銀行同業(yè)業(yè)務(wù)研究

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1、----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中，同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)包括：同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)具體到同業(yè)業(yè)務(wù)方而，銀行不僅深化了原有同業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，比如同業(yè)代付、票據(jù)買入返售，也創(chuàng)新了更多的同業(yè)業(yè)務(wù)，比如同業(yè)償付、信托受益權(quán)買入返售等產(chǎn)品類型，主要性質(zhì)都是借同業(yè)業(yè)務(wù)科目以實(shí)現(xiàn)滿足客戶投融資需求、降低資本約束、提升盈利水平的目的商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款及投資業(yè)務(wù)之外，同業(yè)業(yè)務(wù)主

2、要反映銀行業(yè)短期資金的余缺平衡。因其流動(dòng)性較高，波動(dòng)劇烈，在實(shí)際操作中，其流動(dòng)性管理的目的往往大于實(shí)際的盈利性需要。隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)流動(dòng)性管理水平的提升，銀行也開始表現(xiàn)出對(duì)此等業(yè)務(wù)交易盈利性的關(guān)注，通過資金期限差異和收益率水平差異來(lái)貢獻(xiàn)利息收入同業(yè)往來(lái)項(xiàng)目的如下特點(diǎn)：（1）大型行拆出方，中型行自平衡，小型行拆入方（2）大型銀行與股份制銀行均表現(xiàn)為存放同業(yè)量少于同業(yè)存放（3）拆借資金通常規(guī)模較?。?）銀行業(yè)回購(gòu)的資產(chǎn)方往往大于負(fù)債端（5）回購(gòu)與拆借業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)的相關(guān)性在不斷提升，貨幣市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)有溢出效應(yīng)，反映金

3、融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性格局銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，主要基于如下幾點(diǎn)考慮：首先，降低資本約束；其次，降低存款約束；再次，擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表；最后，提升多元化收入來(lái)源同業(yè)業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)介2013-06-282013年06月28日2商業(yè)銀行同業(yè)金融業(yè)務(wù)是指以金融同業(yè)客戶為服務(wù)與合作對(duì)象，以同業(yè)資金融通為核心的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行近年來(lái)興起并蓬勃發(fā)展的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。具體包括：代理同業(yè)資金清算、同業(yè)存放、債券投資、理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)拆借、外匯買賣、衍生產(chǎn)品交易、代客資金交易和同業(yè)資產(chǎn)買賣回購(gòu)、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。近年來(lái)，一些股份制商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)

4、務(wù)發(fā)展迅速，同業(yè)業(yè)務(wù)量、收入、利潤(rùn)等在商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的占比和貢獻(xiàn)明顯提高。一、業(yè)務(wù)概覽：三類資產(chǎn)VS三類負(fù)債在上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中，同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)包括：同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款及投資業(yè)務(wù)之外，同業(yè)業(yè)務(wù)主要反映銀行業(yè)短期資金的余缺平衡(見表1)。因其流動(dòng)性較高，波動(dòng)劇烈，在實(shí)際操作中，其流動(dòng)性管理的目的往往大于實(shí)際的盈利性需要。隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)流動(dòng)性----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需--------

5、-----文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方管理水平的提升，銀行也開始表現(xiàn)出對(duì)此等業(yè)務(wù)交易盈利性的關(guān)注，通過資金期限差異和收益率水平差異來(lái)貢獻(xiàn)利息收入。表1、上市銀行同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相關(guān)科目科目定義備注同業(yè)資產(chǎn)存放同業(yè)商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款資金清算需求，部分盈利性需求拆出資金金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）之間為調(diào)劑資金余缺而進(jìn)行的短期拆出資金，無(wú)抵押物資金在同業(yè)拆借市場(chǎng)融通買入返售按返售協(xié)議約定先買入再

6、按固定價(jià)格返售的證券等金融資產(chǎn)所融出的資金債券、貸款、票據(jù)、受益權(quán)等為標(biāo)的資產(chǎn)的返售同業(yè)負(fù)債同業(yè)存放其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)存放在商業(yè)銀行的存款以第三方存管資金為主拆入資金金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺而進(jìn)行的短期借入資金，無(wú)抵押物同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入賣出回購(gòu)按回購(gòu)協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融入的資金債券、貸款、票據(jù)、受益權(quán)等為標(biāo)的資產(chǎn)的回購(gòu)資料來(lái)源：中信銀行整理1、同業(yè)存放由銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款構(gòu)成，其中主要包含證券公司的第三方存管資金，還含有證券公司自有資金，信托、基金、財(cái)務(wù)公司賬

7、戶，以及商業(yè)銀行的結(jié)算性互存需要。具體而言：(1)同業(yè)存放的價(jià)格主要由大型銀行確定，市場(chǎng)追隨者采取跟隨加成策略，在活期存款的基礎(chǔ)上上浮形成，而對(duì)于同業(yè)的定期存款，定價(jià)策略則各有不同；(2)三方存款資金穩(wěn)定性強(qiáng)，銀行流動(dòng)性管理壓力相對(duì)較小；(3)存在與儲(chǔ)蓄賬戶的協(xié)同效應(yīng)，銀行對(duì)此類資2013年06月28日3金積極吸納。存放同業(yè)資產(chǎn)方業(yè)務(wù)主要用于滿足結(jié)算性需要，部分銀行業(yè)存在盈利性追求，但總體規(guī)模不大，更多的資產(chǎn)資源配置為返售回購(gòu)業(yè)務(wù)。2、同業(yè)拆借是金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間調(diào)節(jié)資金余缺而形成的短期借貸。金融機(jī)構(gòu)

8、可以在不保存大量超額準(zhǔn)備金的前提下，滿足存款支付及匯兌清算的需要。拆借的交易價(jià)格即拆借利率，是資金市場(chǎng)上短期資金供求狀況的反映，也受到央行公開市場(chǎng)操作政策調(diào)整的影響。3、買入返售金融資產(chǎn)是公司按返售協(xié)議約定先買入再按固定價(jià)格返售的證券等金融資產(chǎn)所融出的資金。賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款是按回購(gòu)協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融入的資金?；刭?gòu)式業(yè)務(wù)規(guī)模要顯著高于同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。隨著