供應(yīng)鏈金融模式及風(fēng)險(xiǎn)的案例研究

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1、供應(yīng)鏈金融模式及風(fēng)險(xiǎn)的案例研究學(xué)位類型：同等學(xué)力論文作者：張立儒培養(yǎng)學(xué)院：金融學(xué)院專業(yè)名稱：金融學(xué)指導(dǎo)教師：郭紅玉教授2016年04月CaseStudiesofSupplyChainFinancingMode學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果。對(duì)本文所涉及的研究工作做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。特此聲明學(xué)位論文作者簽名：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本人完全了解對(duì)外經(jīng)

2、濟(jì)貿(mào)易大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意如下各項(xiàng)內(nèi)容：按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，并采用影印、縮印、掃描、數(shù)字化或其它手段保存論文；學(xué)校有權(quán)提供目錄檢索以及提供本學(xué)位論文全文或部分的閱覽服務(wù)；學(xué)校有權(quán)按照有關(guān)規(guī)定向國(guó)家有關(guān)部門或者機(jī)構(gòu)送交論文;學(xué)校可以采用影印、縮印或者其它方式合理使用學(xué)位論文，或?qū)W(xué)位論文的內(nèi)容編入相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)供檢索；保密的學(xué)位論文在解密后遵守此規(guī)定。學(xué)位論文作者簽名：年月日導(dǎo)師簽名：年月日摘要供應(yīng)鏈金融作為近些年來(lái)金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)熱衷推廣的業(yè)務(wù)，既符合我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的要求，也符合銀行等金融機(jī)

3、構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)，開拓客戶渠道的需求，隨著我國(guó)工業(yè)化發(fā)展的不斷深入，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不斷向深層次，細(xì)分化的方向發(fā)展，中小企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈當(dāng)中扮演了越來(lái)越重要的角色，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家在供應(yīng)鏈金融方面已經(jīng)有了較為成熟的發(fā)展模式，國(guó)內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展雖然起步較晚，但發(fā)展較為迅速，平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）最早于2001年在試點(diǎn)存貨融資業(yè)務(wù)，其他各個(gè)商業(yè)銀行都相繼開展了具有自身特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。本文首先闡述了供應(yīng)鏈金融發(fā)展的背景及意義，以及國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究成果及文獻(xiàn)，介紹了本文的邏輯框架，研究方法和創(chuàng)新之處，本文創(chuàng)新點(diǎn)在于通過(guò)對(duì)兩個(gè)案例共兩百余家樣本企業(yè)的RAROC測(cè)算，與按照實(shí)際情況下的R

4、AROC和非供應(yīng)鏈金融的企業(yè)的RAROC進(jìn)行對(duì)比，提出對(duì)目前銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的改進(jìn)方法，以及提出應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)和提高收益的建議。之后概述了供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)及主要分類模式，以及對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)理論的研究成果，本文首先從供應(yīng)鏈金融與其他貸款模式共有的風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行分析，例如信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，然后針對(duì)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，從信息流、物流和資金流三個(gè)角度對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)進(jìn)行分析，指出由于供應(yīng)鏈金融存在的牛鞭效應(yīng)導(dǎo)致的信息傳遞失真的風(fēng)險(xiǎn)，以及信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)中由于第三方物流企業(yè)違約導(dǎo)致的對(duì)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管不力，對(duì)銀行資產(chǎn)造成的損失。資金流風(fēng)

5、險(xiǎn)中核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)上下游采購(gòu)銷售的資金鏈傳導(dǎo)到整個(gè)供應(yīng)鏈。通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的分析，提出防范及控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款模式和預(yù)付款模式的案例分析，通過(guò)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的要求及資本充足率的要求，及銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)及對(duì)應(yīng)的違約率和違約損失率，來(lái)計(jì)算各個(gè)樣本企業(yè)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，在案例1中，通過(guò)央企A上游供應(yīng)鏈融資專案的34個(gè)樣本企業(yè)，對(duì)其通過(guò)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的PD和LGD計(jì)算出的RAROC與實(shí)際不良率計(jì)算出的RAROC進(jìn)行對(duì)比，以及與市場(chǎng)貸專案項(xiàng)下樣本企業(yè)RAROC進(jìn)行對(duì)比，從而得出分析出供應(yīng)鏈融資對(duì)于降低授信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)所起到的積極作用，進(jìn)而通過(guò)加

6、入供應(yīng)鏈指標(biāo)的評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)在銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)進(jìn)行指標(biāo)調(diào)整，從而計(jì)算出更加準(zhǔn)確和客觀的RAROC。在案例2中，通過(guò)對(duì)預(yù)付款融資模式的分析，對(duì)汽車生產(chǎn)商B和生產(chǎn)商C的下游經(jīng)銷商分別抽取90個(gè)企業(yè)樣本進(jìn)行計(jì)算分析，通過(guò)實(shí)際RAROC圖線可以看出，在預(yù)付款融資的汽車經(jīng)銷商案例中，汽車經(jīng)銷商銷售不同品牌車型的汽車對(duì)其企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，在銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)和RAROC具有較大影響，從而通過(guò)預(yù)付款模式的特征分析出其風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)。在全文總結(jié)部分，總結(jié)出以后開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的風(fēng)控建議，以及本文研究的不足之處，以及未來(lái)供應(yīng)鏈金融發(fā)展需要解決的問題。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款模式預(yù)付款模式IAbstra

7、ctInrecentyears,financialorganizationsandenterprisesarekeenonpromotingsupplychainfinanceasitnotonlymeetstherequirementofChina’scurrenteconomicdevelopment,butalsofinancialorganizations’needsincludingreducingrisk,developingcustomerchannels.Withconstantdeve