風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

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1、第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)　　一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理　　具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力　　(一)風(fēng)險(xiǎn)與收益　　1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義　　(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性：抽象、概括　　(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式　　(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性　　符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)　　2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：平衡管理　　3.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆　　風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)　　損失：事后概念　　4.損失類

2、型　　預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)　　非預(yù)期損失——資本金　　災(zāi)難性損失——保險(xiǎn)　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)　　我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則　　風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一　　1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力　　(1)依靠專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能;　　(2)兩個(gè)例子95　　開(kāi)發(fā)和管理基金;　　外匯交易和衍生品交易　　做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場(chǎng)做市商，是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱外匯局)核準(zhǔn)，在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)

3、會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員?！　?.作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式　　從片面追求利潤(rùn)的管理模式轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化的管理模式;　　從定性分析為主的傳統(tǒng)管理方式轉(zhuǎn)向定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)管理方式;　　從分散風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)向全面、集中管理模式?！　?.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合　　4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值　　具有自覺(jué)管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能;　　5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀

4、行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求　　決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平　　(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展　　商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求　　1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段　　20世紀(jì)60年代以前　　偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性　　2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理　　20世紀(jì)60年代-70年代　　為擴(kuò)大資金來(lái)源，避開(kāi)金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債;同時(shí)，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　　華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)95　　3.資產(chǎn)負(fù)

5、債風(fēng)險(xiǎn)管理模式　　20世紀(jì)70年代　　通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制　　缺口分析、久期分析成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段　　華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型　　4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式　　20世紀(jì)80年代后　　非利息收入比重迅速增加　　1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成　　2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》標(biāo)志現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著變化，由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段

6、創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式?！　√岢珣?yīng)用VAR(Valueatrisk)方法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！　?1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系　　(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍　　(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程　　(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法　　(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化　　在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。　　Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》　　美國(guó)的COSO委員會(huì)，即美國(guó)

7、“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread—wayCommission.　　三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)95　　《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo);每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別　　按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);按損失結(jié)果可

8、以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn);　　按是否能夠量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn);　　按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！　“腿麪栁瘑T會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類：　　1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)　　信用風(fēng)險(xiǎn)是