資源描述：
《關(guān)于加入wto與中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、關(guān)于加入WTO與中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管論文關(guān)鍵詞：WTO中國(guó)證券市場(chǎng)證券監(jiān)管法制改革論文摘要：文章以中國(guó)加入Wi’0必須履行幵放證券市場(chǎng)的承諾為背景，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化及其法律環(huán)境進(jìn)行了分析.結(jié)合近年來(lái)中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生的典型案例，分析了我國(guó)征券監(jiān)管法制改革的依據(jù)，并提出相應(yīng)的法制改革思路、我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化及其法律環(huán)境分析中國(guó)加入wro后，金融一體化進(jìn)程在加快?證券市場(chǎng)的國(guó)際化在此進(jìn)程中尤為引人注Ftl982年我舊就在境外發(fā)行債券，1982年又在上海交易所發(fā)行了1｛股、1993年境內(nèi)企業(yè)開(kāi)始在境外上市，1995年中國(guó)證監(jiān)I會(huì)成
2、為國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的正』°C成員，境內(nèi)有幾十家境外的證券商辦事處XX年8月，由圈泰君安證券股份有限公司與德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立的中外合資基金管理公司的籌建申請(qǐng)，華寶信托股資公司與法國(guó)興業(yè)資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立合資基金公司的籌建申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部的正式受理：這表明中外合資基金管理公司的籌建工作有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)/PC既顯示了中國(guó)政府切實(shí)履行人世承諾的決心，也體現(xiàn)了主管部門(mén)對(duì)于證券市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的積極鼓勵(lì)與大力推動(dòng)。在中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程中，國(guó)內(nèi)相關(guān)部門(mén)頒布的系列法律規(guī)范起到了有力的推動(dòng)作用，內(nèi)容涉及境外發(fā)行債券、境內(nèi)境外上市
3、外資股、涉外基金及外國(guó)證券機(jī)卡句。但綜觀中國(guó)證券市場(chǎng)的法律環(huán)境，仍存在不少阻礙其國(guó)際化的障礙，這些問(wèn)題不是一朝一夕就能解決的，就目前來(lái)說(shuō)只有通過(guò)加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管，才能為中圍證券市場(chǎng)國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。二、我國(guó)證券監(jiān)管法制改革的依據(jù)（一）證券監(jiān)管法學(xué)理滄基礎(chǔ)在世界范圍內(nèi)，按監(jiān)管主體的地化/f:，證券監(jiān)管體制可分為自律型監(jiān)管體制、集中型監(jiān)管｛奉制和中間型j盤(pán)管體制這三種監(jiān)管體制各有優(yōu)缺點(diǎn)（見(jiàn)表1），應(yīng)采取什么樣的證券監(jiān)管體制.并沒(méi)有一個(gè)絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)摸式。各國(guó)都應(yīng)根據(jù)本的經(jīng)濟(jì)、文化、歷史背景等具體情況，制定出適合本國(guó)特點(diǎn)的征券監(jiān)管
4、模式，才能起到應(yīng)有的效果。表1我國(guó)的證券監(jiān)管體制是以集中立法型監(jiān)管體制為豐，以自律性組織監(jiān)管為輔?！蹲C券法》規(guī)定“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)我國(guó)證券嘛管的自律機(jī)制以證券交易所為中心，另外還設(shè)有主管場(chǎng)外交易的侖自律饑構(gòu)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)但目前我國(guó)汪券監(jiān)管中還存在許多問(wèn)題（二）國(guó)內(nèi)證券監(jiān)菅的法律實(shí)踐及存在的問(wèn)題1998年，中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生的“紅光造假案”震驚整個(gè)中國(guó)證券市場(chǎng)?！凹t光案”雖只是近年來(lái)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)生的眾多案件中的
5、一個(gè)，但其所暴露的國(guó)內(nèi)證券監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的法律問(wèn)題已能發(fā)人深省。國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)監(jiān)管存在的法律問(wèn)題：1.監(jiān)管主體存在的問(wèn)題。在西方，政府噫管作為對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的手段并非與生俱來(lái)，而是當(dāng)證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段.自｛聿監(jiān)管相當(dāng)成熟后才產(chǎn)生的政府監(jiān)管和自律監(jiān)管作為證券監(jiān)管的兩種手段，只有結(jié)合起來(lái)才能做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。而口前我同證券交易所是行政主導(dǎo)力量下的交易管理體制，市場(chǎng)化色彩較為淡化.尚未真正從法律角度提出自我監(jiān)督要求，政府事無(wú)巨細(xì)都采用包辦替代的行政管理辦法又淡化r自律組織的自我監(jiān)管功能，從而使自律組織及其他市場(chǎng)參與者被動(dòng)應(yīng)付政
6、府監(jiān)管，難以發(fā)揮其自身的作用。2.監(jiān)管對(duì)象存在的問(wèn)題。一是上市公司在“紅光”案中，紅光實(shí)業(yè)股份有限公司編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格，少報(bào)虧損，欺騙投資者，隱瞞重大事項(xiàng)，其為解決公司資金缺口，上市“圈錢(qián)”的行為嚴(yán)重?fù)p害了上市公司的形象。二是中介、服務(wù)機(jī)構(gòu)。從大慶聯(lián)誼到東方鍋爐，從瓊民源、Prr鄭百文到銀廣夏，證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一次次地違背和踐踏誠(chéng)信原則，一次次地破壞中國(guó)證券市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境。證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)本應(yīng)是市場(chǎng)公信的代表，是所謂的“經(jīng)濟(jì)警察”，但其卷入上市公司造假案的頻頻爆光，使中國(guó)的一部分中介服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨著空前的信任危機(jī)。
7、三是證券商。資金規(guī)模小、管理方式落后、市場(chǎng)行為不規(guī)范、業(yè)務(wù)領(lǐng)域及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈與低效無(wú)序是我國(guó)證券商目前存在的主要問(wèn)題。與國(guó)外證券商相比，其中存在的差距很大。四是證券從業(yè)人員。證券業(yè)雖是一個(gè)新興的行業(yè)，但犯罪案件卻不少，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在1990年到1996年的幾年中，隨著“證券熱”的興起，從業(yè)人員犯罪案件已有數(shù)百起，涉及金額少則數(shù)t萬(wàn)，商則上千萬(wàn)，案值之大、手段之隱蔽、性質(zhì)之嚴(yán)重、均令人觸目驚心五是投資者。在XX年對(duì)江蘇省15000名個(gè)人投資者和2000位機(jī)構(gòu)投資耆的問(wèn)卷調(diào)查中顯示，79.4%的投資者認(rèn)為莊家是合理存在的，超
8、過(guò)50%的投資者賭博與投機(jī)心理非常明顯。調(diào)查還顯示，近90°%的投資者對(duì)政府和政策有過(guò)分依賴(lài)的心態(tài)，而這種認(rèn)知偏差會(huì)使投資者對(duì)政策信號(hào)人為地放大。從人員構(gòu)成來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者僅為20%，其余為中小散戶(hù)，他們風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育與投資知識(shí)教育。（三）我國(guó)證券監(jiān)管法制改革思路1在立法的價(jià)值取向上
