金融周報(bào)一、股指期貨市場(chǎng)表現(xiàn)

《金融周報(bào)一、股指期貨市場(chǎng)表現(xiàn)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、金融周報(bào)一、股指期貨市場(chǎng)表現(xiàn)收盤(pán)周漲跌52周最高52周最低IF當(dāng)月3698.871.637002971基差4.29持倉(cāng)量40261106IH當(dāng)月2626.2102.82626.62047基差-3.12持倉(cāng)量286671192IC當(dāng)月6093.4-89.86649.65613.6基差35.05持倉(cāng)量32189-632注：持倉(cāng)量為全部合約持倉(cāng)量二、國(guó)債期貨市場(chǎng)表現(xiàn)收盤(pán)周漲跌52周最高52周最低TF170997.87-0.095102.2996.85T170995.3950.28102.00592.96TF持倉(cāng)量582514097T持倉(cāng)量58748-179

2、2注：持倉(cāng)量為全部合約持倉(cāng)量三、國(guó)債收益率收盤(pán)周漲跌52周最高52周最低五年期國(guó)債3.510.033.722.41十年期國(guó)債3.56-0.033.692.64四、市場(chǎng)估值PE（市盈率）PB（市凈率）滬深30013.81.79中證50033.93.08國(guó)企指數(shù)8.60.94金融周報(bào)五、50ETF期權(quán)市場(chǎng)表現(xiàn)各國(guó)央行的鷹派言論令市場(chǎng)擔(dān)憂貨幣緊縮時(shí)代即將來(lái)臨，加之通膨數(shù)據(jù)始終未能達(dá)到預(yù)期，金銀一路承壓；兩次"閃崩"令市場(chǎng)看空情緒比較濃烈。周一，受上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)利空的影響，行情持續(xù)下跌。特朗普長(zhǎng)子小唐納德·特朗普曾收到郵件，稱(chēng)俄羅斯愿意幫助特朗普競(jìng)選美國(guó)總統(tǒng)

3、。這則消息降低了減稅增支等刺激經(jīng)濟(jì)的政策實(shí)現(xiàn)的可能性，令市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒短線激增。周三，耶倫在證詞中指出，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持信心，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)密切關(guān)注通脹進(jìn)展。對(duì)于加息與縮表問(wèn)題，耶倫表示，資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模仍取決于包括未來(lái)對(duì)銀行儲(chǔ)備的需求等未知因素。美聯(lián)儲(chǔ)將通過(guò)采取減少主要再投資的方式來(lái)縮表。而周四，耶倫連續(xù)第二日在國(guó)會(huì)發(fā)表證詞，她的“致力于‘漸進(jìn)式’加息與削減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)?！睂⒘钔顿Y者仍然熱衷于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為股市提供了足夠的上漲動(dòng)力、限制了黃金上漲。加之，美元指數(shù)小幅上揚(yáng)，令金價(jià)受到壓力。周五，美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較為疲軟，其6月CPI同比升1.6%，低于

4、預(yù)期，且回到2016年10月份水平。同時(shí)美國(guó)6月零售銷(xiāo)售月率下跌0.2%，不及預(yù)期的0.1%，為近一年來(lái)最弱。受此影響，美元指數(shù)大跌，貴金屬反彈。本周，倫敦金現(xiàn)貨價(jià)格縮量反彈，收漲1.29%，收于1228.70；倫敦銀現(xiàn)貨價(jià)格放量反彈，收漲2.39%，收于15.986。與此同時(shí)，美元指數(shù)再創(chuàng)新低，下跌0.95%，收于95.100。受此影響，人民幣離岸匯率表現(xiàn)稍強(qiáng)，小幅升值0.59%，報(bào)收于6.7629，回到6.80整數(shù)關(guān)口下方。本周，華夏上證50ETF放量大漲，收盤(pán)報(bào)2.665，上漲0.104點(diǎn)，漲幅4.06%，共成交15.16億份，成交量較上周小幅

5、放大。金融周報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖1：50ETF成交量及收盤(pán)價(jià)50ETF期權(quán)總計(jì)成交了533.3萬(wàn)張合約，成交量較上周大幅放大，突破500萬(wàn)張整數(shù)關(guān)口。本周認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交3113055張，認(rèn)沽期權(quán)2220127張。截至7月14日，未平倉(cāng)認(rèn)購(gòu)合約741770張，未平倉(cāng)認(rèn)沽合約957240張，認(rèn)購(gòu)期權(quán)持倉(cāng)較上周減倉(cāng)5萬(wàn)張，認(rèn)沽期權(quán)持倉(cāng)較上周增倉(cāng)14萬(wàn)張?，F(xiàn)貨放量大漲，空方持倉(cāng)大增，多方持倉(cāng)回撤，向上速度放緩。表1：本周華夏上證50ETF及50ETF期權(quán)交易量期權(quán)標(biāo)的物周成交量華夏上證50ETF15.16億份期權(quán)合約7/107/117/127/137

6、/14合計(jì)認(rèn)購(gòu)期權(quán)3543577437877406465743486999173113055認(rèn)沽期權(quán)2553365355635428624064594799072220127合計(jì)6096931279350128350898080711798245333182金融周報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖2：50ETF認(rèn)購(gòu)及認(rèn)沽期權(quán)交易量看跌看漲持倉(cāng)比（put/callratio）反映了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，理論上數(shù)值越小越好，繼上周看跌看漲持倉(cāng)比震蕩走平，本周隨著現(xiàn)貨放量上行，該比率回到前期高位?，F(xiàn)貨上漲速度放緩。數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖3：本周50ETF認(rèn)購(gòu)

7、及認(rèn)沽期權(quán)持倉(cāng)量與put/callratio金融周報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖4：本周50ETF收盤(pán)價(jià)與put/callratio本周，50ETF放量上行，期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅走平。下圖顯示的隱含波動(dòng)率是使用近月活躍合約的每天的平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)和平值認(rèn)沽期權(quán)的隱含波動(dòng)率中值。數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖5：本周50ETF收盤(pán)價(jià)與隱含波動(dòng)率中值從歷史波動(dòng)率（交易日）來(lái)看，隨著50ETF放量上攻，短期波動(dòng)率小幅走低，長(zhǎng)周期波動(dòng)率走平，目前隱含波動(dòng)率水平小幅高于歷史波動(dòng)率。金融周報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind瑞奇期貨圖6：50ETF各周期歷史波動(dòng)率比較重要資訊：1、習(xí)近

8、平在全國(guó)金融工作會(huì)議上發(fā)表重要講話，強(qiáng)調(diào)金融安全，要推進(jìn)一帶一路金融創(chuàng)新，提出要設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)