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《當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管低效的制度分析 》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管低效的制度分析[摘要]“如何提升金觸監(jiān)管的效率”：加強(qiáng)金融監(jiān)管力度“一直是金融界和理論界探討的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文擬從我國(guó)改革的特點(diǎn)入手分析其對(duì)金融監(jiān)管效率的影響，得出我國(guó)金融監(jiān)管需要選擇”合理性標(biāo)準(zhǔn)“?，F(xiàn)階段金融監(jiān)管中存在的一系列問(wèn)題隨著改革的推進(jìn)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化將逐步得到解決?！ 關(guān)鍵詞]金融；監(jiān)管；低效；分析 金融監(jiān)管。作為保障金融體系安全運(yùn)行、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，歷來(lái)是各國(guó)政府和金融監(jiān)管當(dāng)局十分關(guān)注的問(wèn)題。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立。監(jiān)管權(quán)限的約束，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定都是十分審慎的。尤其是20世紀(jì)90年代
2、以來(lái)，世界上金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)，更是使得各國(guó)政府和金融監(jiān)管部門(mén)將監(jiān)管重點(diǎn)從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的控制與預(yù)防。我國(guó)的金融監(jiān)管自中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使金融監(jiān)管職能以來(lái)，監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管力度也逐漸加強(qiáng)。但就監(jiān)管效果而言，卻不盡人意，消極金融現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。關(guān)于監(jiān)管低效的原因是綜合性的，本文從金融體制改革的路徑選擇與金融安排上。分折造成目前監(jiān)管低效的必然性?！ ∫唤鹑诒O(jiān)管所面臨的壓力 長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)以單純追逐資產(chǎn)的增長(zhǎng)作為自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，完全依賴于表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，而忽視了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金
3、隨機(jī)構(gòu)資產(chǎn)效益低下。對(duì)新的資金來(lái)源過(guò)度依賴，使高息攬存的行為時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)的金融秩序，也使得金融監(jiān)管陷入了困境?！ ∈紫龋瑥慕鹩|機(jī)構(gòu)的行為來(lái)看。方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的總置有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)欲望無(wú)度，形成尖銳矛盾，致使金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大，有問(wèn)題貸款普遍增多，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升；另一方面，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場(chǎng)形象與公眾信譽(yù)，從而提高其必須資金的能力，不得不相應(yīng)降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長(zhǎng)期積累起來(lái)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。這些都使得金融監(jiān)管面臨隱性風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)?！ ∑浯?，金
4、融機(jī)構(gòu)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也愈來(lái)愈重視發(fā)展表外業(yè)務(wù)與金觸創(chuàng)新。這無(wú)形中又增加了金融監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新的動(dòng)力大多來(lái)源于規(guī)避金融監(jiān)管，這就要求金融監(jiān)管要不斷發(fā)展以適應(yīng)新的要求。既要審視監(jiān)管范圍是否有效，更要改進(jìn)與創(chuàng)新監(jiān)管手段?！ ≡俅?。巴塞爾銀行委員會(huì)于1999年發(fā)布了《新資本充足率框架》征求意見(jiàn)稿，對(duì)于規(guī)范與統(tǒng)一全球銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做出了進(jìn)一步的努力。它主要通過(guò)三個(gè)文柱來(lái)控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，其中特別強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)員對(duì)象個(gè)銀行資本變動(dòng)狀況進(jìn)行持續(xù)性檢查的重要性與凸現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)督在控制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。這就要求對(duì)銀行監(jiān)管文化方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重
5、大改革。從而使對(duì)資本充足率的評(píng)估從僅僅以比率為基礎(chǔ)的靜態(tài)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向更全面、更符合實(shí)際購(gòu)動(dòng)態(tài)考察方法。在不久的將來(lái)。監(jiān)管者不但需要對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融井購(gòu)風(fēng)潮作出快速的反應(yīng)，而且需要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國(guó)內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作。這將是來(lái)自于金融全球化的巨大壓力?！ ∥覈?guó)的金融監(jiān)管如何加大力度，迎接這三大挑戰(zhàn)，是迫在眉睫。否則。加入wTo后，國(guó)外金融業(yè)送入中國(guó)市場(chǎng)，那時(shí)所面對(duì)的將是一個(gè)更為復(fù)雜的環(huán)境，下面就金融體制改革路徑與金融制度安排對(duì)金融監(jiān)管的影響進(jìn)行分析?！ 《u進(jìn)式改革路徑帶來(lái)的金融監(jiān)管低效.
6、 中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是一種漸進(jìn)式的改革，即試圖在不觸動(dòng)原有利益格局的情況下，緩慢推進(jìn)改革步伐。20年的經(jīng)驗(yàn)與成果也充分證實(shí)了漸進(jìn)式路徑選擇的正確。但是，相對(duì)于前蘇聯(lián)、東歐，我們的成功是源于初始條件的不同。還是改革方式有異呢？就此。國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家看法存在較大差異。其實(shí)人們忽略了貸幣化水平差異這一重要的條件。正是由于人們強(qiáng)調(diào)初始條件時(shí)，未考慮貨幣化水平的差異，因此金融因素就不能進(jìn)入研究視野，而事實(shí)上，在改革過(guò)程中，隨著則政支持型經(jīng)濟(jì)向金融支持型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，金融因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)日漸顯著。如果把貨幣化水平或金融因素放入視野之中
7、。則漸進(jìn)式改革路徑的選擇正是源于初始條件的差異。換言之，就是由于金融因素的差異?！ 】梢?jiàn)，金融因素差異決定了改革路徑的選擇，也決定了。金融體制改革本身將采取漸進(jìn)式的改革模式。由于在漸進(jìn)改革中需要巨大的金融支持。從某種意義上也就限制了金融體制的激進(jìn)式模式的選擇。也正是如此，才使得金融業(yè)一方面要為漸進(jìn)式改革提供支持，另一方面又不得不在自身維艱的改革模式中產(chǎn)生金融監(jiān)管低效的必然無(wú)奈。 1.經(jīng)濟(jì)體制改革依賴于弱金融的強(qiáng)力支持。必然導(dǎo)致監(jiān)管低效。改革初期，國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)憤串接近80％。其中80％的企業(yè)達(dá)到90％以上；在20世紀(jì)8
8、D年代后期90年代初期。銀行注入國(guó)有企業(yè)的凈資金流量高達(dá)GDP的7％—8％。另?yè)?jù)肖耿的研究，在中國(guó)每年所注入的生產(chǎn)與投資資金中，預(yù)算資金的份額由1972年的92.3％降到1991年的24.2％，這種減少在流動(dòng)資本中尤為顯著由1972年的57.2％下降到1991年的0.6％，而國(guó)有銀行在新注入的資金中所占
