產(chǎn)業(yè)基金類投資暗藏風(fēng)險(xiǎn)中注協(xié)指

《產(chǎn)業(yè)基金類投資暗藏風(fēng)險(xiǎn)中注協(xié)指》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、82018/03/02NO.2018039作為資本市場(chǎng)的“看門人”，審計(jì)機(jī)構(gòu)正揭開“部分上市公司投資管理水平不高，投資失敗案例時(shí)有發(fā)生，相昨日國內(nèi)行情回顧指數(shù)名稱收盤幅度（%）關(guān)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高”的冰山一角。上證指數(shù)3273.750.44深證成指10943.131.06揭示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)滬深3004049.090.63上證國債指數(shù)162.100.03在中注協(xié)此次提示的需要關(guān)注的問題中，一些用詞是十分嚴(yán)厲的，如通過投資產(chǎn)業(yè)性基金“轉(zhuǎn)移或隱匿上市公司資金”、“掩蓋侵占資產(chǎn)”等。*旗下各基金凈值詳見公司網(wǎng)站。中注協(xié)提示關(guān)注的四個(gè)大問題，首先是管理層凌駕于

2、內(nèi)部控制之上的舞弊風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，中注協(xié)提示注冊(cè)會(huì)計(jì)師尤其應(yīng)關(guān)注管理層與治理層的誠信問題，結(jié)合被審計(jì)單位戰(zhàn)略目標(biāo)，了解和評(píng)價(jià)對(duì)外投資是否存在合理商產(chǎn)業(yè)基金類投資暗藏風(fēng)險(xiǎn)中注協(xié)指業(yè)理由，是否存在管理層利用對(duì)外投資轉(zhuǎn)移或隱匿上市公司資金，利用虛假財(cái)務(wù)報(bào)告掩蓋侵占資產(chǎn)等行為。引審計(jì)機(jī)構(gòu)“排雷”其次，應(yīng)關(guān)注對(duì)外投資相關(guān)內(nèi)部控制的有效性。從近日，中注協(xié)網(wǎng)站發(fā)布了約談大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所流程和關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)上，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)充分了解包括投“提示對(duì)外投資產(chǎn)業(yè)性基金的上市公司年報(bào)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)”資盡職調(diào)查、可行性研究與決策、相關(guān)投資審批文件簽的消息。這顯示，上市公司投資

3、產(chǎn)業(yè)性基金的事項(xiàng)已被署與合同管理、投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處置等情況，評(píng)價(jià)和測(cè)試納入2017年年報(bào)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)。相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和實(shí)施的有效性，執(zhí)行有針對(duì)性的審目前參與投資設(shè)立各類產(chǎn)業(yè)基金的A股上市公司計(jì)程序。約有734家，投資規(guī)模上千億，其中有部分上市公司投第三，關(guān)注對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性。在此，中資了多只產(chǎn)業(yè)基金。然而，大潮之下，暗礁潛藏?？陀^注協(xié)提示注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)透過表面投資架構(gòu)和復(fù)雜多樣來講，作為風(fēng)投基金的一種，產(chǎn)業(yè)基金自身運(yùn)作和所投的交易形式，關(guān)注上市公司對(duì)外投資規(guī)模、期限、風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的都可能存在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。主觀來看，作為“外行”，部與收益的匹

4、配性，綜合判斷對(duì)外投資的交易實(shí)質(zhì)和控制分上市公司管理風(fēng)險(xiǎn)投資的水平不足，也存在風(fēng)險(xiǎn)。而權(quán)的歸屬；對(duì)涉及關(guān)聯(lián)交易的事項(xiàng)，應(yīng)特別關(guān)注其交易農(nóng)銀匯理基金管理有限公司免責(zé)聲明：本報(bào)告中的信息均來源與已公開的資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證，不保證本公司做出的任何建議不會(huì)發(fā)生任何變更。本報(bào)告版權(quán)歸農(nóng)銀匯理基金管理有限公司所有。vip是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；對(duì)于復(fù)雜的交易條款約定，應(yīng)警惕在參與投資設(shè)立各類產(chǎn)業(yè)基金的約734家上市公司中，是否存在調(diào)節(jié)利潤的情況；對(duì)于異常的高額收益，應(yīng)警由大信所承擔(dān)審計(jì)任務(wù)的并不算多，為28家，審計(jì)家惕是否

5、存在隱含的利益輸送或關(guān)聯(lián)方交易。數(shù)最多的是立信所，有97家，此外，瑞華所是75家、天健所是73家、大華所是55家。第四，應(yīng)關(guān)注對(duì)外投資的相關(guān)資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。提示注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)根據(jù)對(duì)外投資的具體類別，審慎評(píng)估對(duì)外這意味著，大信所應(yīng)是最先遭遇相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。投資相關(guān)資產(chǎn)是否存在減值跡象，實(shí)施相應(yīng)的減值測(cè)試雖然中注協(xié)沒有直接點(diǎn)名上市公司，記者還是從大信所程序。對(duì)于存在減值跡象的對(duì)外投資項(xiàng)目，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的28家上市公司的名單上，查閱到了此前被曝光應(yīng)深入分析投資協(xié)議或合同的重要條款，關(guān)注上市公司過的“瑕疵”公司。應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，必要時(shí)利用專家

6、工作，復(fù)核評(píng)估也許有人還記得八菱科技的一樁“烏龍案”。該公工作過程和結(jié)果，綜合評(píng)價(jià)資產(chǎn)減值計(jì)提的及時(shí)性和合司2015年9月30日發(fā)布公告稱，擬與嘉實(shí)資本等共同理性。同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注是否存在過度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備發(fā)起設(shè)立規(guī)模為6.01億元的并購基金。不料，此事很快的情形。就遭到嘉實(shí)資本的否認(rèn)，稱從未與八菱科技公告提及的據(jù)悉，上市公司參與設(shè)立投資并購基金的資金，在相關(guān)方進(jìn)行過接觸，也從未就成立并購基金事宜達(dá)成過會(huì)計(jì)上的處理方式一般有三種，分別根據(jù)上市公司是否任何口頭或書面的意向或協(xié)議。八菱科技恰在大信所審對(duì)所參與投資的產(chǎn)業(yè)基金形成控制、共同控制

7、、或重大計(jì)名單中。影響來定。若形成控制，則應(yīng)納入報(bào)表合并范圍；若沒除了“烏龍案”，八菱科技并購基金設(shè)立后，也曾有形成控制但在重大影響以上，則應(yīng)列示為長期股權(quán)投受到監(jiān)管問詢。2017年5月，深交所致函指出，2016資并按權(quán)益法核算；若在重大影響以下，則一般會(huì)列示年6月，八菱科技控股的前海八菱擬與其他合作方共同為可供出售金融資產(chǎn)。比如，上市公司在基金中擁有一出資設(shè)立規(guī)模不超過24.6億元的并購基金。其中，前海票否決權(quán)的，就會(huì)被按成本法核算該投資行為，計(jì)入長八菱擬出資不超過4.6億元認(rèn)購次級(jí)份額，其他方面擬期股權(quán)投資。出資不超過20億元認(rèn)購優(yōu)

8、先級(jí)份額。但如果并購基金玄機(jī)在哪里投資標(biāo)的未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)從而觸發(fā)優(yōu)先級(jí)份額回購條件的話，前海八菱需在不超過20億元的范圍內(nèi)回購記者注意到，此次中注協(xié)約談的是大信會(huì)計(jì)師事務(wù)優(yōu)先級(jí)合伙份額。同時(shí)，八菱科技在不