淺析融資租賃企業(yè)的風險控制

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1、淺析融資租賃企業(yè)的風險控制【摘要】20世紀80年代融資租賃作為一種新的融資方式引入我國，經(jīng)歷了坎坷不平的發(fā)展。近年來我國融資租賃業(yè)發(fā)展迅猛，但是仍然存在著巨大風險。本文通過分析融資租賃公司的風險，以探究其控制方法，為企業(yè)融資租賃提出建議。【關鍵詞】融資租賃；風險控制；對策建議一、融資租賃的特征及其在我國的發(fā)展對于融資租賃，國際會計標準委員會《國際會計準則》定義為出租人把實質(zhì)屬于資產(chǎn)所有權的一切風險以及報酬權都轉(zhuǎn)移給了承租人的租賃，承租期結束時其名義所有權可以轉(zhuǎn)移給其承租人。我國企業(yè)會計準則中，融資租賃是指轉(zhuǎn)移了標的資產(chǎn)實際所有權有關的全部風險及報酬的租賃，保留了標的物的名義所有

2、權，最終租賃物件的所有權可以轉(zhuǎn)移或不轉(zhuǎn)移。我國融資租賃是虛擬金融資本實體與實體經(jīng)濟資本互相滲透的新型融資產(chǎn)品，其本質(zhì)就是物件為載體提供融資的新型融資途徑。融資租賃的基本特征為“融資”與“融物”相結合的功能；三方當事人，即出租人、承租人、供貨商；租賃合約具有不可解約性，在租賃期限內(nèi)，任何一方均無權終止租賃合約；中長期性，所有的租賃項目都必須為一年以上，具體租期根據(jù)承租人的需求而不同；融資租賃實務內(nèi)容包括出租人、承租人及供貨商及貿(mào)易合同及租賃合同。融資租賃是屬于知識密集型產(chǎn)業(yè)，把銀行信用、商業(yè)信用及消費信用的有效結合，引導產(chǎn)業(yè)實體資本與虛擬金融資本的組合，使中小企業(yè)得到其所需的綜合

3、性的金融服務，如投資咨詢、管理運作等。我國的融資租賃業(yè)務最初開始于機電出租行業(yè)，最初的主要租賃品種只有施工機械、汽車吊、水泵、等6大類200多個品種，引入初期的目的是引進國外的資源及緩解資金供應的緊張局面，而目前，我國的租賃業(yè)務的范圍已經(jīng)擴展到房屋租賃、交通工具租賃、專用設備租賃、人才租賃以及其他。融資租賃作為一種新的融資渠道在引入我國的初期，很大程度上促進了經(jīng)濟的發(fā)展。但由于法律法規(guī)、會計準則、稅收以及有效監(jiān)管等方面的缺陷，還不能充分支持我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展，同時，租賃公司本身存在注冊資本以及資本充足率普遍偏低、資金結構不合理等多方面的問題，導致我國的融資租賃行業(yè)在199

4、9年處于停滯階段。從1999年起，為了使融資租賃業(yè)復蘇，政府通過采用宏觀調(diào)節(jié)的手段，對政府監(jiān)管部門進行了大力的調(diào)整，截止2013年，我國的融資租賃公司共669家，其中金融租賃公司共21家，內(nèi)資租賃共98家、外資租賃共550家，新增融資租賃合同余額值達到15000億元。二、融資租賃存在的風險融資租賃的風險具有普遍性、不確定性和可測性。常見的風險之一是信用風險，信用風險主要來自于承租人、制造商和擔保人方面。由于融資租賃業(yè)務面臨的客戶比較廣泛，其中多數(shù)是中小型企業(yè)跟個人。這類客戶不論是從知識水平、經(jīng)濟實力還是道德素質(zhì)都存在不同程度的缺陷，如：出租人方面，在租前提供虛假材料，在租賃期間

5、以各種客觀理由拒不繳納租金，更有甚者直接把租賃物變賣或變相抵押，是出租人面臨很大風險。制造商方面，制造商對出租人的風險主要是間接的。如果制造商提供的租賃標的物是有缺陷的或提供的售后服務存在問題，會影響承租人的使用，降低利潤，影響租金的支付，承租人就可能以此為借口拖欠甚至拒交租金。其二是技術風險，技術的同質(zhì)化和技術的創(chuàng)造更新是導致技術風險的主要原因。在承租人使用租賃物的過程中，技術在不斷的進步，租賃標的物的技術的落后必然會導致承租人收益的下降和租賃物使用壽命的減少，進而影響出租人的租金回收和現(xiàn)金流的匹配。其三是利率風險，融資租賃公司在進行項目決策時，主要考慮的租金的現(xiàn)值與購買設備

6、的成本。作為貼現(xiàn)率的市場利率是變動的，但是，項目立項時租金是商定的，所以在租賃期間當利率有明顯上升時，出租方的利潤就會下降，甚至不能彌補融資成本。另外，還存在匯率風險、企業(yè)內(nèi)部控制風險等，在融資租賃活動中，由于業(yè)務操作不合理或內(nèi)部管理、內(nèi)部控制不當引起的風險，屬于比較常見的風險之一。從出租人內(nèi)部控制的角度來講，內(nèi)部風險主要體現(xiàn)在：決策風險、操作風險和審核風險。決策風險是指出租人決策機構不健全、程序不合理、決策方法不正確等引起的風險。業(yè)務人員提供的調(diào)查材料是決策的依據(jù)，科學的盡職調(diào)查是規(guī)避決策風險的關鍵。操作風險是指信息系統(tǒng)錯誤或操作失誤引發(fā)的風險。審核風險是指審核程序和審核方法

7、不當或?qū)徍四芰Σ蛔阋鸬娘L險。這就要求我們加強人員的培訓，提高業(yè)務人員能力，把內(nèi)部風險降到最低。三、融資租賃的風險控制對策建議在各種風險面前，風險的控制方法顯得十分重要。信用風險貫穿整個融資租賃的全過程，在租前，承租人提供虛假材料騙取出租人的信任，取得租賃合同和設備；在租中拒繳租金和拒絕返還設備等。為了降低信用風險，常用的方法是在融資租賃前做好盡職調(diào)查。盡職調(diào)查報告主要包括公司的基本情況、業(yè)務和技術情況、財務狀況、在建項目融資情況和其他重要事項等。進行業(yè)務和技術情況了解時，不僅要了解企業(yè)的狀