《外匯交易原理與實(shí)務(wù)》課后習(xí)題參考答案

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1、《外匯交易與實(shí)務(wù)》習(xí)題參考答案——基本訓(xùn)練+觀念應(yīng)用（注：以下藍(lán)色表示刪減，粉紅色表示添加）第一章外匯與外匯市場(chǎng)一、填空題1、匯兌2、即期外匯遠(yuǎn)期外匯3、比價(jià)4、間接標(biāo)價(jià)法5、國(guó)際清償6、外幣性普遍接受性可自由兌換性7、國(guó)家或地區(qū)貨幣單位8、外匯市場(chǎng)的4個(gè)參與者：外匯銀行、經(jīng)紀(jì)人、一般客戶(hù)、中央銀行。(原8、9、10刪除)二、判斷題1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太順公司是我國(guó)一家生產(chǎn)向美國(guó)出口旅游鞋的廠家，其出口產(chǎn)品的人民幣底價(jià)原來(lái)為每箱5500元，按照原來(lái)市場(chǎng)匯率USD

2、I=RMB6.56，公司對(duì)外報(bào)價(jià)每箱為838.41美元。但是由于外匯市場(chǎng)供求變動(dòng)，美元開(kāi)始貶值，美元對(duì)人民幣匯率變?yōu)閁SDl=RMB6.46，此時(shí)太順公司若仍按原來(lái)的美元價(jià)格報(bào)價(jià)，其最終的人民幣收入勢(shì)必減少。因此，公司經(jīng)理決定提高每箱旅游鞋的美元定價(jià)，以保證最終收入。問(wèn)：太順公司要把美元價(jià)格提高到多少，才能保證其人民幣收入不受損失？若公司為了保持在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力而維持美元價(jià)格不變，則在最終結(jié)匯時(shí)，公司每箱旅游鞋要承擔(dān)多少人民幣損失？解答：⑴為保證人民幣收入不受損失，美元價(jià)格需提高至：5500/6

3、.46≈851.39（USD）⑵如維持美元價(jià)格不變，公司需承擔(dān)人民幣損失為：5500-838.41*6.46=5500-5425.12≈83.87（CNY）第二章外匯交易原理二、填空1、匯率交割日貨幣之間2、高3、大4、止損位5、買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)6、大高7、多頭8、空頭9、售匯10、低9、外匯交易雙方必須恪守信用，遵循“一言為定”的原則，無(wú)論通過(guò)電話或電傳，交易一經(jīng)達(dá)成就不得反悔。三、單項(xiàng)選擇1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D四、多項(xiàng)選擇1、ABCD2、BD3、ABCD4、A

4、BCD5、AC五、判斷題1、T2、F3、T4、F5、T案例分析與計(jì)算1.下列為甲、乙、丙三家銀行的報(bào)價(jià)，就每一個(gè)匯率的報(bào)價(jià)而言，若詢(xún)價(jià)者要購(gòu)買(mǎi)美元，哪家銀行的報(bào)價(jià)最好？哪家銀行的報(bào)價(jià)最具有競(jìng)爭(zhēng)性？?甲乙丙USD/SGD1.6150/571.6152/581.6151/5611USD/FPY110.43/49110.42/47110.44/48GBP/USD1.5472/791.5472/801.5473/78EUR/USD1.2153/601.2152/581.2154/59USD/CHF0.849

5、0/970.8492/980.8493/99AUD/USD0.7120/250.7122/260.7119/25解答：買(mǎi)美元最好的價(jià)格是丙、乙、丙、丙、甲、乙報(bào)價(jià)有競(jìng)爭(zhēng)力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市場(chǎng)USD/JPY=101.45/50，現(xiàn)：A行持美元多頭，或市場(chǎng)超買(mǎi)，該行預(yù)賣(mài)出美元頭寸，應(yīng)如何報(bào)價(jià)？并說(shuō)明理由。解答：應(yīng)比市場(chǎng)價(jià)格低。例如：101.40/45。理由：買(mǎi)入價(jià)比市場(chǎng)價(jià)格低，可減少買(mǎi)入量，賣(mài)出價(jià)比市場(chǎng)價(jià)格低，可增加賣(mài)出量，從而減少美元頭寸的持有量。3.某日現(xiàn)匯市場(chǎng)美元對(duì)日元匯率為USD

6、/JPY：101.55/60。如果A銀行持美元多頭，或市場(chǎng)已超買(mǎi)，預(yù)期美元轉(zhuǎn)跌，該銀行須賣(mài)出部分或全部美元。銀行持有美元多頭該銀行交易員報(bào)出的價(jià)格是多少？并說(shuō)明原因。解答：應(yīng)比市場(chǎng)價(jià)格低。例如：101.50/55。原因：買(mǎi)入價(jià)比市場(chǎng)價(jià)格低，可減少買(mǎi)入量，賣(mài)出價(jià)比市場(chǎng)價(jià)格低，可增加賣(mài)出量，從而減少美元頭寸的持有量。4.你希望賣(mài)出瑞士法郎、買(mǎi)入日元，市場(chǎng)信息如下：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4947/57141.75/05B1.4946/58141.75/95C1.4945/56141.70/

7、90D1.4948/59141.73/93E1.4949/60141.75/85請(qǐng)問(wèn)：（1）你將從哪家銀行賣(mài)出瑞士法郎買(mǎi)入美元？匯率為多少？（2）你將從哪家銀行賣(mài)出美元買(mǎi)入日元？匯率又為多少？解答：（1）從C銀行，匯率為1.4956。（2）從ABE銀行中的任意一家，匯率為141.75。5.你希望賣(mài)出澳元、買(mǎi)入港幣，市場(chǎng)信息如下：銀行AUD/USDUSD/HKYA0.7117/257.8070/80B0.7115/247.8069/79C0.7118/267.8071/81D0.7119/257.80

8、72/80E0.7116/277.8071/78請(qǐng)問(wèn)：（1）你將從哪家銀行賣(mài)出澳元買(mǎi)入美元？匯率為多少？（2）你將從哪家銀行賣(mài)出美元買(mǎi)入港幣？匯率為多少？解答：（1）從D銀行，匯率為0.7119。（2）從D銀行，匯率為7.8072。6.現(xiàn)在市場(chǎng)相對(duì)平靜，你現(xiàn)在擁有匯率為127.00的1000萬(wàn)美元的空頭頭寸。你從紐約獲得以下消息：“美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)美元進(jìn)行干預(yù)，使之更加堅(jiān)挺。買(mǎi)入美元的數(shù)額估計(jì)將會(huì)很大?！笔袌?chǎng)上其他交易商美元/日元報(bào)價(jià)如下：A.127.91/01B.127.