股票移動成本分布深入研究與分析

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1、股票移動成本分布深入研究與分析一輪行情主要由三個階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段?！　∥I階段的主要任務(wù)是在低位大量買進股票。吸籌是否充分，莊家持倉量的多少對其做盤有著極為重要的意義：其一、持倉量決定了其利潤量；籌碼越多，利潤實現(xiàn)量越大；其二、持倉量決定了其控盤程度；吸籌籌碼越多，市場籌碼越少，莊家對股票的控制能力越強。同時，在吸籌階段也常伴隨著洗盤過程，迫使上一輪行情高位套牢者不斷地割肉出局，莊家才能在低位吸籌承接?！　∑鋵崳f家吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程；在這個過程中，莊家為買方，股民為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階

2、段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。拉升階段的主要任務(wù)是使股價脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開利潤空間。在此過程中，莊家用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍按兵不動地留在了吸籌區(qū)域，等待高位賣出。在拉升過程中，部分股民紛紛追漲，同時部分股民獲利回吐；對于做莊技巧較好的莊家，如有大勢的配合，莊家只需點上一把火，拉升工作主要由股民自行完成的；其間，莊家主要利用控盤能力調(diào)控拉升節(jié)奏。在拉升階段，成交異?；钴S，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價位的成本分布大小不一?！　∨砂l(fā)階段的主要任務(wù)是賣出持倉籌碼，實現(xiàn)做莊

3、利潤。股價經(jīng)拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的贏利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷增大；隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時，莊家出貨工作也宣告完成；一輪下跌行情了隨之降臨。在一輪行情的流程中要充分重視二個概念：低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成的標(biāo)志；高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。它們是拉升和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價位上的籌碼充分集中在一個主要的價格區(qū)域?！　】傊?，任何一輪情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手；這種成本轉(zhuǎn)換

4、的過程不僅是利潤實現(xiàn)的過程，也是割肉虧損的過程，從而形成了股票走勢的全部歷史。如何有效地測定現(xiàn)階段持倉成本的分布狀況，是進行成本分析的關(guān)鍵所在。這里我們特別講解一種獨特的指標(biāo)：移動成本分布?！　≡撝笜?biāo)通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程，并形象地標(biāo)明股票不同時間段不同價位持倉籌碼的分布量和變化情況。確切地說它不能稱之為指標(biāo)，因為它沒有指標(biāo)那種確切性，沒有指標(biāo)的交叉、背離及數(shù)值信號，它卻能以其獨特的方式向人們展示股票的成本分布事實，然而這種事實的展示無疑對莊家構(gòu)成了威脅，卻能使投資者有效地研判股票的成本結(jié)構(gòu)，并以此指導(dǎo)自

5、已的實戰(zhàn)操作?！　∫苿映杀痉植嫉囊苿犹匦栽谟冢梢赃x擇任意交易日作為測試成本分布的基準(zhǔn)點，形象直觀地透視出相對于這個測試基準(zhǔn)點股票的籌碼分布狀況；此外，通過不斷移動改變測試基準(zhǔn)點，動態(tài)地透視出各價位持倉量的增減變化，從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。　　移動成本分布的獨特之處在于強大的透視性，它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個階段的持倉成本分布變化毫無保留地展示在我們的面前。大智慧移動成本分布顯著的特點就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價K線的疊加形象直觀地標(biāo)明各價位的成本分布量。在日K線圖上，隨著光標(biāo)的移動，系統(tǒng)在K線圖的右

6、側(cè)顯示若干根水平柱狀線。線條的高度表示股價，長度代表持倉成本數(shù)量在該價位的比例。進入移動成本分布后，可以看到信息欄上方有五個小圖形，第一個為移動成本分布，第二個為火焰山分布，第三個為為活躍度分析，第四個為TOP機構(gòu)成本分布，第五個為成本分布設(shè)置。點擊小圖形可以激活任何一個項目。顯示了N日前的成本分布，顯示的色彩是由大紅色到金黃色，時間越短，顏色越紅，時間越長，顏色越黃。需要特別指出的是，由于各個時間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。例如：金黃色的30日前成本區(qū)域疊加在了5日前的成本區(qū)域上，也就是說，5日前的成本真實的包含區(qū)域應(yīng)當(dāng)是紅色

7、和黃色兩種顏色的外廓所包含的區(qū)域。火焰山移動成本分布顯示了N日內(nèi)的成本分布，顯示的色彩是由深藍(lán)到淺綠，時間越短，顏色越綠，時間越長，藍(lán)色越深，也需要提醒的是，由于各個時間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。深藍(lán)色的5日內(nèi)成本區(qū)域疊加在了30日內(nèi)的成本區(qū)域上，也就是說，30日內(nèi)的成本真實的包含區(qū)域應(yīng)當(dāng)是深藍(lán)和淺綠兩種顏色的外廓所包含的區(qū)域當(dāng)日成本算法平均分布：將當(dāng)日的換手籌碼在當(dāng)日的最高價和最低價之間平均分布。三角形分布：將當(dāng)日的換手籌碼在當(dāng)日的最高價、最低價和平均價之間三角形分布。歷史換手衰減系數(shù)它是一個常數(shù)參數(shù)，我們用來賦予今天換手率

8、，也是當(dāng)日被移動的成本的權(quán)重。如果今天的換手率是A，衰減系數(shù)是n，那么我們計算昨日的被移動的籌碼的總量是A*n,如果n取值為1，就是一般意義上理解的今