《融資融基礎(chǔ)知識(shí)》word版

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1、第一部分　基礎(chǔ)知識(shí)1、什么是融資融券交易？融資融券交易，又稱(chēng)證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣(mài)出（融券交易）的行為。2、參與融資融券交易的投資者應(yīng)該具備什么條件?根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，參與融資融券交易的投資者應(yīng)該滿(mǎn)足以下條件：（1）???在該證券公司交易超過(guò)半年；（2）???交易結(jié)算資金納入第三方存管；（3）???證券投資經(jīng)驗(yàn)豐富、具有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；（4）???無(wú)重大違約記錄；（5）???非證券公司的股東或關(guān)聯(lián)人；（6）???已通過(guò)證券公司的征信審核。值得注意的是，證券公司可在上述基礎(chǔ)

2、上，對(duì)投資者制定更為嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。3、是否所有的證券公司都具有開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的資格？《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》中對(duì)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司在資產(chǎn)規(guī)模、合規(guī)化經(jīng)營(yíng)等方面有一定的要求。證券公司在開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該向證監(jiān)會(huì)提出試點(diǎn)申請(qǐng)，只有得到證監(jiān)會(huì)許可的證券公司才可以開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。4、投資者開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，操作流程是怎樣的？融資融券業(yè)務(wù)的流程包括以下八個(gè)基本環(huán)節(jié)：（1）???征信：投資者提出融資融券申請(qǐng)，證券公司根據(jù)投資者提供的征信材料對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)估，并對(duì)投資者提交的擔(dān)保物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。（2）???評(píng)估授信：證券公司根據(jù)投資者的資信狀況、擬提交的擔(dān)保

3、物價(jià)值、市場(chǎng)變化、財(cái)務(wù)安排等因素，評(píng)估確定可提供給投資者的融資額度和融券額度。（3）???簽訂合同：通過(guò)授信的合格投資者與證券公司簽訂融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、融資融券業(yè)務(wù)合同，合同對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系作出詳細(xì)而明確的規(guī)定。（4）???開(kāi)立賬戶(hù)：投資者持開(kāi)戶(hù)所需要的資料到證券公司開(kāi)立信用證券賬戶(hù)，到證券公司指定的商業(yè)銀行開(kāi)立信用資金賬戶(hù)。（5）???轉(zhuǎn)入擔(dān)保物：投資者通過(guò)銀行將擔(dān)保資金劃入信用資金賬戶(hù)，將可充抵保證金的證券從普通證券賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶(hù)。（6）???融資融券交易：融資時(shí)，投資者可在融資額度范圍內(nèi)用融資款買(mǎi)入標(biāo)的證券，證券公司以自有資金為其提供融資，資金不劃

4、入投資者信用資金賬戶(hù)，而是代投資者完成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的資金交收；融券時(shí)，證券公司以融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)中的自有證券代投資者完成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券交收。（7）???償還資金和證券：在融資交易中，投資者進(jìn)行賣(mài)出交易時(shí)，所得資金首選歸還投資者欠證券公司款項(xiàng)，余額留存在投資者信用賬戶(hù)中；在融券交易中，投資者買(mǎi)入證券返還給證券公司并支付融券費(fèi)用。此外，投資者還可以按照合同約定直接用現(xiàn)有資金、證券償還對(duì)證券公司的融資融券債務(wù)。（8）???結(jié)束信用交易：當(dāng)投資者全部?jī)斶€證券公司的融資融券債務(wù)后，投資者可向證券公司申請(qǐng)將其信用賬戶(hù)中的剩余資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其普通賬戶(hù)以結(jié)束信用交易。值得注意的

5、是，以上業(yè)務(wù)流程，各家券商可能存在差異，投資者在申請(qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以所屬券商的業(yè)務(wù)流程為準(zhǔn)。5、投資者從事融資融券交易能否直接使用現(xiàn)有賬戶(hù)，是否需要開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的資金賬戶(hù)或證券賬戶(hù)，要開(kāi)設(shè)哪些新賬戶(hù)？投資者從事融資融券交易時(shí)不能直接使用現(xiàn)有賬戶(hù)，需要開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的信用賬戶(hù)。投資者需在證券公司開(kāi)立信用證券賬戶(hù)、信用證券資金臺(tái)賬戶(hù)，在銀行開(kāi)立信用資金賬戶(hù)。6、如果信用證券賬戶(hù)和普通證券賬戶(hù)同時(shí)交易，兩者間是否有影響？信用證券賬戶(hù)與普通證券賬戶(hù)是相互獨(dú)立的賬戶(hù)體系，投資者使用信用證券賬戶(hù)和普通證券賬戶(hù)同時(shí)交易，兩者間不會(huì)相互影響。此外，投資者可以通過(guò)非交易過(guò)戶(hù)的方式對(duì)信用證券賬戶(hù)

6、和普通證券賬戶(hù)中的證券進(jìn)行劃撥以實(shí)現(xiàn)提交擔(dān)保物或返還擔(dān)保物。7、同一投資者能否在多家證券公司開(kāi)立多個(gè)信用證券賬戶(hù)？根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。投資者更換融資融券交易委托證券公司的，應(yīng)先通過(guò)原證券公司注銷(xiāo)原先的信用證券賬戶(hù)，再向新證券公司申請(qǐng)開(kāi)立新的信用證券賬戶(hù)。8、投資者從事融資融券交易的結(jié)算資金是否要納入第三方存管？與普通證券交易相同，投資者從事融資融券交易也需要將其交易結(jié)算資金納入第三方存管。9、證券公司的征信主要包括哪些方面？根據(jù)《證券公司融資融券

7、業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應(yīng)當(dāng)辦理客戶(hù)征信，了解該投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況。投資者應(yīng)該按照證券公司的要求，提供一系列有關(guān)本人身份、收入狀況、個(gè)人資產(chǎn)狀況及個(gè)人信用情況的證明文件（如收入證明、房產(chǎn)證明、個(gè)人信用評(píng)估證明等）。要求以上證明文件必須具有真實(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。10、融資融券合同主要包括哪些內(nèi)容？投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。投資者在進(jìn)行融資、融券交易前，應(yīng)與證券公司簽訂載入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的必備條款的融資融