緩解我國中小企業(yè)融資難問題研究

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1、緩解我國中小企業(yè)融資難問題研究摘要：在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，融資難依然是制約國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的共性問題。辯證地看，國內(nèi)中小企業(yè)融資難既有中小企業(yè)自身不足，也有市場機(jī)制的不完善，還有政府對(duì)中小企業(yè)扶持力度不夠等多方因素。文章通過分析國內(nèi)中小企業(yè)融資難的困境和原因，探討如何發(fā)揮企業(yè)、市場和政府的作用，多措并舉來緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，為中小企業(yè)在十八屆三中全會(huì)部署的全面深化改革總目標(biāo)下加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提供建議和對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資難對(duì)策建議中圖分類號(hào)：F276.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-4914(2014)08

2、-060-02目前，國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)存在管理水平低、市場競爭能力弱等一些不容忽視和回避的問題，同時(shí)又面臨融資難的困擾。下面通過對(duì)國內(nèi)中小企業(yè)融資難原因等四個(gè)方面分析，探討研究緩解中小企業(yè)融資難的建議和對(duì)策。一、國內(nèi)中小企業(yè)融資難原因分析國內(nèi)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，主要涉及三方即中小企業(yè)本身、金融市場、政府，三方任何一方表現(xiàn)出不配合、不協(xié)調(diào)、不給力，都會(huì)影響中小企業(yè)融資，其具體分析如下:(-)從中小企業(yè)三個(gè)發(fā)展階段來分析1.初創(chuàng)期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)一般規(guī)模較小、固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資金匱乏，其凈資產(chǎn)收益率也往往為負(fù)，因而從銀行獲得貸款

3、的可能性較低。2?成長期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)需要募集大量的資金進(jìn)行項(xiàng)目投資或技術(shù)改造，而大多數(shù)中小企業(yè)無法提供銀行看重的正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)'‘硬信息”，從而限制了銀行對(duì)其融資。3?成熟期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)是最易融資的時(shí)期，但企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和開拓新市場的資金缺口仍比較大，卻由于銀企信息不對(duì)稱和盲目追求利益最大化等因素的影響，造成企業(yè)可能過多進(jìn)行無效投資，甚至出現(xiàn)過度融資，導(dǎo)致在遇到市場波動(dòng)或銀根緊縮時(shí)陷入困境。(二)從中小企業(yè)管理制度建設(shè)來分析1.沒有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。對(duì)于追求利潤最大化的中小企業(yè)來說，將企業(yè)的產(chǎn)品率

4、先推廣出去、提前搶占市場的有利地位才是頭等大事，使經(jīng)營者在潛意識(shí)里忽視了管理制度的建設(shè)，一旦外部大環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)的生存處境危機(jī)便會(huì)凸顯出來。2?沒有明確戰(zhàn)略發(fā)展方向。以民營經(jīng)濟(jì)、私有制為主的國內(nèi)中小企業(yè)，管理隊(duì)伍大多為家族成員，企業(yè)主的個(gè)人發(fā)展思路，變成了企業(yè)的發(fā)展思路，經(jīng)營決策者大多只注重眼前利益，造成很多中小企業(yè)“有戰(zhàn)無略”的局面。3.沒有建立健全財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，家族式的經(jīng)營管理模式普遍存在，這些沾親帶故的財(cái)務(wù)人員只會(huì)遵從企業(yè)經(jīng)營者的意愿去做賬，財(cái)務(wù)信息失真，銀行因此不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。（三）從銀行所需的'‘硬信息”條件來

5、分析1.獲取中小企業(yè)'‘硬信息”成本過高。中小企業(yè)所能提供的財(cái)務(wù)信息、抵押資產(chǎn)這一類相對(duì)容易獲取的'‘硬信息”是對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展前景等情況的真實(shí)反映,金融機(jī)構(gòu)很大程度上依賴于這類'‘硬信息”，但其獲取成本過高，加大了企業(yè)的融資成本費(fèi)用。2.中小企業(yè)'‘軟信息”獲取困難。中小企業(yè)“軟信息”，來自于企業(yè)主的性格、生活習(xí)慣及企業(yè)文化、商業(yè)信用、與供應(yīng)商及客戶的關(guān)系、社會(huì)形象等，銀行憑借此類信息對(duì)借款人和擔(dān)保人的抵押物和擔(dān)保能力作出準(zhǔn)確的評(píng)估，以此把銀行所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，但要獲取此類信息較“硬信息”更難。3.中小企業(yè)“軟硬信息”之比較。中小企業(yè)

6、“硬信息”有量化的數(shù)據(jù)及報(bào)表作比較分析，而“軟信息”屬于定性化的信息，無法采用標(biāo)準(zhǔn)化來評(píng)估，然而“軟信息”對(duì)企業(yè)貸款決策作用更大，更關(guān)乎到“硬信息”的真實(shí)存在，這就是由表及里的內(nèi)在關(guān)聯(lián)所在。二、國內(nèi)中小企業(yè)融資難源于金融體系存在的缺陷國內(nèi)現(xiàn)有的銀行體系是以大中型銀行占據(jù)主導(dǎo)地位的，中小型金融機(jī)構(gòu)處于非主流地位，金融體系存在的缺陷影響著中小企業(yè)的正常融資，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（一）對(duì)中小企業(yè)的不平等待遇國內(nèi)的國有銀行和股份制銀行現(xiàn)行的貸款條件、選貸環(huán)節(jié)限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的能力，規(guī)模較小的中小企業(yè)被銀行拒絕貸款的比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大中型企業(yè)，這是由于服務(wù)中

7、小企業(yè)的成本過高、收益率低、風(fēng)險(xiǎn)大，很多銀行信貸部門覺得與其做這么多中小企業(yè)業(yè)務(wù)，不如做幾家大客戶來得劃算，正是由于金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款設(shè)定的條件苛刻，才會(huì)導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)的不平等待遇出現(xiàn)。（二）對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)成本較高實(shí)施中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的成本較高，首先，各主管部門各司其職，不能形成一個(gè)有效統(tǒng)一的監(jiān)管體系；其次，國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)公信度較低、行政色彩濃厚并過度依附于各自的監(jiān)管部門，難以保證公平公正的原則；再次，國內(nèi)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)主要以定量指標(biāo)為主，對(duì)大、中、小企業(yè)米取固定指標(biāo)的形式，這樣的方法對(duì)于中小企業(yè)來說顯得不盡合理。（三）解決銀企之間信息不對(duì)稱的成

8、本較高由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，銀行不能對(duì)企業(yè)作出適