商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析

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1、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析6商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析6商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析6商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析6摘要在利率管制條件下利率的變動(dòng)平穩(wěn)且易于預(yù)測(cè)利率風(fēng)險(xiǎn)不是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)利率管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的附屬職能而利率市場(chǎng)化后利率更多受市場(chǎng)規(guī)律的影響遵循市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行利率的變動(dòng)頻繁且難以預(yù)測(cè)利率風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升為銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)不僅影響到商業(yè)銀行的盈利能力而且資產(chǎn)、負(fù)債的市值因利率變動(dòng)而變動(dòng)并波及清償能力進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性問(wèn)題因此加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控已成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容　　一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)成因從目前我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)看政策性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于

2、其他風(fēng)險(xiǎn)主要原因有三一是政策性因素對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)影響權(quán)重較大由于目前我國(guó)利率管理權(quán)限集中在國(guó)務(wù)院人民銀行只是授權(quán)代管機(jī)關(guān)因此國(guó)務(wù)院往往從宏觀角度考慮利率的升降這種政策導(dǎo)向在1996年以來(lái)的8次降息中體現(xiàn)較為充分由此產(chǎn)生了一些負(fù)面影響如目前貸款利率已降至建國(guó)以來(lái)最低點(diǎn)而1994—1996年儲(chǔ)蓄存款高速增長(zhǎng)存人的定期存款從2000年后進(jìn)入兌付高峰高付息率造成商業(yè)銀行盈利能力大幅下降而這種利率風(fēng)險(xiǎn)往往是政策性的商業(yè)銀行只能是被動(dòng)接受二是受社會(huì)信用環(huán)境及國(guó)家誠(chéng)信制度不完善的影響部分具有壟斷性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)成為眾多商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)這些企業(yè)常以下浮10％的

3、優(yōu)惠利率作為融資的附加條件給銀行收益帶來(lái)較大負(fù)面影響三是存貸款業(yè)務(wù)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)權(quán)重較大由于我國(guó)實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)度集中在存、貸款等利息類(lèi)業(yè)務(wù)中非利息收入的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比過(guò)低使商業(yè)銀行在利率調(diào)整中承受了直接損失當(dāng)然商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的非均衡性也會(huì)使商業(yè)銀行遭受資金缺口風(fēng)險(xiǎn)一是在總量上資產(chǎn)負(fù)債總量之間沒(méi)有保持合理的比例關(guān)系出現(xiàn)存差或借差缺口過(guò)大大量資金沉淀在銀行承受風(fēng)險(xiǎn)；二是在期限結(jié)構(gòu)上資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)如短期負(fù)債支持長(zhǎng)期貸款當(dāng)利率上升時(shí)負(fù)債成本加重資產(chǎn)收益下降；三是在利率結(jié)構(gòu)上同期限的存、貸款間沒(méi)有

4、合理利差如為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)貸款利率無(wú)原則下浮甚至虧損經(jīng)營(yíng)二、目前商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題利率市場(chǎng)化改革給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理提出了新的課題而我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論是在利率技術(shù)管理方面還是在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面都存在著諸多缺陷和不足（一）利率風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念滯后人才匱乏制約利率風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)的發(fā)展一是由于受長(zhǎng)期利率管制的影響商業(yè)銀行對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)較為遲鈍對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)較為陌生各家銀行的競(jìng)爭(zhēng)觀念也比較單一雖然存貸款競(jìng)爭(zhēng)已從過(guò)去單純追求規(guī)模擴(kuò)張上升到追求效益的競(jìng)爭(zhēng)但在價(jià)格等深層次經(jīng)營(yíng)管理方面的競(jìng)爭(zhēng)還十分膚淺二是商業(yè)銀行各個(gè)經(jīng)營(yíng)層面認(rèn)識(shí)不同部分人認(rèn)為利率市場(chǎng)化是國(guó)家為深化

5、金融體制改革加入WTO的客觀需要利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不會(huì)太快坐等觀望氣氛較濃三是由于現(xiàn)行各商業(yè)銀行利率管理基礎(chǔ)工作較弱所以只能被動(dòng)應(yīng)付利率風(fēng)險(xiǎn)四是具備利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求的人才較少不能很好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求（二）缺乏完備高效的利率管理機(jī)構(gòu)一是利率決策機(jī)構(gòu)缺位目前各商業(yè)銀行尚未建立完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織二是利率體系構(gòu)成中重要決策因素缺失近幾年對(duì)優(yōu)質(zhì)貸款客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)中價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為主要手段而銀行對(duì)金融產(chǎn)品的定價(jià)需要考慮的因素、遵循的原則、操作的程序、定價(jià)的技術(shù)等方面相對(duì)缺乏（三）利率風(fēng)險(xiǎn)衡量、評(píng)估和規(guī)避機(jī)制尚未建立一是由于各商業(yè)銀行對(duì)利率敏感性缺口分析技術(shù)等手

6、段的運(yùn)用缺乏資產(chǎn)負(fù)債期限、數(shù)量結(jié)構(gòu)等詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持二是尚未建立科學(xué)合理的利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判系統(tǒng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)度不能進(jìn)行正確的衡量、分析三是潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制、反饋機(jī)制尚未建立商業(yè)銀行只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生四是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制五是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具　?。ㄋ模┵Y金定價(jià)能力有待考驗(yàn)利率市場(chǎng)化下資金價(jià)格的定位涉及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略等宏觀和微觀層面但目前商業(yè)銀行資金定價(jià)實(shí)踐僅局限于對(duì)貸款利率進(jìn)行一定幅度的浮動(dòng)基本上沒(méi)有在市場(chǎng)中進(jìn)行資金定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)（五）資產(chǎn)負(fù)債品種、結(jié)構(gòu)單一難以適應(yīng)以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管

7、理需要目前商業(yè)銀行非存款性資金來(lái)源、非信貸金融產(chǎn)品品種的開(kāi)發(fā)和金融創(chuàng)新能力都十分薄弱各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)基本以存貸款為主且多處于“正負(fù)缺口”形態(tài)中利率上調(diào)或下調(diào)都會(huì)給部分商業(yè)銀行帶來(lái)收益損失而且限于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)品種、結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)實(shí)即使商業(yè)銀行測(cè)算到缺口風(fēng)險(xiǎn)的大小也未必能根據(jù)所承受的風(fēng)險(xiǎn)狀況通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的投6資組合有效地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制三、加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策（一）適應(yīng)央行宏觀調(diào)控方式的變化做好利率走勢(shì)分析隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快央行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管逐步走向間接通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率來(lái)傳導(dǎo)政策意圖間接實(shí)現(xiàn)金融宏觀

8、調(diào)控因此商業(yè)銀行要關(guān)注央行政策舉措捕捉政策信號(hào)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)政策走勢(shì)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略以減少政策性風(fēng)險(xiǎn)（二）加強(qiáng)以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中