影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量因素探析

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1、影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量因素探析摘要:目前,我國(guó)上市公司的信息披露質(zhì)量還存在很多問(wèn)題。因此,對(duì)于上市公司信息披露質(zhì)量的影響因素的探討,就具有一定現(xiàn)實(shí)意義的。然而,影響上市公司信息披露質(zhì)量的因素是復(fù)雜的、多方面的,將從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)不同的方面分析影響上市公司信息披露質(zhì)量的主要因素?！　￡P(guān)鍵詞:上市公司;會(huì)計(jì)信息披露;質(zhì)量　　截至2009年2月底,滬深兩市的上市公司已達(dá)1604家,隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,上市公司的質(zhì)量已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基石,而對(duì)上市公司質(zhì)量判斷的主要依據(jù)是上市公司披露的信息。2008年6月,滬深證交所對(duì)2007年上市公司

2、年報(bào)所作的事后審核工作結(jié)束。在本次年報(bào)事后審核工作中,上交所有關(guān)部門(mén)共發(fā)出340份事后審核意見(jiàn)函,要求上市公司就年報(bào)中的有關(guān)問(wèn)題作出解釋和說(shuō)明,共有165家公司刊登了補(bǔ)充或更正公告。深交所共發(fā)出各類(lèi)問(wèn)詢函214份,并督促47家公司就年報(bào)中的重大遺漏或錯(cuò)誤刊登了年報(bào)補(bǔ)充或更正公告共61份。說(shuō)明我國(guó)上市公司的信息披露質(zhì)量還是令人擔(dān)憂。因此,對(duì)于上市公司信息披露質(zhì)量的影響因素的探討,是具有一定現(xiàn)實(shí)意義的?！　?內(nèi)部因素　　公司治理　　公司治理結(jié)構(gòu)中所有者和管理者權(quán)利的分立與制衡是上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的有效保證。我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷對(duì)會(huì)

3、計(jì)信息披露質(zhì)量的不利影響有以下幾個(gè)方面:　　(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理——“一股獨(dú)大”控股股東任意操縱企業(yè)會(huì)計(jì)信息。　　從上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)看,國(guó)家股或國(guó)有法人股多處于相對(duì)或絕對(duì)的控股地位。按我國(guó)《公司法》的規(guī)定,公司的董事長(zhǎng)必須由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生,董事會(huì)有權(quán)聘任和解聘經(jīng)理人員。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下,股東大會(huì)、董事會(huì)都將處于國(guó)有股股東的絕對(duì)控制之下?！耙还瑟?dú)大”的現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方相關(guān)者利益,在一定程度上削弱了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性和相關(guān)性?！　?2)內(nèi)部人控制——董事會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用?！　《聲?huì)成員大多由國(guó)有股東委派,其來(lái)源多為

4、政府機(jī)構(gòu)代表或原有企業(yè)內(nèi)部人員,形成內(nèi)部董事比重過(guò)大現(xiàn)象。這樣董事會(huì)實(shí)際上成為內(nèi)部人控制,其決策制定以大股東的意愿為依據(jù),缺乏獨(dú)立性。內(nèi)部人控制的嚴(yán)重危害之一就是信息披露不規(guī)范,既不及時(shí),又不真實(shí),報(bào)喜不報(bào)優(yōu),隨意對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)處理,對(duì)重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不做出應(yīng)有的解釋,完全不顧小股東的利益?！　?3)監(jiān)事會(huì)流于形式,會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督作用難以發(fā)揮?！　”O(jiān)事會(huì)雖然是設(shè)立來(lái)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)理人員的,但是缺乏相應(yīng)的手段來(lái)執(zhí)行其功能;其次,他們與董事和經(jīng)理人員既有較密切的私人關(guān)系,又受其行政指揮,很難行使監(jiān)督權(quán),再次,董事會(huì)間接控制著監(jiān)事會(huì),有些

5、公司的監(jiān)事甚至不能列席董事會(huì)議,無(wú)法了解公司經(jīng)營(yíng)狀況?！　⌒畔⑴冻杀尽　「鶕?jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)成本——效益原理,只有當(dāng)企業(yè)從會(huì)計(jì)信息披露行為中所獲取的收益大于其披露成本時(shí),企業(yè)才會(huì)主動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露,會(huì)計(jì)信息是否披露,披露多少,要在收益與成本之間進(jìn)行權(quán)衡,即信息披露的成本問(wèn)題?！　≠Y本市場(chǎng)披露信息主要涉及兩類(lèi)成本:(1)直接成本。即企業(yè)在會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)中實(shí)際發(fā)生的以貨幣支付和計(jì)量的成本,包括信息收集和處理成本、審計(jì)成本。(2)間接成本。是指由于信息的披露而給企業(yè)帶來(lái)的不利影響。此類(lèi)成本不需要企業(yè)直接支付,也難以直接計(jì)量。間接成本主要包括以下幾個(gè)方

6、面的內(nèi)容:　　第一,訴訟成本。企業(yè)可能會(huì)因?yàn)闀?huì)計(jì)信息披露而引起法律上的爭(zhēng)端,即因信息用戶就會(huì)計(jì)信息披露的某一方面進(jìn)行指控而使上市公司遭受的損失。上市公司避免指控的一個(gè)有效辦法是在進(jìn)行信息披露時(shí)實(shí)事求是,充分披露企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),或者根本不去披露那些帶有很大不確定性的會(huì)計(jì)信息?！　〉诙?競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)成本。即上市公司公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)因許多相關(guān)信息,如產(chǎn)品成本、技術(shù)和管理的創(chuàng)新等被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手輕易獲取而給競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)不利?！　〉谌?籌資成本?；I資成本是指企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露可能會(huì)對(duì)企業(yè)在籌資、融資等方面產(chǎn)生不利的影響。如企業(yè)的會(huì)計(jì)信息反映的財(cái)務(wù)狀況不良,那么該

7、企業(yè)在增發(fā)配股時(shí)可能會(huì)受到障礙,而不得不以較高的資金成本舉債?！　≌怯捎谶@類(lèi)成本的存在,企業(yè)在信息披露時(shí)就顯得特別謹(jǐn)慎。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息提供受到影響?！　?huì)計(jì)人員素質(zhì)　　為優(yōu)化信息供給結(jié)構(gòu)與質(zhì)量所作的各項(xiàng)會(huì)計(jì)改革,都需要一定素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員作保證。并且,在會(huì)計(jì)信息加工的過(guò)程中,經(jīng)常需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行估計(jì)、判斷和選擇,如果　　會(huì)計(jì)人員沒(méi)有較高的素質(zhì),就難以確保會(huì)計(jì)信息的可靠性?！　哪壳扒闆r看,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的欠缺表現(xiàn)在專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)、與專(zhuān)業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)知識(shí)和職業(yè)判斷能力、經(jīng)驗(yàn)三個(gè)方面。2外部因素　　資本市場(chǎng)功能制約　　資本市場(chǎng)的基本功能是融資、

8、定價(jià)和優(yōu)化資源配置。由于我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚,從資本市場(chǎng)建立以來(lái)就存在層次單一,發(fā)育不良的弊病。過(guò)分強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的融資功能,而定價(jià)和優(yōu)化資源配置等其他基本功能長(zhǎng)期被忽視。這種功能上的制約導(dǎo)致上市公司的股價(jià)不是由