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《我國商業(yè)銀行資本緩沖、信貸增長和經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系實證的研究——基于中國14家上市商業(yè)銀行實證的研究》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、StudyontheRelationshipofBankcapitalbuffers,lendinggrowthandeconomiccycleAThesisSubmittedtoChongqingUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirementfortheMaster’sDegreeofEconomicsByWangRanSupervisedbyProf.RanMaoshengSpecialty：FinanceAdministrationCollegeofEconomicsandBusinessAdminist
2、rationofChongqingUniversity,Chongqing,ChinaMay2014重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要中文摘要商業(yè)銀行是整個金融體系中最能反映銀行特征的金融機(jī)構(gòu)。不但是整個國民經(jīng)濟(jì)活動的中樞，對整個貨幣供應(yīng)量也具有重要的影響，甚至商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動直接影響著國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實施。由美國的次貸危機(jī)演變成的世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)在主要金融市場和金融系統(tǒng)內(nèi)傳播蔓延，給各國銀行體系帶來重創(chuàng)。這場金融危機(jī)讓人們重新關(guān)注銀行體系與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系。一般認(rèn)為商業(yè)銀行具有親周期效應(yīng)，是由于銀行內(nèi)在機(jī)制造成的。在經(jīng)濟(jì)衰退階段，貸款的違約率較高，風(fēng)險
3、加大，抵押物，質(zhì)押物的價值下降，銀行會控制風(fēng)險，減少貸款。與此同時，信貸規(guī)模的大范圍減少還會影響本身風(fēng)險較低的項目，讓這些項目也無法取得貸款。進(jìn)一步抑制實體經(jīng)濟(jì)。在經(jīng)濟(jì)繁榮期間，貸款的違約率降低，風(fēng)險評價降低，抵押物，質(zhì)押物的價值上升，此外，銀行由于對未來期望保持樂觀還會影響銀行的風(fēng)險偏好，傾向于承擔(dān)更大的風(fēng)險，增加貸款。進(jìn)一步刺激了經(jīng)濟(jì)的繁榮。此外巴塞爾資本協(xié)定I，Ⅱ中資本約束更加強(qiáng)化了商業(yè)銀行信貸親周期性。金融危機(jī)后全球銀行業(yè)遭受了巨大的沖擊，金融體系受到了嚴(yán)重的影響。金融危機(jī)對資本監(jiān)管為核心的巴塞爾協(xié)定提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，引發(fā)了人們對資本監(jiān)管這個屏障抵
4、御危機(jī)有效性的質(zhì)疑。2010年11月召開的G20首爾峰會，各國首腦對巴塞爾委員會提出的監(jiān)管改革措施表示肯定，標(biāo)志巴塞爾Ⅲ的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)正式確立。巴塞爾Ⅲ提出實行逆周期資本，旨在提高銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)惡化時期的恢復(fù)能力，弱化親周期性帶來的影響。我國作為G20的成員國，有責(zé)任和義務(wù)踐行巴塞爾資本協(xié)定。如何在巴塞爾Ⅲ的指導(dǎo)下建立與我國國情相適應(yīng)的監(jiān)管政策，這對于我國日益開放的銀行業(yè)和金融行業(yè)的穩(wěn)定都十分重要。本文利用14家具有代表性的上市銀行數(shù)據(jù)構(gòu)建了動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，對我國商業(yè)銀行資本緩沖與經(jīng)濟(jì)周期及資本緩沖補(bǔ)充來源進(jìn)行估計，并在此基礎(chǔ)上，對我國信貸，資本緩沖，和經(jīng)
5、濟(jì)周期作了實證研究。研究發(fā)現(xiàn)，中國商業(yè)銀行的資本緩沖具有顯著的逆周期性，并且我國的逆周期資本緩沖強(qiáng)化了貨幣政策下信貸逆周期性特征。關(guān)鍵詞：資本緩沖，親周期性，逆周期資本緩沖I重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文英文摘要ABSTRACTCommercialbanksarethefinancialinstitutionswhichcanreflectthecharacteristicsofbanks.Theyplayimportantrolesindailylife;theyarenotonlythehuboftheentirenationaleconomy,butalso
6、affecttheentiremoneysupply,furthermorehaveansignificantimpactontheimplementationofnationalmacroeconomicpolicies.In2008,AworldwidefinancialcrisisevolvedfromtheU.S.subprimemortgagecrisishadspreadrapidlyinthemajorcountries,eastanwest,anddestroyedtheirfinancialsystem,meanwhile,thebank
7、ingsystemhadinevitablybeendamaged.Thisfinancialcrisistogetpeopletorefocustherelationshipofthebankingsystemandtheeconomiccycle.Asiswellknown,commercialbanksispro-cyclical,becauseofitsinternalmechanism.Generallyspeaking,intherecession,duetothehighloandefaultrisk,decreasedvalueofguar
8、anties,commercialbankstendtoreduc
