債轉(zhuǎn)股操作程序與合規(guī)性操作實務

《債轉(zhuǎn)股操作程序與合規(guī)性操作實務》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、債轉(zhuǎn)股操作程序與合規(guī)性操作實務導讀：債轉(zhuǎn)股的涵義為：“本辦法所稱債權轉(zhuǎn)股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內(nèi)設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱公司）的債權，轉(zhuǎn)為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！币?、債權轉(zhuǎn)股權的涵義（簡稱“債轉(zhuǎn)股”）根據(jù)2011年11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布的《公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”）第二條的規(guī)定，債轉(zhuǎn)股的涵義為：“本辦法所稱債權轉(zhuǎn)股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內(nèi)設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱公司）的債權，轉(zhuǎn)為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！保ㄒ唬?/p>

2、公司制企業(yè)債轉(zhuǎn)股的形式1、不改變公司的注冊資本，只發(fā)生股東的變更。這種情況只能在公司股東不能清償債務的情況下，將其持有的公司股權轉(zhuǎn)讓給債權人，從而折抵債務，這種轉(zhuǎn)讓可能在股東之間，也可能在股東與股東以外。簡明一點的意思，就是股東將其股權轉(zhuǎn)讓的收入，沖抵債務。2、增加公司注冊資本。即增加股東或股東股權，也就是債權人對公司（債務人）所享有的合法債權轉(zhuǎn)變?yōu)閷镜耐顿Y，從而增加公司的注冊資本。例如甲公司擁有對A公司的債權100萬元，A公司注冊資本為100萬元，A公司股東為乙公司?，F(xiàn)甲公司經(jīng)與乙公司協(xié)商，將債權100萬元增加A公司注冊資本100萬元。則債轉(zhuǎn)股后

3、，A公司注冊資本為200萬元，甲和乙均為A公司股東。3、企業(yè)改制時的債權出資。債務人為非公司企業(yè)法人時，利用其轉(zhuǎn)制為公司的機會，債權人作為出資人，將債權作為擬設公司的投資，待公司成立后取得相應股權?！掇k法》中的債轉(zhuǎn)股指的僅是第2種情形，債轉(zhuǎn)股屬于增資，且不適用于債權人以其擁有的第三方的債權對被投資公司進行投資；且債轉(zhuǎn)股不適用于公司設立，只適用于公司設立之后的增資，因為在被投資公司設立之前，由于此類債權沒有相應的法律主體不可能存在，因此債權轉(zhuǎn)股權不適用于公司設立。（二）上市公司的債轉(zhuǎn)股《辦法》不僅規(guī)定可以對有限責任公司的債權進行債轉(zhuǎn)股，而且對股份有限公司

4、的債權也可以債轉(zhuǎn)股。因此，上市公司的債轉(zhuǎn)股在工商局層面也具有可行性。但由于上市公司的增資除了資本公積、留存收益轉(zhuǎn)增資本外，均需要證監(jiān)會嚴格的審核程序。二、可以轉(zhuǎn)為股權的債權類型根據(jù)《公司法》中對非貨幣性資產(chǎn)出資的條件要求為可評估和可轉(zhuǎn)讓，《辦法》第三條對可轉(zhuǎn)為股權的債權進行了限定，僅為三種：（一）合同之債：“公司經(jīng)營中債權人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權，債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定。”可轉(zhuǎn)為股權的合同之債須滿足兩個條件：一為債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務；二為不違反法律、行政

5、法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定。（二）人民法院生效裁判確認的債權：“人民法院生效裁判確認的債權轉(zhuǎn)為公司股權?！狈呛贤畟?，如果經(jīng)法院的裁定文書或判決文書的確認，也可以轉(zhuǎn)為股權。（三）和解協(xié)議確定的債權：“公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權?！薄掇k法》第四條還規(guī)定了多人之債的處理方式：“用以轉(zhuǎn)為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經(jīng)作出分割?！币簿褪钦f，在作出債轉(zhuǎn)股的決議之前，債權人必須先把債權分割清楚，以免引起不必要的糾紛?！掇k法》第五條明確規(guī)定了法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權

6、轉(zhuǎn)股權須經(jīng)批準的，應當依法經(jīng)過批準。三、債轉(zhuǎn)股應履行的程序（一）債轉(zhuǎn)股的評估根據(jù)《公司法》第27條的規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應當評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定?！币詡鶛喑鲑Y的，應履行評估程序。又根據(jù)《辦法》第七條的規(guī)定：“用以轉(zhuǎn)為股權的債權，應當經(jīng)依法設立的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估。債權轉(zhuǎn)股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值?！倍?，由于《辦法》

7、規(guī)定，股東（大）會決議應當確認債權作價出資金額，因此，實務操作中也需要股東大會在評估后，對評估價格進行確認，并形成決議。最好有證券資質(zhì)的資產(chǎn)評估事務所，例如北方亞事。（二）債轉(zhuǎn)股債權的驗資程序根據(jù)《辦法》第八條的規(guī)定：“債權轉(zhuǎn)股權應當經(jīng)依法設立的驗資機構(gòu)驗資并出具驗資證明?！彬炠Y證明應當包括下列內(nèi)容：（1）債權的基本情況，包括債權發(fā)生時間及原因、合同當事人姓名或者名稱、合同標的、債權對應義務的履行情況；（2）債權的評估情況，包括評估機構(gòu)的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值；（3）債權轉(zhuǎn)股權的完成情況，包括已簽訂債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議、債權人免除公司對應債

8、務、公司相關會計處理；（4）債權轉(zhuǎn)股權依法須報經(jīng)批準的，其批準的情況。（三）債轉(zhuǎn)股的工商登記變