破解中小企業(yè)融資難問題

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1、破解中小企業(yè)融資難問題張錯(cuò)雍中科智集團(tuán)有限公司總裁大致我講三個(gè)話題，第一個(gè)話題對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資的二元金融結(jié)構(gòu)。第二話題關(guān)于中小企業(yè)融資國際通行做法。第三個(gè)我們的建議，大概是這樣?！?當(dāng)前中小企業(yè)融資的二元金融結(jié)構(gòu)目前中小企業(yè)融資難這么一個(gè)二元結(jié)構(gòu)，簡單來說我想以銀行為代表的正規(guī)金融體系,和以民間融資為代表的非正規(guī)金融體系這樣一個(gè)二元結(jié)構(gòu)。銀行為代表的正規(guī)金融體系給中小企業(yè)融資貸款大概，整個(gè)總量在貸款總額的20%左右，我看了一些數(shù)據(jù)，沒有一個(gè)精確的說法。一個(gè)數(shù)據(jù)是占了17.6%,—個(gè)數(shù)字是占了21.3%,我也不知道，大致來講我

2、們接近60萬個(gè)億貸款總額來講也就是10萬億左右，平均每人20,12萬億左右。民間融資這一塊現(xiàn)在量也挺大了，比較發(fā)達(dá)的省區(qū)大概8,9千億的樣子，欠發(fā)達(dá)省區(qū)也有3、4千億的樣子，全國下來也有10來萬個(gè)億。因此中小企業(yè)融資基本上是銀行融資，民間融資各占半壁江山，是這么一個(gè)數(shù)字，目前是這么一個(gè)情況。我想關(guān)于中小企業(yè)融資這么一個(gè)二元結(jié)構(gòu)，這個(gè)二元結(jié)構(gòu)長期存在。那么,目前由于銀根緊縮原因，市場利率大幅提升，民間融資份額，我感觸比去年還有所增長，至少增長在30%以上。二、中小企業(yè)融資問題的國際標(biāo)準(zhǔn)做法第二個(gè)話題就是關(guān)于中小企業(yè)融資難國際標(biāo)準(zhǔn)

3、做法，以日本為例?？诒窘鉀Q中小企業(yè)融資難，基本上來講歸納為三大體系，三種原因，三大體系，七個(gè)部分。我們中小企業(yè)融資那歸納來主要是三大原因，第一財(cái)務(wù)不規(guī)范，信息對(duì)稱成本太高。第二大原因，中小企業(yè)缺乏像樣的抵押擔(dān)保品，風(fēng)險(xiǎn)比較高。第三大原因金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資單位運(yùn)營成本高，回報(bào)低，基本上歸納為這三大原因，細(xì)分有四十兒個(gè)原因，大概這種情況。圍繞這三大原因，基本構(gòu)建解決中小企業(yè)融資難的三大體系。第一個(gè)呢是中小企業(yè)咨詢服務(wù)體系。針對(duì)第一個(gè)原因，針對(duì)中小企業(yè)信息對(duì)稱成本太高原因，構(gòu)建中小企業(yè)融資服務(wù)體系。那么分成兩個(gè)部分，第一部分是信

4、用評(píng)價(jià)體系，第二部分咨詢?cè)\斷體系。這個(gè)我等會(huì)兒再說。針對(duì)中小企業(yè)融資難，因?yàn)榈盅簱?dān)保品不夠風(fēng)險(xiǎn)比較高的原因，構(gòu)建中小企業(yè)短期融資體系，分成兩個(gè)部分。第一部分是信用擔(dān)保體系，第二個(gè)是供應(yīng)鏈金融體系，信用擔(dān)保你自身缺乏擔(dān)保品由第三方為你擔(dān)保。供應(yīng)鏈金融是沒有別的抵押擔(dān)保品，就用你業(yè)務(wù)本身來提供融資服務(wù)的安全保障。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)第三個(gè)原因，金融機(jī)構(gòu)單位運(yùn)營成本高，單筆金額小以及運(yùn)營成本高的原因，構(gòu)建中小企業(yè)長期融資體系，歸納為三個(gè)部分。第一部分我們旁邊融資租賃體系，笫二部分就是創(chuàng)業(yè)投資體系，日本叫做中小企業(yè)預(yù)存機(jī)制。第三部分是中小企業(yè)

