賣雙方以廠庫標準倉單形式，按規(guī)定程序履行實物交割的方式。二、原油期貨交割、檢驗規(guī)則要點境內(nèi)自然人客戶能源中心原油期貨交割業(yè)務參與方式境外中介境內(nèi)機構客戶境外客戶境外特殊經(jīng)紀參與者境外特殊非經(jīng)紀參與者境內(nèi)期貨公司會員境內(nèi)非期貨公司會員境內(nèi)參與模式境外參與模式交易路徑①②③④⑤⑥備注：除能源中心另有規(guī)定外，不能交付或者接受能源中心規(guī)定發(fā)票的客戶不得參與實物交割。原油期貨合約交易品種中質(zhì)含

5、硫原油交易單位1000桶/手報價單位元（人民幣）/桶（交易報價為不含稅價格）最小變動價位0.1元（人民幣）/桶漲跌停板幅度不超過上一交易日結(jié)算價±4%合約交割月份最近1-12個月為連續(xù)月份以及隨后八個季月交易時間上午9:00-11:30，下午1:30-3:00以及上海國際能源交易中心規(guī)定的其他交易時間。最后交易日交割月份前第一月的最后一個交易日；上海國際能源交易中心有權根據(jù)國家法定節(jié)假日調(diào)整最后交易日交割日期最后交易日后連續(xù)五個交易日交割品質(zhì)中質(zhì)含硫原油，基準品質(zhì)為API度32.0，硫含量1.5%，具體可交割油種及升貼水由上海國際

6、能源交易中心另行規(guī)定。交割地點上海國際能源交易中心指定交割倉庫最低交易保證金合約價值的5%交割方式實物交割交易代碼SC上市機構上海國際能源交易中心原油期貨交割方式現(xiàn)金交割實物交割√保稅交割√完稅交割倉庫交割√廠庫交割未到期合約期轉(zhuǎn)現(xiàn)√到期合約標準交割√規(guī)范檢驗標準、方法及流程統(tǒng)一檢驗報告格式檢驗細則交割流程管理標準倉單管理指定交割倉庫管理交割細則交割品級標準合約交割規(guī)則體系商品質(zhì)量標準倉單倉庫作業(yè)檢驗機構作業(yè)交割基本流程賣方入庫申報、發(fā)貨檢驗機構檢驗、交割倉庫驗收、簽發(fā)倉單賣方提交倉單、收取貨款、開具發(fā)票買方繳款、收取倉單、收取發(fā)

7、票買方提貨、注銷倉單12345貨物入庫生成倉單五日交割貨物出庫注銷倉單標準交割流程（五日交割）賣方發(fā)票貨款倉單買方交割意向倉單貨款發(fā)票第一交割日（申請）能源中心收賣方倉單、收買方交割意向第二交割日（配對）能源中心分配標準倉單第三交割日（交款取單）能源中心完成票據(jù)交換14:00之前，買方交貨款，取倉單；16:00之前，付款給賣方第四、五交割日（交票退款）能源中心收賣方發(fā)票、清退賣方保證金，給買方開發(fā)票期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割流程賣方買方申請日14:00前協(xié)議雙方的其中一方在倉單系統(tǒng)中提出申請，另一方確認申請日15:00前原有持倉按申請日前一交易日

8、申報合約的結(jié)算價平倉使用標準倉單：貨款和單據(jù)流轉(zhuǎn)在買方和賣方約定的時間內(nèi)在能源中心完成期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割貨款＝（期轉(zhuǎn)現(xiàn)保稅交割結(jié)算價＋升貼水）×交割數(shù)量期轉(zhuǎn)現(xiàn)保稅交割結(jié)算價＝申報合約上一交易日的結(jié)算價使用非標準倉單：貨款和非標準倉單及發(fā)票的交換，由買賣雙方