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1、巴菲特投資理念,投資者的一盞明燈!一、巴菲特的個人介紹 沃倫·巴菲特(WarrenBuffett,1930年8月30日—),全球著名的投資商,生于美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。從事股票、電子現(xiàn)貨、基金行業(yè)。巴菲特是伯克希爾-哈撒韋公司的最大股東,并擔(dān)任該公司主席及首席執(zhí)行官的職務(wù)。2006年6月,巴菲特承諾將其資產(chǎn)捐獻(xiàn)給慈善機構(gòu),其中85%將交由蓋茨夫婦基金會來運用。巴菲特此一大手筆的慈善捐贈,創(chuàng)下了美國有史以來的紀(jì)錄。2016年9月22日,彭博全球50大最具影響力人物排行榜,沃倫·巴菲特排第9名。12月14日,榮獲“201
2、6年最具影響力CEO”榮譽。2017年3月20日《福布斯》公布了2017年度全球富豪榜,巴菲特排名第二。2018年2月28日,胡潤研究院發(fā)布《2018胡潤全球富豪榜》,巴菲特以6450億元保持第二位。巴菲特投資理念 二、巴菲特的10大經(jīng)典投資理念 以下是天智老師為大家整理的著名的巴菲特的10大經(jīng)典投資理念: 1、找到杰出的公司 巴菲特的第一個投資原則是“找到杰出的公司”。這個原則基于這樣一個常識,即一個經(jīng)營有方,管理者可以信賴的公司,它的內(nèi)在價值一定會顯現(xiàn)在股價上。所以投資者的任務(wù)是做好自己的“家庭作業(yè)”,在無數(shù)的可
3、能中找出那些真正優(yōu)秀的公司和優(yōu)秀的管理者。巴菲特總是青睞那些經(jīng)營穩(wěn)健、講究誠信、分紅回報高的企業(yè),來最大限度地避免股價波動,確保投資的保值和增值。而對于總想利用配股、增發(fā)等途徑榨取投資者血汗的企業(yè)一概拒之門外?! ?、少就是多 巴菲特的第二個投資原則是“少就是多”。他的理由同樣是基于一個常識:買的股票越多,你越可能購入一些你對其一無所知的企業(yè)。通常你對企業(yè)了解越多,你對一家企業(yè)關(guān)注越深,你的風(fēng)險越低,收益就越好。他認(rèn)為,投資者應(yīng)該像馬克·吐溫建議的那樣,把所有雞蛋放在同一個籃子里,然后小心地看好它。巴菲特采用集中投資的策略
4、,重倉持有少量股票?! ?、把大賭注壓在高概率事件上 巴菲特的第三個原則是“把大賭注壓在高概率事件上”。也就是說,當(dāng)你堅信遇到大好機會時,唯一正確的做法是大舉投資。這也同樣基于一個常識:當(dāng)一個事情成功的可能性很大時,你投入越多,回報越大。絕大多數(shù)價值投資者天性保守。但巴菲特不是。他投資股市的620億美元集中在45只股票上。他的投資戰(zhàn)略甚至比這個數(shù)字更激進。在他的投資組合中,前10只股票占了投資總量的90%。 4、要有耐心 巴菲特的第四個原則是“要有耐心”,就是說:不要頻頻換手,直到有好的投資對象才出手。他有一個說法,就
5、是少于4年的投資都是傻子的投資,因為企業(yè)的價值通常不會在這么短的時間里充分體現(xiàn),你能賺到的一點錢也通常被銀行和稅務(wù)瓜分。有人曾做過統(tǒng)計,巴菲特對每一只股票的投資沒有少過8年的。巴菲特常引用傳奇棒球擊球手特德威廉斯的話:“要做一個好的擊球手,你必須有好球可打?!比绻麤]有好的投資對象,那么他寧可持有現(xiàn)金。據(jù)晨星公司統(tǒng)計,現(xiàn)金在伯克希爾哈撒韋公司的投資配比中占18%以上,而大多數(shù)基金公司只有4%的現(xiàn)金。 5、不要擔(dān)心短期價格波動 巴菲特的第五個原則是“不要擔(dān)心短期價格波動”。他的理論是:既然一個企業(yè)有內(nèi)在價值,他就一定會體現(xiàn)出
6、來,問題僅僅是時間。世界上沒有任何人能預(yù)測出什么時間會有什么樣的股價。事實上,巴菲特從來不相信所謂的預(yù)測,他唯一相信的是,也是我們能夠把握的是對企業(yè)的了解。他購買股票的基礎(chǔ)是:假設(shè)次日關(guān)閉股市、或在五年之內(nèi)不再重新開放。也就是對公司的未來有著絕對的信心。在價值投資理論看來,一旦看到市場波動而認(rèn)為有利可圖,投資就變成了投機,沒有什么比賭博心態(tài)更影響投資?! ?、穩(wěn)中求勝 巴菲特的投資哲學(xué)首要之處是:記住股市大崩潰。就是說,要以穩(wěn)健的策略投資,確保自己資金不受損失,并且要永遠(yuǎn)記住這一點。其次,讓自己資金以中等速度增長。巴菲特投
7、資目標(biāo)都是具有中等增長潛力的企業(yè),并且這些企業(yè)被認(rèn)為會持續(xù)增長。投資股市時,為自己定下合理的長期平均收益率是成功的基礎(chǔ)。巴菲特在這方面做得相當(dāng)出色,他對自己要求并不高,只要他每年擊敗道·瓊斯指數(shù)5個百分點足矣。對那些一心想馬上做大的人,巴菲特提醒:“如果你是投資家,你會考慮你的資產(chǎn)——即你的企業(yè)會怎樣。如果你是投機家,你主要預(yù)測價格會怎樣而不關(guān)心企業(yè)?!蓖瑯樱粋€“企業(yè)家”會埋頭打造自己的企業(yè),而一個“商人”則更關(guān)注企業(yè)的價格。對我們大部分人來說,老老實實做“企業(yè)家”,成功的概率要比一個包裝、買賣企業(yè)的“商人”更大。 7、
8、簡單、傳統(tǒng)、容易 在別人眼里,股市是個風(fēng)險之地,但在巴菲特看來,股市沒有風(fēng)險?!拔液苤匾暣_定性,如果你這樣做了,風(fēng)險因素對你就沒有任何意義了。股市并不是不可捉摸的,人人都可以做一個理性的投資者?!卑头铺剡€說:“投資的決定可用六個字概括,即簡單、傳統(tǒng)、容易?!睆陌头铺氐耐顿Y構(gòu)成來看,道路、