《外匯交易原理與實務》課后習題參考答案

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1、《外匯交易與實務》習題參考答案——基本訓練+觀念應用（注：以下藍色表示刪減，粉紅色表示添加）第一章外匯與外匯市場一、填空題1、匯兌2、即期外匯遠期外匯3、比價4、間接標價法5、國際清償6、外幣性普遍接受性可自由兌換性7、國家或地區(qū)貨幣單位8、外匯市場的4個參與者：外匯銀行、經(jīng)紀人、一般客戶、中央銀行。(原8、9、10刪除)二、判斷題1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太順公司是我國一家生產(chǎn)向美國出口旅游鞋的廠家，其出口產(chǎn)品的人民幣底價原來為每箱5500元，按照原來市場匯率USDI=RMB6.56，

2、公司對外報價每箱為838.41美元。但是由于外匯市場供求變動，美元開始貶值，美元對人民幣匯率變?yōu)閁SDl=RMB6.46，此時太順公司若仍按原來的美元價格報價，其最終的人民幣收入勢必減少。因此，公司經(jīng)理決定提高每箱旅游鞋的美元定價，以保證最終收入。問：太順公司要把美元價格提高到多少，才能保證其人民幣收入不受損失？若公司為了保持在國際市場上的競爭力而維持美元價格不變，則在最終結匯時，公司每箱旅游鞋要承擔多少人民幣損失？解答：⑴為保證人民幣收入不受損失，美元價格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如維持美

3、元價格不變，公司需承擔人民幣損失為：5500-838.41*6.46=5500-5425.12≈83.87（CNY）第二章外匯交易原理二、填空1、匯率交割日貨幣之間2、高3、大4、止損位5、買入價賣出價6、大高7、多頭8、空頭9、售匯10、低9、外匯交易雙方必須恪守信用，遵循“一言為定”的原則，無論通過電話或電傳，交易一經(jīng)達成就不得反悔。三、單項選擇1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D四、多項選擇1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判斷題1、T2、F3、T4、F5、T案例分

4、析與計算1.下列為甲、乙、丙三家銀行的報價，就每一個匯率的報價而言，若詢價者要購買美元，哪家銀行的報價最好？哪家銀行的報價最具有競爭性？?甲乙丙USD/SGD1.6150/571.6152/581.6151/5611USD/FPY110.43/49110.42/47110.44/48GBP/USD1.5472/791.5472/801.5473/78EUR/USD1.2153/601.2152/581.2154/59USD/CHF0.8490/970.8492/980.8493/99AUD/USD0.7120/250.

5、7122/260.7119/25解答：買美元最好的價格是丙、乙、丙、丙、甲、乙報價有競爭力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市場USD/JPY=101.45/50，現(xiàn)：A行持美元多頭，或市場超買，該行預賣出美元頭寸，應如何報價？并說明理由。解答：應比市場價格低。例如：101.40/45。理由：買入價比市場價格低，可減少買入量，賣出價比市場價格低，可增加賣出量，從而減少美元頭寸的持有量。3.某日現(xiàn)匯市場美元對日元匯率為USD/JPY：101.55/60。如果A銀行持美元多頭，或市場已超買，預期美元轉(zhuǎn)跌，該銀行須賣出部分或全

6、部美元。銀行持有美元多頭該銀行交易員報出的價格是多少？并說明原因。解答：應比市場價格低。例如：101.50/55。原因：買入價比市場價格低，可減少買入量，賣出價比市場價格低，可增加賣出量，從而減少美元頭寸的持有量。4.你希望賣出瑞士法郎、買入日元，市場信息如下：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4947/57141.75/05B1.4946/58141.75/95C1.4945/56141.70/90D1.4948/59141.73/93E1.4949/60141.75/85請問：（1）你將從哪家銀行賣出瑞士法郎買

7、入美元？匯率為多少？（2）你將從哪家銀行賣出美元買入日元？匯率又為多少？解答：（1）從C銀行，匯率為1.4956。（2）從ABE銀行中的任意一家，匯率為141.75。5.你希望賣出澳元、買入港幣，市場信息如下：銀行AUD/USDUSD/HKYA0.7117/257.8070/80B0.7115/247.8069/79C0.7118/267.8071/81D0.7119/257.8072/80E0.7116/277.8071/78請問：（1）你將從哪家銀行賣出澳元買入美元？匯率為多少？（2）你將從哪家銀行賣出美元買入港幣

8、？匯率為多少？解答：（1）從D銀行，匯率為0.7119。（2）從D銀行，匯率為7.8072。6.現(xiàn)在市場相對平靜，你現(xiàn)在擁有匯率為127.00的1000萬美元的空頭頭寸。你從紐約獲得以下消息：“美聯(lián)儲將對美元進行干預，使之更加堅挺。買入美元的數(shù)額估計將會很大?！笔袌錾掀渌灰咨堂涝?日元報價如下：A.127.91/01B.127.