5、債券體系，我說的不是現(xiàn)在國內(nèi)剛開始做的屮小企業(yè)集合債，我說的是中小企業(yè)單一高收益?zhèn)?，或者是垃圾債，目前在屮國還沒有這個(gè)品種。大致整體上來說，三大原因，三個(gè)體系，七個(gè)部分這么來構(gòu)造的。后面幾個(gè)部分比較大家清楚，我說回第一部分，第一個(gè)體系的兩個(gè)部分，信用評(píng)價(jià)體系。目前由于中國條塊分割，信息匯集在不同的部門，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來講，信息對(duì)稱成本太高。第二我說一下咨詢?cè)\斷體系，日本為了解決這個(gè)問題，專門構(gòu)建了中小企業(yè)融資難，解決屮小企業(yè)融資難的咨詢服務(wù)體系，立足于提升屮小企業(yè)綜合素質(zhì)。日本法律規(guī)定，從屮小企業(yè)成立之日起，就像我們派一個(gè)稅收專管

6、員進(jìn)行稅收服務(wù)以外，同時(shí)也要派給他一個(gè)咨詢?cè)\斷師，給他提供經(jīng)營管理咨詢?cè)\斷，陪同他一年，兩年，三年，甚至十年，八年，對(duì)他的情況非常熟悉了解。這個(gè)中小企業(yè)在日本要貸款，要擔(dān)保，要投資都需要有你的咨詢?cè)\斷師來簽署推薦意見函，通過這種方式來降低成本。這是我要解釋的一個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)做法。三、解決中小企業(yè)融資難的三條道路基于這么一個(gè)參考，我想解決中小企業(yè)融資難我們可以歸納為三條道路。第一條道路就是我們說的各種融資手段相組合，剛才三大體系七個(gè)部分后面五個(gè)部分構(gòu)成我們各種融資手段相組合，我們可以劃分為四個(gè)層面。笫一個(gè)層面我實(shí)際上剛才已經(jīng)講到的銀

7、行融資和民間融資相結(jié)合，相組合。這塊過去對(duì)民間融資主要是打壓堵比較多，現(xiàn)在與其堵步入疏，給予很多寬松政策。包含我們剛才張磊所說小貸公司，擔(dān)當(dāng)行，還有私人之間借貸都是合法的，也包括一些不合法地下錢莊，這是解決屮小企業(yè)融資難第一條目前的主渠道，銀行融資和民間融資相結(jié)合。第二條實(shí)際上大家也看到，聽到很多了，債務(wù)融資和股權(quán)融資相結(jié)合，所以中國政府也大力推動(dòng)創(chuàng)新融資體系的建設(shè)。第三傳統(tǒng)融資和創(chuàng)新融資相結(jié)合，這一塊中國還有很多事情耍做。比如說像供應(yīng)鏈金融，比如像中小企業(yè)單一高收益?zhèn)?，在中國發(fā)展還有很廣闊空間，幾乎還沒有真正起步。。第四境內(nèi)

8、融資和境外融資相結(jié)合。境外融資不僅僅限于股權(quán)融資，也包括債券融資。我曾經(jīng)嘗試過一個(gè)中國中小企業(yè)國際債券，當(dāng)時(shí)跟美林合作，美林給了我2億美元的額度專門為屮小企業(yè)進(jìn)行提供融資服務(wù)，這是構(gòu)建解決中小企業(yè)融資難第一條道路，或者說各種金融工具，各種車輛在高速公路上奔跑，這是第一條路笫二