我國上市公司盈余管理問題探究和探析

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1、我國上市公司盈余管理問題探究和探析【摘要】真實(shí)性是財(cái)務(wù)會計(jì)信息的首要質(zhì)量特征，然而近年來，我國上市公司的會計(jì)信息失真現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在這些失真的會計(jì)信息中，除了會計(jì)造假便是盈余管理造成的。當(dāng)前中國上市公司的盈余管理問題已經(jīng)是國內(nèi)外會計(jì)學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家等廣泛研究的課題。盈余管理不同于會計(jì)造假，它是一種合法行為，是在公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)合法地進(jìn)行。從根本上看盈余管理還存在著很大的弊端，所以必須建立和健全公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化中機(jī)構(gòu)的審計(jì)監(jiān)督功能，培育理性投資者；治理和規(guī)范上市公司的盈余管理行為。【關(guān)鍵詞】上市公司；股

2、份；盈余管理；財(cái)務(wù)一、盈余管理的理論架構(gòu)1?盈余管理的含義盈余管理是什么，至今定義都沒有完全一致，通常認(rèn)為盈余管理就是在會計(jì)制度允許的范圍內(nèi)，選擇適當(dāng)?shù)臅?jì)政策以尋求有利于己的財(cái)務(wù)結(jié)果。美國的會計(jì)學(xué)家斯考特認(rèn)為：盈余管理是指在GAPP允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為。”表面上看，盈余管理是利潤操縱行為的一種，但從本質(zhì)上來說還是有些差別的。利潤操縱是通過違規(guī)違法的手段弄虛作假，人為地造成利潤的增加或減少。2.盈余管理產(chǎn)生的基本條件(1)信息的不符。產(chǎn)生盈余管理的條

3、件之一則是信息不對稱的存在，也就是不符合。直接運(yùn)作企業(yè)的信息提供者,企業(yè)內(nèi)部的各種信息都由他們掌握，而使用者去了解企業(yè)的各方面狀況只能靠管理當(dāng)局通過提供的信息。所以，相對于管理者，信息使用者就處于劣勢。如果管理當(dāng)局不客觀、完整、及時披露其擁有的信息的話，使用者很難獲得管理者獨(dú)占的信息，這樣也就不能對提供的信息做出真實(shí)、充分的評價，這樣則可能有了管理當(dāng)局的盈余管理。(2)會計(jì)固有的特點(diǎn)和局限性。會計(jì)信息是會計(jì)過程的最終產(chǎn)物，在一定程度來說它是由主觀判斷產(chǎn)生的，是會計(jì)主體相關(guān)利益方博弈產(chǎn)生的結(jié)果。不同的會計(jì)信息通

4、常是由不同的會計(jì)正常選擇而產(chǎn)生的，對企業(yè)利益關(guān)系人產(chǎn)生不同的利益分配結(jié)果和導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)決策行為，那么選擇對自己最有利的會計(jì)政策來進(jìn)行盈余管理就變的十分有可能To3.盈余管理操縱利潤的相關(guān)表現(xiàn)形式一是以各種形式表現(xiàn)出來的“利潤儲存器”。許多企業(yè)一些不符合實(shí)際的假設(shè)去估計(jì)諸如貸款損失、退貨、保修費(fèi)用等。這樣，企業(yè)的計(jì)提準(zhǔn)備就可以根據(jù)業(yè)績的好與壞來調(diào)節(jié)利潤。二是收入的確認(rèn)時間被操縱。例如虛增利潤，在銷售完成、貨物起運(yùn)、或在客戶還有權(quán)取消定貨與推遲購貨之前，就確認(rèn)收入。而相反的操作則是為了少計(jì)利潤。二、當(dāng)前中國上市

5、公司的盈余管理1?盈余管理的實(shí)施已成為上市公司一種系統(tǒng)的、持續(xù)的公司行為盈余管理在我國的上市公司中的已經(jīng)是經(jīng)常性的現(xiàn)象，并出現(xiàn)了走向惡化的趨勢。目前的資本市場成為政府對國有大中型企業(yè)改造的必備工具之一，并且也按照特許授權(quán)經(jīng)營的方式嚴(yán)格運(yùn)作，造成當(dāng)前證券市場中有許多經(jīng)營情況很差的企業(yè)。上市籌資的特許權(quán)對這些企業(yè)又十分重要，所以他們肯定會通過操縱盈余；同時部分企業(yè)的道德缺失，自身缺乏道德約束。而市場還未具備有效的監(jiān)督；行業(yè)內(nèi)部的自律性也不夠強(qiáng)的情況下，自然就產(chǎn)生了對社會公眾的欺詐行為就產(chǎn)生了。另外，企業(yè)加入造假行

6、列也可能是由于證券市場的群體效應(yīng)迫使的。這樣則可能形成造假公司“淘汰”優(yōu)秀公司的非正常市場，最終會導(dǎo)致投資者對上市公司、證券監(jiān)管部門以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)失去信心，對國證券市場的生存和發(fā)展產(chǎn)生了威脅。2.籌資成為上市公司盈余管理的直接誘因我國上市公司的再籌資沖動十分強(qiáng)烈。首先，我國國有企業(yè)改制后上市的這些公司在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期，都實(shí)行利潤上繳；在改為銀行貸款之后，資本的嚴(yán)重不足，這就使企業(yè)產(chǎn)生了再籌資的強(qiáng)烈欲望。其次，我國股市屬于監(jiān)管當(dāng)局向國有企業(yè)發(fā)放特許經(jīng)營權(quán)交易的市場，這種特征是上市公司整體盈利質(zhì)量低劣的原因之一，

7、最終形成了上市公司上市后就面臨的資金枯竭的危險(xiǎn)，公司難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，于是這些公司產(chǎn)生了強(qiáng)烈的盈余管理動機(jī)。最后，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)，管理層的籌資目的有最大化自己的控制權(quán)收益的傾向。3?盈余管理的主要手段是關(guān)聯(lián)交易、非經(jīng)常損益關(guān)聯(lián)交易在我國的上市公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中存在這樣一個普遍的問題，那就是母公司“一家獨(dú)大”，與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易受到嚴(yán)重影響。例如進(jìn)行不等價的資產(chǎn)交換；大大高于或低于市場價格的購銷活動，操控盈余的手段之多令人觸目驚心。此外，我國上市公司另一個的救命稻草就是與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的非經(jīng)常損益。其

8、方式無非是息稅減免、政府補(bǔ)貼等,上市公司忙于確認(rèn)大額非經(jīng)常損益之時一般在年度即將結(jié)束之際。2.對會計(jì)信息的監(jiān)管問題是盈余管理出現(xiàn)的外部條件除了會計(jì)準(zhǔn)則不完善的問題之外，還有許多交易事項(xiàng)沒有對應(yīng)法規(guī)加以規(guī)范，一部分重要的信息未能進(jìn)入報(bào)表而且缺乏相關(guān)性，形成了會計(jì)信息公共領(lǐng)域過多。會計(jì)和其他信息披露法規(guī)不完善，證券管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管作用沒有完全發(fā)揮，對作假行為的處罰力度較輕，失去了震懾的作用，使得一些公司有