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《非上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、（管理學(xué)碩士）非上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究CREDITRISKMEASUREMENTMODELSOFCHINA’SNON-LISTEDCOMPANIES邵喬2008年6月國(guó)內(nèi)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F224.9國(guó)際圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：338.67管理學(xué)碩士學(xué)位論文非上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究碩士研究生：邵喬導(dǎo)師：錢(qián)國(guó)明副教授申請(qǐng)學(xué)位：管理學(xué)碩士學(xué)科、專(zhuān)業(yè)：管理科學(xué)與工程所在單位：中國(guó)光大銀行答辯日期：2008年6月授予學(xué)位單位：哈爾濱工業(yè)大學(xué)ClassifiedIndex:F224.9U.D.C:338.67DissertationfortheMasterDegreeinManagemen
2、tCREDITRISKMEASUREMENTMODELSOFCHINA’SNON-LISTEDCOMPANIESCandidate:ShaoQiaoSupervisor:AssociateProf.QianGuomingAcademicDegreeAppliedfor:MasterDegreeofManagementSpecialty:ManagementScienceandEngineeringAffiliation:ChinaEverbrightBankDateofDefense:June,2008Degree-Offering-Institution:HarbinIn
3、stituteofTechnology哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文摘要非上市公司是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，其發(fā)展除了自身的努力以外還需要外部提供支持，尤其是目前非上市公司普遍資金缺乏，更需要銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。造成公司融資難的原因很多，包括自身存在著一些缺陷以及銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)非上市公司的信用分析方法的限制，使一些具有潛力的非上市公司不能獲得資金的支持。在本文的研究中，首先對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理方法的發(fā)展歷程進(jìn)行了回顧，將信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法區(qū)分為傳統(tǒng)方法和現(xiàn)代方法兩類(lèi)。隨后簡(jiǎn)單介紹了幾種比較有代表性的傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并重點(diǎn)闡述了四種現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的主要內(nèi)
4、容及多方面比較。對(duì)比這些的方法后，論文確定采用了基于資本市場(chǎng)的期權(quán)模型---EDF模型（ExpectedDefaultFrequency）來(lái)對(duì)我國(guó)上市的非上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，在對(duì)上市公司EDF模型的建模思想、模型框架及計(jì)算方法進(jìn)行系統(tǒng)的研究的基礎(chǔ)上，并基于此模型進(jìn)行了改進(jìn)，隨后建立了非上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。最后通過(guò)實(shí)例驗(yàn)證，證明了EDF模型也能適用于非上市公司，最后針對(duì)本文的結(jié)論提出些不足和改進(jìn)。關(guān)鍵詞信用風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型；非上市公司；EDF模型-I-哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文AbstractSuchastheimportantpartofnati
5、oneconomy,theimprovementofsmallandmediumsizednon-listedcompanyneedmorehelpbesidestheeffortoftheirs.Especially,nowthesmallandmedium-sizednon-listedcompanyneedsmoresupportoffinancinginstitutionsorbanks,becauseshortoffinancingsupport.Formanyreasons,especiallytheshortageofthesmallandmedium-siz
6、ednon-listedcompanyandthecreditrisk,evaluationsystemsoffinancinginstitutionorbanks,thosemakemanypotentialsmallandmedium-sizednon-listedcompanycannotgetthesupportsoffinancinginstitutionsorbanks.First,thispapergiveabroadoverviewoftherelatedliteraturesoncreditriskstheoriesandoutlinedthebasicc
7、onceptofreditandcreditrisk.Then,ithaveintroducethetraditionalcreditrisksmodelbriefly.Thenanalyzedandcomparedfourkindsrepresentativecreditriskmodel.Aftercomparedthesemodels,thepaperusestheEDFmodels(ExpectedDefaultFrequency)basedonthecapitalmarkettheorytomeasure
