融資融基礎知識

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1、----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方第一部分　基礎知識1、什么是融資融券交易？融資融券交易，又稱證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。2、參與融資融券交易的投資者應該具備什么條件?根據《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》的規(guī)定，參與融資融券交易的投資者應該滿足以下條件：（1）???在該證券公司交易超過半年；（2）???交易結算資金納入第三方存管

2、；（3）???證券投資經驗豐富、具有風險承擔能力；（4）???無重大違約記錄；（5）???非證券公司的股東或關聯(lián)人；（6）???已通過證券公司的征信審核。值得注意的是，證券公司可在上述基礎上，對投資者制定更為嚴格的準入條件。3、是否所有的證券公司都具有開展融資融券業(yè)務的資格？《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》中對開展融資融券業(yè)務的證券公司在資產規(guī)模、合規(guī)化經營等方面有一定的要求。證券公司在開展該項業(yè)務之前，應該向證監(jiān)會提出試點申請，只有得到證監(jiān)會許可的證券公司才可以開展此項業(yè)務。4、投資者開展

3、融資融券業(yè)務時，操作流程是怎樣的？融資融券業(yè)務的流程包括以下八個基本環(huán)節(jié)：----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方（1）???征信：投資者提出融資融券申請，證券公司根據投資者提供的征信材料對其進行信用評估，并對投資者提交的擔保物進行價值評估。----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需------

4、-------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方（2）???評估授信：證券公司根據投資者的資信狀況、擬提交的擔保物價值、市場變化、財務安排等因素，評估確定可提供給投資者的融資額度和融券額度。（3）???簽訂合同：通過授信的合格投資者與證券公司簽訂融資融券交易風險揭示書、融資融券業(yè)務合同，合同對雙方的權利義務關系作出詳細而明確的規(guī)定。（4）???開立賬戶：投資者持開戶所需要的資料到證券公司開立信用證券賬戶

5、，到證券公司指定的商業(yè)銀行開立信用資金賬戶。（5）???轉入擔保物：投資者通過銀行將擔保資金劃入信用資金賬戶，將可充抵保證金的證券從普通證券賬戶劃轉至信用證券賬戶。（6）???融資融券交易：融資時，投資者可在融資額度范圍內用融資款買入標的證券，證券公司以自有資金為其提供融資，資金不劃入投資者信用資金賬戶，而是代投資者完成和證券登記結算機構的資金交收；融券時，證券公司以融券專用證券賬戶中的自有證券代投資者完成和證券登記結算機構的證券交收。（7）???償還資金和證券：在融資交易中，投資者進行賣出交易

6、時，所得資金首選歸還投資者欠證券公司款項，余額留存在投資者信用賬戶中；在融券交易中，投資者買入證券返還給證券公司并支付融券費用。此外，投資者還可以按照合同約定直接用現有資金、證券償還對證券公司的融資融券債務。（8）???結束信用交易：當投資者全部償還證券公司的融資融券債務后，投資者可向證券公司申請將其信用賬戶中的剩余資產轉入其普通賬戶以結束信用交易。值得注意的是，以上業(yè)務流程，各家券商可能存在差異，投資者在申請開展融資融券業(yè)務時，以所屬券商的業(yè)務流程為準。5、投資者從事融資融券交易能否直接使用現

7、有賬戶，是否需要開立專門的資金賬戶或證券賬戶，要開設哪些新賬戶？投資者從事融資融券交易時不能直接使用現有賬戶，需要開立專門的信用賬戶。投資者需在證券公司開立信用證券賬戶、信用證券資金臺賬戶，在銀行開立信用資金賬戶。6、如果信用證券賬戶和普通證券賬戶同時交易，兩者間是否有影響？----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方信用

8、證券賬戶與普通證券賬戶是相互獨立的賬戶體系，投資者使用信用證券賬戶和普通證券賬戶同時交易，兩者間不會相互影響。此外，投資者可以通過非交易過戶的方式對信用證券賬戶和普通證券賬戶中的證券進行劃撥以實現提交擔保物或返還擔保物。7、同一投資者能否在多家證券公司開立多個信用證券賬戶？根據《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。投資者更換融資融券交易委托證券公司的，應先通過原證券公司注銷原先的信用證券賬戶