資源描述：
《項(xiàng)目流動(dòng)資金》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方項(xiàng)目流動(dòng)資金百科名片流動(dòng)資金，又稱“營運(yùn)資金”，“周轉(zhuǎn)資金”。伴隨固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的流動(dòng)資金是工程投資項(xiàng)目前期工作中總投資估算的重要組成部分。任何一項(xiàng)工程項(xiàng)目要想在建設(shè)完工后順利投入生產(chǎn)，都必須具有足夠項(xiàng)目正常運(yùn)行所必需的流動(dòng)資金。然而正因?yàn)榱鲃?dòng)資金是在生產(chǎn)期投入，在建設(shè)期就往往被忽視或者為了控制總投資規(guī)模而被調(diào)整?！ №?xiàng)目流動(dòng)資金因此在工程投資項(xiàng)目前期工作中重視流動(dòng)資金的合理估算和積極籌措是十分重要的?！ ?.工程投資項(xiàng)目流動(dòng)資金的構(gòu)成 工程投資項(xiàng)目前期工作中，一
2、般采用簡化方法估算流動(dòng)資金。這里流動(dòng)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差值，流動(dòng)資產(chǎn)包括存貨、現(xiàn)金和應(yīng)收賬款，流動(dòng)負(fù)債只考慮應(yīng)付賬款。 存貨主要包括為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲(chǔ)備原材料、燃料、備品、備件等的儲(chǔ)備資金、正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的生產(chǎn)資金，和產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時(shí)間中產(chǎn)成品占用的成品資金。現(xiàn)金是指企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。應(yīng)收賬款一般只計(jì)算應(yīng)收銷售款。應(yīng)付賬款主要指賒購原2.工程投資項(xiàng)目流動(dòng)資金的估算方法 按項(xiàng)目具體情況，項(xiàng)目建議書階段一般采用擴(kuò)大指標(biāo)方法，參照同類項(xiàng)目流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營成本或固定資
3、產(chǎn)投資的比率，或參照同類項(xiàng)目單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額估算流動(dòng)資金。預(yù)可行性研究和可行性研究階段一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，即分別按項(xiàng)目占用的存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款估算非定額流動(dòng)資金。估算公式是： 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低需要天數(shù) 應(yīng)收賬款=年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨各分項(xiàng)：各項(xiàng)外購原材料、燃料=各項(xiàng)年外購原材料、燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年生產(chǎn)成本—年折舊費(fèi)）/周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=（年工資和福利費(fèi)+年其它費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其它費(fèi)用=年制造費(fèi)用+年管理費(fèi)用+年財(cái)務(wù)費(fèi)用+年銷售費(fèi)用—以上四項(xiàng)費(fèi)用中（年工資和福利費(fèi)+年折舊費(fèi)+年維簡
4、費(fèi)+年修理費(fèi)+年利息支出） 應(yīng)付賬款=（年外購原材料、燃料費(fèi)用+年外購動(dòng)力費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方 需要說明的是，流動(dòng)資金估算中涉及到的原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)用時(shí)均應(yīng)包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，涉及到銷售收入時(shí)應(yīng)包括銷項(xiàng)稅額。利用不含稅價(jià)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)先按計(jì)稅價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，然后再估算流動(dòng)資金?！ ?yīng)收賬款的一般計(jì)算公式是年經(jīng)營成本除以應(yīng)收賬款最低周轉(zhuǎn)次數(shù)，但前國家計(jì)委《投
5、資項(xiàng)目可行性研究指南》主張用年銷售收入除以應(yīng)收賬款最低周轉(zhuǎn)次數(shù)。理由是用年經(jīng)營成本做分母時(shí)估算的流動(dòng)資金偏低，不足以滿足項(xiàng)目未來的實(shí)際需要?！ ×鲃?dòng)資金估算中各分項(xiàng)的最低需要天數(shù)，應(yīng)根據(jù)同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)而定。 最低需要天數(shù)應(yīng)包括：在途天數(shù)、平均供應(yīng)間隔天數(shù)*供應(yīng)間隔系數(shù)、驗(yàn)收天數(shù)、整理準(zhǔn)備天數(shù)和保險(xiǎn)天數(shù)。在同一項(xiàng)目中，一般應(yīng)收賬款的最低需要天數(shù)應(yīng)大于應(yīng)付賬款的最低需要天數(shù)?！ 〔牧?、燃料而應(yīng)付的賬款?！ ?.石油和化工項(xiàng)目前期流動(dòng)資金估算比例和構(gòu)成分析 石油和化工項(xiàng)目前期估算中，無論是擴(kuò)大指標(biāo)估算法還是分項(xiàng)詳細(xì)估算法，估算出的項(xiàng)目所需流動(dòng)資金一般會(huì)占銷售
6、收入（含稅）的一定比例?！ 捰托袠I(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金占銷售收入（含稅）比例很高，一般約18~20%；化肥行業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金占銷售收入（含稅）比例較高，一般約13~15%；其它化工行業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金占銷售收入（含稅）比例大致在10%左右。 石油和化工行業(yè)項(xiàng)目占用流動(dòng)資金主要受行業(yè)特點(diǎn)的影響。如煉油行業(yè)中存貨是流動(dòng)資金的主要構(gòu)成部分，原油、原料油及油品占用的流動(dòng)資金不容忽視，從而使項(xiàng)目占用的流動(dòng)資金相對(duì)較高。農(nóng)藥行業(yè)、化肥行業(yè)受季節(jié)性生產(chǎn)影響較大，應(yīng)收賬款、存貨需占用一定的流動(dòng)資金。總體來說，存貨和應(yīng)收賬款是占用流動(dòng)資金的主要項(xiàng)目?！ ∑髽I(yè)依托情況也會(huì)影響項(xiàng)目流動(dòng)資金估算比例。如企業(yè)在現(xiàn)
7、有基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模，市場銷售管道暢通，原材料、燃料由老廠（或關(guān)聯(lián)方）供應(yīng)，產(chǎn)品銷售給老廠（或關(guān)聯(lián)方）等等都會(huì)使項(xiàng)目流動(dòng)資金占用額降低。企業(yè)資源配置、豎向一體化企業(yè)關(guān)聯(lián)度、成本中固定成本的比重等也會(huì)影響流動(dòng)資金的數(shù)額，應(yīng)具體項(xiàng)目具體分析?！ ≡谕顿Y項(xiàng)目前期估算中，流動(dòng)資金估算可以參考行業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金總體預(yù)測情況，但不應(yīng)以瞬時(shí)或短期的流動(dòng)資金數(shù)額為參考依據(jù)。因?yàn)殡S著市場的變化，企業(yè)實(shí)際經(jīng)營過程經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品暢銷和滯銷的狀況，直接反映為流動(dòng)資金的上下波動(dòng)。僅僅依據(jù)企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)資金占用額估算企業(yè)
