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1、西藏礦業(yè)從質(zhì)地說應(yīng)該不錯,國內(nèi)鉻鐵礦的主要儲量在這家公司(另外大一些的是甘肅肅北中型礦山),而且,就國內(nèi)勘探前景看,短時間很難有重大突破,說它是、而且可以長時間維持細(xì)分資源龍頭是不過分的。???????[淘股吧]??????? 去年至今,由于不銹鋼VOD/AOD冶煉技術(shù)在國內(nèi)廣泛使用,冶煉高碳鉻鐵合金的鉻鐵礦用量、價格大幅度上升(礦石噸度在60--80元),年需求增長比例維持在8%左右,這個趨勢預(yù)計可以維持幾年時間。??????? 西藏礦業(yè)不僅在鉻鐵礦資源上具有優(yōu)勢,在銅、有色、稀貴金屬礦產(chǎn)資源上也有勘探
2、地儲備,加之現(xiàn)在行內(nèi)人知道的西藏圈礦產(chǎn)地?zé)岫炔粶p,《礦法》修改后,允許探礦、采礦權(quán)證轉(zhuǎn)讓出讓,應(yīng)該為這只股票業(yè)績改善并長期向好提供充足的后勁。??????? 一季度該股虧損,是否有管理上的問題不知道,但就我了解的情況看,可能還是季節(jié)和交通運(yùn)輸問題,雖然青藏鐵路開通,但明顯沒有形成規(guī)模運(yùn)力。最直接的依據(jù),我考察的幾家西北、西南地區(qū)鐵合金廠使用的鉻鐵礦還是大量依賴進(jìn)口。??????? 所以,我看好它基本面賦予的中線潛力!???????????????????????????? 實話說,鋁業(yè)雖屬于有色類,但由于
3、工藝的特殊性不能簡單和銅鉛鋅、稀土類對比,成本里面它能源占的比例過大(高達(dá)8-10倍),礦產(chǎn)資源成本其次。??????? 所以要清醒的看到這次市場鋁行業(yè)炒作的是爭奪國際市場發(fā)言權(quán)(國內(nèi)體現(xiàn)在產(chǎn)能整合方面)的特點,加之機(jī)構(gòu)借國際價格大幅上漲推波助瀾才有這輪行情。??????? 然而,市場最終要體現(xiàn)的是股票的價值,其他有色暴漲是資源價格--利潤的體現(xiàn),然而鋁業(yè)卻相反,鋁業(yè)產(chǎn)能整合僅僅是希望獲得國際發(fā)言權(quán)以得到合理的資本回報而已。這就是與其他有色股票的根本區(qū)別。??????? 從多年市場看,電解鋁
4、產(chǎn)品一直有很明顯的市場周期特征(工作原因我和蘭州鋁業(yè)、連城鋁業(yè)有接觸也有體會,市場好時企業(yè)大把鈔票,差時職工工資都難以為繼),受資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響,企業(yè)業(yè)績一直呈現(xiàn)出波浪狀態(tài)。這種受供需左右的狀況決不是簡單整合就能解決的。??????? 再者,眾所周知,電解鋁生產(chǎn)高耗能、高污染,屬于限制產(chǎn)能的行業(yè)。我們考察過俄羅斯、西非等有鋁土礦資源的國家,國內(nèi)電價根本(相對這些國家)沒有優(yōu)勢可言。??????? 更重要的問題是,國內(nèi)資源主要為硬鋁土礦,由于轉(zhuǎn)換成氧化鋁成本過高的原因,這些資源短期內(nèi)根本沒法(大規(guī)模)
5、作為鋁冶煉行業(yè)使用;最少目前,冶煉用的軟鋁土礦并不是國內(nèi)的優(yōu)勢礦種。近年來,隨著產(chǎn)能的擴(kuò)張,實際國內(nèi)原料對進(jìn)口的依賴越來越強(qiáng)。我知道的,包括連鋁、蘭鋁已經(jīng)多年依靠進(jìn)口供應(yīng)原料。??????? (我工作單位就有在非洲投資這一礦種計劃)。??????? ??????? 基于上述情況,個人認(rèn)為,鋁業(yè)在目前市場環(huán)境中,看好一種炒作氛圍、短期參與也可以,但絕對不是一個值得長期投資的價格階段。?????????????????????????????西藏礦業(yè)從質(zhì)地說應(yīng)該不錯,國內(nèi)鉻鐵礦的主要儲量在這家公
6、司(另外大一些的是甘肅肅北中型礦山),而且,就國內(nèi)勘探前景看,短時間很難有重大突破,說它是、而且可以長時間維持細(xì)分資源龍頭是不過分的。???????[淘股吧]??????? 去年至今,由于不銹鋼VOD/AOD冶煉技術(shù)在國內(nèi)廣泛使用,冶煉高碳鉻鐵合金的鉻鐵礦用量、價格大幅度上升(礦石噸度在60--80元),年需求增長比例維持在8%左右,這個趨勢預(yù)計可以維持幾年時間。??????? 西藏礦業(yè)不僅在鉻鐵礦資源上具有優(yōu)勢,在銅、有色、稀貴金屬礦產(chǎn)資源上也有勘探地儲備,加之現(xiàn)在行內(nèi)人知道的西藏圈礦產(chǎn)地?zé)岫炔粶p,《礦
7、法》修改后,允許探礦、采礦權(quán)證轉(zhuǎn)讓出讓,應(yīng)該為這只股票業(yè)績改善并長期向好提供充足的后勁。??????? 一季度該股虧損,是否有管理上的問題不知道,但就我了解的情況看,可能還是季節(jié)和交通運(yùn)輸問題,雖然青藏鐵路開通,但明顯沒有形成規(guī)模運(yùn)力。最直接的依據(jù),我考察的幾家西北、西南地區(qū)鐵合金廠使用的鉻鐵礦還是大量依賴進(jìn)口。??????? 所以,我看好它基本面賦予的中線潛力!???????????????????????????? 實話說,鋁業(yè)雖屬于有色類,但由于工藝的特殊性不能簡單和銅鉛鋅、稀土類對比,成本里面它能
8、源占的比例過大(高達(dá)8-10倍),礦產(chǎn)資源成本其次。??????? 所以要清醒的看到這次市場鋁行業(yè)炒作的是爭奪國際市場發(fā)言權(quán)(國內(nèi)體現(xiàn)在產(chǎn)能整合方面)的特點,加之機(jī)構(gòu)借國際價格大幅上漲推波助瀾才有這輪行情。??????? 然而,市場最終要體現(xiàn)的是股票的價值,其他有色暴漲是資源價格--利潤的體現(xiàn),然而鋁業(yè)卻相反,鋁業(yè)產(chǎn)能整合僅僅是希望獲得國際發(fā)言權(quán)以得到合理的資本回報而已。這就是與其他有色