商業(yè)銀行投資銀于s行業(yè)務(wù)

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1、----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方商業(yè)銀行新的利潤增長點—投資銀行業(yè)務(wù)　　投資銀行業(yè)務(wù)（簡稱投行業(yè)務(wù)）相對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)而言，業(yè)務(wù)范圍廣并且在不斷開拓新的領(lǐng)域。按照國際慣例，投行業(yè)務(wù)主要包含八類核心業(yè)務(wù)：證券承銷、證券交易、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購、理財顧問、風險投資、項目融資、資產(chǎn)證券化。投行業(yè)務(wù)發(fā)展離不開直接融資的發(fā)展，2010年以來，隨著我國直接融資規(guī)模在社會融資總額中的占比逐漸超過50%，商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)也日漸發(fā)展起來?！　∩虡I(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)最初是以非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的承銷發(fā)行為核心內(nèi)容。所

2、謂債務(wù)融資工具，是指通過交易商協(xié)會注冊發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，包括短融、超短融、中票、定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)和中小企業(yè)集合票據(jù)等信用債產(chǎn)品。自2007年9月人民銀行下屬的交易商協(xié)會成立以來，以市場化的注冊制管理方式，推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。截至2013年年底，非金融企業(yè)債務(wù)存量規(guī)模超過5萬億元，在中國信用債券市場的占比接近70%，遠遠超過了發(fā)改委主管的企業(yè)債存量和證監(jiān)會主管的公司債存量。在交易商協(xié)會批準的主承銷商中，A類主承銷商有32家，包括了20家全國性商業(yè)銀行和12家券商，B類為11家城商行。商業(yè)銀行不僅可以通過主承銷商資格為企業(yè)發(fā)債獲取中間業(yè)務(wù)收入，還可以為銀行帶來巨大的綜合效

3、益?！　∥覈顿Y銀行業(yè)務(wù)發(fā)展概況　　我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。自2010年起貨幣政策調(diào)整所引致的信貸規(guī)模收縮，使得包括投行業(yè)務(wù)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，愈加成為國內(nèi)商業(yè)銀行寄予厚望的新興利潤增長點。2013年，多家上市銀行的投行業(yè)務(wù)擴張。金融脫媒給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)的同時，也帶來了新的業(yè)務(wù)增長機會。隨著債券市場的快速發(fā)展，上市銀行在債務(wù)融資工具和債券承銷與發(fā)行等投行業(yè)務(wù)方面發(fā)展迅速，而在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，企業(yè)并購重組的需求激增，也促進了商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)發(fā)展?！　∧壳拔覈虡I(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。一是企業(yè)直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)行承銷商，如：短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債發(fā)行等。業(yè)務(wù)側(cè)重為發(fā)行方案的設(shè)計、顧問

4、咨詢、撰寫報告、報送審批、簿記、發(fā)行等；二是企業(yè)的融資咨詢顧問，業(yè)務(wù)側(cè)重點是企業(yè)提供資金融通方案的建議和咨詢，提供可行性方案等；三是銀信合作模式下為企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)側(cè)重通過信托貸款模式為企業(yè)融通資金；四是企業(yè)集團的資金管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)側(cè)重對大型企業(yè)集團的資金管理和通過理財實現(xiàn)其資金有效增值而收取手續(xù)費和管理費；五是兼并、重組的投資顧問業(yè)務(wù)及并購貸款業(yè)務(wù)，側(cè)重提供國企重組兼并和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的投資顧問方案，對產(chǎn)業(yè)鏈整合出具整合方案，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，進而按并購貸款的規(guī)則給與一定的并購貸款資金支持；六是托管類業(yè)務(wù)和風險管理業(yè)務(wù)，為企業(yè)投資提供信息和方案，業(yè)務(wù)側(cè)重為通過資金類托管和對風險的專業(yè)

5、化管理收取托管費和管理費、手續(xù)費；七是銀團貸款融資牽頭組團、離岸融資業(yè)務(wù)咨詢，業(yè)務(wù)側(cè)重為通過銀團貸款的牽頭組團收取一定的牽頭管理費和承諾費，以及對企業(yè)的離岸業(yè)務(wù)需求代為聯(lián)系離案金融機構(gòu)并定制融資方案。　　商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展特點。首先，投資銀行業(yè)務(wù)在銀行收入結(jié)構(gòu)中已占據(jù)一定比重。實現(xiàn)綜合經(jīng)營、滿足客戶多樣性的融資需求、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的重要動機。目前，國內(nèi)主要商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)收入已占據(jù)一定的比重，在維護----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服

6、務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方客戶關(guān)系、拓展收入來源中做出了重要貢獻。其次，產(chǎn)品創(chuàng)新與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合。創(chuàng)新是投資銀行用以分散風險、拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。國內(nèi)主要商業(yè)銀行高度重視以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為依托進行產(chǎn)品創(chuàng)新，并取得了良好的效果。例如工行依托信貸資產(chǎn)，大力開發(fā)間接銀團產(chǎn)品，目前該產(chǎn)品已成為工行最主要的投行收入來源之一。此外，民生銀行(600016,股吧)也借助傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，大力拓展融資策劃、信用增級等投資銀行產(chǎn)品，不僅獲得了良好的收益，而且鞏固了與高端客戶的銀企關(guān)系。最后，組織架構(gòu)、專業(yè)團隊已經(jīng)成型。經(jīng)過若干年的發(fā)展，國內(nèi)主要商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)初步

7、形成了比較完善的組織體系，培養(yǎng)了一支專業(yè)隊伍。工行、建行、交行等各主要銀行，均在總行和發(fā)達地區(qū)分行設(shè)立了獨立的投資銀行部，并在其他部分分行設(shè)立了投資銀行二級部，建立覆蓋經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的、比較完整的投資銀行業(yè)務(wù)體系。以工行為例，目前已經(jīng)在1/3以上的分行設(shè)立了獨立的投資銀行部，在1/3的分行設(shè)立了投資銀行二級部。此外，目前國內(nèi)大多數(shù)投資銀行部定位為統(tǒng)籌全行投資銀行業(yè)務(wù)的綜合部門，理順了內(nèi)部關(guān)系。部分銀行還通過高管人員的人事安排，理順了投