監(jiān)管金融論文范文-試議風(fēng)險偏好、監(jiān)管強(qiáng)度與金融監(jiān)管有效性word版下載

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1、監(jiān)管金融論文范文:試議風(fēng)險偏好、1管強(qiáng)度與金融監(jiān)管有效性word版下載風(fēng)險偏好、監(jiān)管強(qiáng)度與金融監(jiān)管有效性論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于風(fēng)險偏好、監(jiān)管強(qiáng)度與金融監(jiān)管有效性的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關(guān)于監(jiān)管論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：示金融機(jī)構(gòu)競爭力與穩(wěn)健性的比值，即q二競爭力指標(biāo)值/穩(wěn)定性指標(biāo)值②，q值同金融監(jiān)管效率的關(guān)系如圖2所示。在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的初級階段，機(jī)構(gòu)的活力和競爭力都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在保證金融機(jī)構(gòu)必要穩(wěn)健性的前提下，提高金融機(jī)構(gòu)的競爭力會給監(jiān)管當(dāng)局帶來更多的收益。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展并且慢慢走向成熟之

2、后，穩(wěn)健性對于機(jī)構(gòu)的重要性越來摘要：監(jiān)管博弈過程中不同參與主體的風(fēng)險偏好影響其有效性，對不同經(jīng)營效率的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的有效性也有差異。監(jiān)管機(jī)構(gòu)宜引入審核和懲罰等機(jī)制，提高監(jiān)管強(qiáng)度，提升金融監(jiān)管有效性。對高效率金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)宜采取原則導(dǎo)向的監(jiān)管，給予更多的自主權(quán)，激發(fā)其競爭力和活力；對低效率金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)采取規(guī)則導(dǎo)向的監(jiān)管。同時,監(jiān)管行為可更具靈活性，根據(jù)不同的風(fēng)險偏好采取不同策略。關(guān)鍵詞：風(fēng)險偏好；監(jiān)管強(qiáng)度；金融監(jiān)管有效性1003-7217(2013)05-0002-07一、引言自2008年爆發(fā)全球金融危機(jī)以來，各界

3、關(guān)于金融監(jiān)管的有效性以及如何監(jiān)管才更有效的質(zhì)疑蘆四起。對金融監(jiān)管有效性的研究，涉及不同的參與主體，包括：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、政府部門以及社會公眾。同其他監(jiān)管行為一樣，金融監(jiān)管面對的最大難題是信息不完全和信息不對稱，其中最突出的是委托一代理理由。國外較早利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對金融監(jiān)管進(jìn)行研究的是Stiglitz和Weiss(1981),他們將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架引入信貸市場的分析，對金融機(jī)構(gòu)的道徳風(fēng)險理由進(jìn)行了深入研究［1］。Kane(1981)提出一種“辯證”分析監(jiān)管的框架，利用“規(guī)避管制”理論和動態(tài)博弈模型，論證了金

4、融監(jiān)管是金融創(chuàng)新的重要動因。他的研究表明，金融監(jiān)管當(dāng)局提供監(jiān)管的激勵不足是引起監(jiān)管低效的主要理由［2］。Boot和Thakor(1993)以及Walsh(1995)等也通過實證得出了類似的結(jié)論［3,4］oLaffont和Tirole(1993)在其《政府采購與規(guī)制中的激勵理論》(ATheoryofIncentivesinProcurementandRegulation)一書中，系統(tǒng)地將激勵理由引入監(jiān)管理由的分析，成為利用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析監(jiān)管理由的典范［5］。Dewatripont和Tirole(1994)的《銀

5、彳亍審慎監(jiān)管》(ThePrudentialRegulationofBanks)著作中運(yùn)用的也是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和契約理論的分析工具［6］o在我國的金融監(jiān)管中，存在著社會公眾政府部門金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)之間的多層委托代理關(guān)系(如圖1)。不難看出，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)Z間的委托代理理由仍然是這些多層代理關(guān)系中的核心理由。國內(nèi)利用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究金融監(jiān)管理由相對較晚，但相關(guān)研究成果卻不少?？梢詺w納為以下四類：1?監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間相互博弈。郭根龍、馮宗憲(1999)從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度論述了金融監(jiān)管的必要性及如何進(jìn)行有

6、效的金融監(jiān)管相關(guān)范文由寫［7］；謝平、陸磊(2003)就金融監(jiān)管部門的腐敗行為進(jìn)行了理論和實證研究，通過建立監(jiān)管當(dāng)局與被監(jiān)管對象的跨時博弈模型，分析金融監(jiān)管腐敗的一般特征脅迫與共謀［8］；劉曉星、何建敏(2004)對我國金融監(jiān)管運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制進(jìn)行了博弈分析［9］；李明揚(yáng)(2006)的研究表明，中央銀行最后貸款人這種“隱性存款保險”制度強(qiáng)化了銀行的道德風(fēng)險，解決的辦法是中央銀行對商業(yè)銀行的行為進(jìn)行監(jiān)管約束［10］；張仰謙、葉民強(qiáng)(2007)在引入聲譽(yù)機(jī)制的基礎(chǔ)上用博弈論策略分析監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)間的尋租行為［11］；王春梅(

7、2009)指出金融市場各方主體間存在著冃標(biāo)上的不一致以及信息不對稱，實施準(zhǔn)入監(jiān)管的過程成為一個監(jiān)管當(dāng)局與金融機(jī)構(gòu)之間博弈的過程［12］；吳桐、徐榮貞(2010)利用演化博弈理論，對金融危機(jī)背景下金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理與金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管進(jìn)行分析［13］。2?監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會公眾①之間相互博弈。王定元(2001)認(rèn)為,伴隨屮國資本市場快速發(fā)展，資本市場投資主體的違規(guī)投資行為普遍存在，這是監(jiān)管者與投資者博弈的結(jié)果［14］；蔣海、劉少波(2004)認(rèn)為在信息不對稱條件下，金融監(jiān)管者的目標(biāo)會偏離，導(dǎo)致監(jiān)管者提供有效監(jiān)管的激勵不足和

8、監(jiān)管的低效率［15］；饒育蕾、王穎(2011)通過建立監(jiān)管條件下金融消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者Z間的多方博弈模型，分析信息結(jié)構(gòu)對代理沖突、監(jiān)管行為以及社會福利的影響［16］。3?監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部博弈。王振富、馮濤(1999)針對我國在金融監(jiān)管法律體系方面存在的金融目標(biāo)多重性和矛盾性、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)部博弈分散有限的監(jiān)管力量、金融監(jiān)管雙方存在著同謀行為