資源描述:
《當前我國金融監(jiān)管低效的制度分析論文》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關內(nèi)容在學術(shù)論文-天天文庫。
1、當前我國金融監(jiān)管低效的制度分析論文..摘要“如何提升金觸監(jiān)管的效率”:加強金融監(jiān)管力度“一直是金融界和理論界探討的熱點問題。本文擬從我國改革的特點入手分析其對金融監(jiān)管效率的影響,得出我國金融監(jiān)管需要選擇”合理性標準“?,F(xiàn)階段金融監(jiān)管中存在的一系列問題隨著改革的推進與市場經(jīng)濟的深化將逐步得到解決。關鍵詞金融;監(jiān)管;低效;分析金融監(jiān)管。作為保障金融體系安全運行、防范金融風險的必要手段,歷來是各國政府和金融監(jiān)管當局十分關注的問題。對于監(jiān)管機構(gòu)的設立。監(jiān)管權(quán)限的約束,以及監(jiān)管標準的制定都是十分審慎的。尤其是20世紀90年代以來,世界上金融危機的頻繁爆發(fā),更是使得各國
2、政府和金融監(jiān)管部門將監(jiān)管重點從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑陲L險的控制與預防。我國的金融監(jiān)管自中國人民銀行獨立行使金融監(jiān)管職能以來,監(jiān)管體系不斷完善,監(jiān)管力度也逐漸加強。但就監(jiān)管效果而言..,卻不盡人意,消極金融現(xiàn)象時有發(fā)生。關于監(jiān)管低效的原因是綜合性的,本文從金融體制改革的路徑選擇與金融安排上。分折造成目前監(jiān)管低效的必然性。一金融監(jiān)管所面臨的壓力長期以來,我國的大多數(shù)金融機構(gòu)以單純追逐資產(chǎn)的增長作為自己的經(jīng)營戰(zhàn)略,完全依賴于表內(nèi)業(yè)務的增長,而忽視了表外業(yè)務的發(fā)展,金融創(chuàng)新不足,導致金隨機構(gòu)資產(chǎn)效益低下。對新的資金來源過度依賴,使高息攬存的行為時有發(fā)生,嚴重擾亂了我國
3、的金融秩序,也使得金融監(jiān)管陷入了困境。首先,從金觸機構(gòu)的行為來看。方面,由于市場競爭日益加劇,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的總置有限,與金融機構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度,形成尖銳矛盾,致使金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降,信貸風險持續(xù)增大,有問題貸款普遍增多,資產(chǎn)風險不斷攀升;另一方面,金融機構(gòu)為維護其市場形象與公眾信譽,從而提高其必須資金的能力,不得不相應降低成本控制預期,用超負荷的成本費用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風險。這些都使得金融監(jiān)管面臨隱性風險的挑戰(zhàn)。其次,金融機構(gòu)面對市場競爭,也愈來愈重視發(fā)展表外業(yè)務與金觸創(chuàng)新。這無形中又增加了金融監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新的動力大多來源于規(guī)避金融監(jiān)管,這
4、就要求金融監(jiān)管要不斷發(fā)展以適應新的要求。既要審視監(jiān)管范圍是否有效,更要改進與創(chuàng)新監(jiān)管手段。再次。巴塞爾銀行委員會于1999年發(fā)布了《新資本充足率框架》征求意見稿,對于規(guī)范與統(tǒng)一全球銀行監(jiān)管標準做出了進一步的努力。它主要通過三個文柱來控制銀行風險,其中特別強調(diào)了監(jiān)管當員對象個銀行資本變動狀況進行持續(xù)性檢查的重要性與凸現(xiàn)市場監(jiān)督在控制銀行風險方面的作用。這就要求對銀行監(jiān)管文化方式與技術(shù)等方面進行重大改革。從而使對資本充足率的評估從僅僅以比率為基礎的靜態(tài)標準轉(zhuǎn)向更全面、更符合實際購動態(tài)考察方法。在不久的將來。監(jiān)管者不但需要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融井
5、購風潮作出快速的反應,而且需要在業(yè)務監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關監(jiān)管當局密切協(xié)調(diào)與合作。這將是來自于金融全球化的巨大壓力。我國的金融監(jiān)管如何加大力度,迎接這三大挑戰(zhàn),是迫在眉睫。否則。加入wTo后,國外金融業(yè)送入中國市場,那時所面對的將是一個更為復雜的環(huán)境,下面就金融體制改革路徑與金融制度安排對金融監(jiān)管的影響進行分析。二漸進式改革路徑帶來的金融監(jiān)管低效.中國的經(jīng)濟體制改革是一種漸進式的改革,即試圖在不觸動原有利益格局的情況下,緩慢推進改革步伐。20年的經(jīng)驗與成果也充分證實了漸進式路徑選擇的正確。但是,相對于前蘇聯(lián)、東歐,我們的成功是源于初始條件的不同。還是改革方式
6、有異呢?就此。國內(nèi)外經(jīng)濟學家看法存在較大差異。其實人們忽略了貸幣化水平差異這一重要的條件。正是由于人們強調(diào)初始條件時,未考慮貨幣化水平的差異,因此金融因素就不能進入研究視野,而事實上,在改革過程中,隨著則政支持型經(jīng)濟向金融支持型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌,金融因素對經(jīng)濟增長的貢獻日漸顯著。如果把貨幣化水平或金融因素放入視野之中。則漸進式改革路徑的選擇正是源于初始條件的差異。換言之,就是由于金融因素的差異??梢姡鹑谝蛩夭町悰Q定了改革路徑的選擇,也決定了。金融體制改革本身將采取漸進式的改革模式。由于在漸進改革中需要巨大的金融支持。從某種意義上也就限制了金融體制的激進式模式的選
7、擇。也正是如此,才使得金融業(yè)一方面要為漸進式改革提供支持,另一方面又不得不在自身維艱的改革模式中產(chǎn)生金融監(jiān)管低效的必然無奈。1.經(jīng)濟體制改革依賴于弱金融的強力支持。必然導致監(jiān)管低效。改革初期,國有企業(yè)的市場負憤串接近80%。其中80%的企業(yè)達到90%以上;在20世紀8D年代后期90年代初期。銀行注入國有企業(yè)的凈資金流量高達GDP的7%—8%。另據(jù)肖耿的研究,在中國每年所注入的生產(chǎn)與投資資金中,預算資金的份額由1972年的92.3%降到1991年的24.2%,這種減少在流動資本中尤為顯著由1972年的57.2%下降到1991年的0.6%,而國有銀行在新注入的資
8、金中所占份額則由7.7%上升到75.8%。其中流動資