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《關(guān)于商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)投行化發(fā)展的建議》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、關(guān)于商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)投行化發(fā)展的建議 【】我國金融體制改革進入深水區(qū)，金融脫媒日益明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式難以滿足客戶日益多元化的需求。公司業(yè)務(wù)投行化是發(fā)展的大趨勢，商業(yè)銀行只有通過服務(wù)升級、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等途徑，才能謀取生存和發(fā)展之道。然而目前商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中尚存在諸多問題，與投行化趨勢不適應(yīng)。本文對存在問題進行系統(tǒng)梳理，并在此基礎(chǔ)上提出了商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)投行化的轉(zhuǎn)型路徑，以期更好地促進公司業(yè)務(wù)投行化發(fā)展。 【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行金融體制銀行公司業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù) 我國商業(yè)銀行十三五期間的機遇和挑戰(zhàn)主要體
2、現(xiàn)在：一是走出去戰(zhàn)略的實施，將考驗銀行業(yè)的跨境金融服務(wù)能力和跨境風(fēng)險管控能力；二是經(jīng)濟進入新常態(tài)后，既為商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)信貸投向、客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及盤活存量提供更加廣闊的市場空間，同時風(fēng)險管控難度將加大；三是互聯(lián)X金融的發(fā)展，對商業(yè)銀行形成了一定的沖擊，也迫使商業(yè)銀行更加發(fā)力互聯(lián)X金融；四是金融市場化的改革，既有利于商業(yè)銀行差異化經(jīng)營和加快金融創(chuàng)新，同時也會對商業(yè)銀行的盈利和風(fēng)險管理能力帶來不小的挑戰(zhàn)。本文以商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)面對的客觀環(huán)境為切入點，在客觀分析投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，進而提出公司業(yè)務(wù)投行化轉(zhuǎn)型
3、過程中的問題與建議?！ ∫弧⑹袌霏h(huán)境倒逼公司業(yè)務(wù)投行化 ?。ㄒ唬├适袌龌瘜?dǎo)致利差收窄 投行思維可實現(xiàn)由傳統(tǒng)競爭向解決方案競爭轉(zhuǎn)變，從而降低利差依賴。商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)客戶的傳統(tǒng)競爭手段包括價格競爭、關(guān)系競爭、擔(dān)保方式競爭、額度競爭等。但隨著利率市場化和競爭主體增加，傳統(tǒng)競爭模式受到了極大挑戰(zhàn)。 各經(jīng)濟體利率市場化加速實現(xiàn)時，幾乎都伴隨著銀行危機。美國因全面放開利率管制，大量中小銀行破產(chǎn)倒閉；中國臺灣銀行業(yè)則在利率市場化之后整體虧損了三年。中國銀行業(yè)在應(yīng)對利率市場化沖擊時，普遍做法是由信用中介轉(zhuǎn)型為服務(wù)中介
4、，通過投行思維，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，降低利差依賴度?！ 。ǘ┙鹑诿撁郊觿 】蛻粜枨蟪尸F(xiàn)多元化，但大部分創(chuàng)新均圍繞銀行開展，商業(yè)銀行仍可利用資金和渠道優(yōu)勢，以投行思維主動參與金融創(chuàng)新。從長遠來看，金融脫媒是必然趨勢，但信托、資產(chǎn)管理等影子銀行的創(chuàng)新大部分仍圍繞銀行的資產(chǎn)負債表進行，客戶和資金還是主要來自于銀行。在此趨勢下，銀行不進則退，要么以投行思維主動參與甚至主導(dǎo)金融創(chuàng)新，要么逐步被邊緣化。 ?。ㄈ┖侠砭忈尡O(jiān)管約束，實現(xiàn)資源節(jié)約型發(fā)展 自從2008年金融危機后，巴塞爾協(xié)議Ⅲ對資本充足率、杠桿率、撥備率和流
5、動性提出了更嚴(yán)格的要求。此外，我國監(jiān)管部門同時使用存貸比、授信集中度和信貸規(guī)模等多重指標(biāo)約束傳統(tǒng)信貸的擴張。投行思維下，銀行可以利用信托、資產(chǎn)管理、租賃等渠道，合理緩釋監(jiān)管約束，實現(xiàn)資源節(jié)約、派生收益穩(wěn)定的高效率發(fā)展?！ 《?、拓展投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的問題 在商業(yè)銀行紛紛進行金融創(chuàng)新改革，投行業(yè)務(wù)發(fā)展如火如茶，但也面臨諸多問題?！ 。ㄒ唬┩缎袠I(yè)務(wù)經(jīng)營理念有待完善 投行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)模式上的顯著差異決定了經(jīng)營理念的不同，主要體現(xiàn)在經(jīng)營市場化、參與主體多元化、創(chuàng)新化驅(qū)動，風(fēng)控復(fù)雜化、管理更加扁平化。傳
6、統(tǒng)商業(yè)銀行在投行業(yè)務(wù)開展過程中依然保留著開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的慣性思維，產(chǎn)品多數(shù)還是習(xí)慣定制標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在一定程度上無法滿足客戶的個性化的金融需求，雖然新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式不斷的涌現(xiàn)，但是從市場發(fā)展的情況來看，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新趨同的多、模仿的多、形成品牌的少，在業(yè)務(wù)操作模式上效率上，無法與證券公司和信托公司進行競爭，較大程度上影響新產(chǎn)品服務(wù)和占有市場的效率。另外這與我國政策對商業(yè)銀行限制有關(guān)，銀行相對于其他非銀行金融機構(gòu)，監(jiān)管政策相對嚴(yán)格。 ?。ǘ┫到y(tǒng)內(nèi)外合作不足、投行業(yè)務(wù)信息化支撐不足 與內(nèi)外部中介的合作
7、存在臨時性、個案化的特點，需與各類中介在各類業(yè)務(wù)上建立相對固化、運行順暢的行司聯(lián)動渠道，豐富業(yè)務(wù)種類，延伸合作半徑，降低渠道成本?！ 』ヂ?lián)X金融現(xiàn)已成為金融市場重要的組成部分，信息化是實現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化高效發(fā)展的必要條件。投行日常管理、收益測算、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險監(jiān)控尚未建立完備的電子化體系，僅為手工統(tǒng)計，既耗費了寶貴的人力資源，更無法滿足數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)挖掘等精細化管理需求?！ 。ㄈI(yè)人才不足和創(chuàng)新機制匾乏 投資銀行業(yè)務(wù)涉及金融、財務(wù)、法律等眾多專業(yè)知識，是一項高度專業(yè)化的金融中介服務(wù)，要求有一支精通業(yè)務(wù)
8、知識，并具備一定從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)化、高素質(zhì)人才隊伍作為業(yè)務(wù)的支撐。目前，商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的投行業(yè)務(wù)人才儲備，在一定程度上對其投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展造成影響。國際先進銀行對投行業(yè)務(wù)多采用事業(yè)部模式，實行單獨的業(yè)務(wù)拓展、績效考核、資源配置、人才儲備等政策，能充分發(fā)揮各層級的積極性。商業(yè)銀行現(xiàn)有的人才結(jié)構(gòu)與開展投行業(yè)務(wù)所要求的能力較不匹配。同時，由于我國商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)時間較短，經(jīng)驗較少，并沒有建立完善的投行業(yè)務(wù)人才培養(yǎng)
