山東省東營市墾利區(qū)黃河口鎮(zhèn)

《山東省東營市墾利區(qū)黃河口鎮(zhèn)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、山東通用航空服務(wù)股份有限公司山東省東營市墾利區(qū)黃河口鎮(zhèn)公開轉(zhuǎn)讓說明書（申報稿）主辦券商上海市浦東新區(qū)福山路500號城建國際中心26樓二零一七年七月山東通用航空服務(wù)股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓說明書聲明本公司及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾公開轉(zhuǎn)讓說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。本公司負責(zé)人和主管會計工作的負責(zé)人、會計機構(gòu)負責(zé)人保證公開轉(zhuǎn)讓說明書中財務(wù)會計資料真實、完整。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對本公司股票公開轉(zhuǎn)讓所作的任何決定或意見，均不表明其對本公司

2、股票的價值或投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，本公司經(jīng)營與收益的變化，由本公司自行負責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行承擔(dān)。1‐1‐2山東通用航空服務(wù)股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓說明書重大事項提示公司特提示投資者應(yīng)對公司以下可能出現(xiàn)的風(fēng)險予以充分關(guān)注：一、飛行安全風(fēng)險飛行安全風(fēng)險是對通航企業(yè)經(jīng)營影響最大的風(fēng)險。安全飛行作業(yè)的技術(shù)水平和運營能力是獲取客戶信任和實現(xiàn)正常穩(wěn)定發(fā)展的核心要素。惡劣天氣、自然災(zāi)害、航空器故障、人為操作錯誤及其他突發(fā)性不可抗力事件隨時威脅飛行安

3、全。飛行安全保障工作是一項系統(tǒng)工程，任何某一細微環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能會導(dǎo)致飛行意外的發(fā)生。如果出現(xiàn)飛行事故，不僅會給公司造成直接經(jīng)濟損失，也會對企業(yè)的形象產(chǎn)生負面影響。二、專業(yè)技術(shù)人員流失風(fēng)險通用航空屬于資金密集型、技術(shù)密集型、人才密集型行業(yè)，專業(yè)人才包括飛行經(jīng)驗豐富的飛行員以及掌握維修技術(shù)的機務(wù)人員和是通用航空企業(yè)的核心，也是整個通用航空行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素。專業(yè)技術(shù)人員從成長到成熟，需要培養(yǎng)數(shù)年甚至更長時間，而且企業(yè)要付出高昂的費用成本，因此一旦飛行員流失，通用航空企業(yè)不僅無法拓展公司業(yè)務(wù)，甚至連現(xiàn)有業(yè)務(wù)也無法保證。同時

4、由于飛行業(yè)務(wù)的特殊性和高危險性，需要機務(wù)、航務(wù)、安技和維修等關(guān)鍵地面崗位人員的高度協(xié)同配合，如發(fā)生專業(yè)技術(shù)人員流失，會在一定程度上加大通用航空企業(yè)的運營保障風(fēng)險，給公司造成不可預(yù)見的損失和影響。三、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險隨著國家政策支持及市場需求的增大，我國通用航空企業(yè)數(shù)量呈較快的增長趨勢。據(jù)中國民航局的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，我國通用航空企業(yè)數(shù)量達到281家，同比增長17.57%；據(jù)我國國家發(fā)展和改革委員會的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，全國通用航空企業(yè)達322家，同比增長14.60%。通用航空產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展前的孕育期

5、。2017年，隨著低空空域的放開及國家對產(chǎn)業(yè)支持力度的加大，通用航空行業(yè)規(guī)模會迅速擴大，整個行業(yè)競爭加劇，將導(dǎo)致市場服務(wù)同質(zhì)化、服務(wù)價格下降。若公司不能應(yīng)對日益激烈的市場競爭，公司的業(yè)務(wù)量及市1‐1‐3山東通用航空服務(wù)股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓說明書場份額存在下降的風(fēng)險。四、未來流動性短缺風(fēng)險報告期內(nèi)，公司的流動比率分別為0.53、1.52和0.98，短期償債能力一般，公司的投資活動現(xiàn)金流量凈額分別為-28,236,510.33元、-15,763,459.68元和-3,818,234.83元，每年投資活動支出較多。2015年度、

6、2016年度，公司收到北京通航的投資款，資金面相對寬松。如果公司無法保證現(xiàn)有利潤水平，則可能產(chǎn)生流動性短缺的風(fēng)險。五、公司利潤下降風(fēng)險由于通用航空行業(yè)競爭加劇，公司在多個項目招標(biāo)競價下降較多，業(yè)務(wù)毛利率有所下降。自公司被北京通航收購以來，對公司人員成本有較大幅度上調(diào)，且設(shè)置了飛行員轉(zhuǎn)會費及安家費等，從而較大幅度提升了公司人員支出，導(dǎo)致凈利率有所下降。若行業(yè)競爭更加激烈，且公司無法優(yōu)化成本支出，可能會對公司盈利能力造成較大影響。六、收入季節(jié)性波動風(fēng)險公司最主要業(yè)務(wù)為農(nóng)林噴灑業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)收入受蟲害發(fā)生時間影響。由于蟲害的高發(fā)期

7、為每年的4-8月，農(nóng)林噴灑業(yè)務(wù)主要發(fā)生在4-8月。農(nóng)林噴灑業(yè)務(wù)集中發(fā)生導(dǎo)致公司收入、利潤及現(xiàn)金流在整個年度中分布不均，業(yè)績存在季節(jié)性波動。若公司未對收入的季節(jié)性波動做出充分的準(zhǔn)備，可能導(dǎo)致資源錯配、現(xiàn)金流短缺等風(fēng)險。公司已嘗試拓寬業(yè)務(wù)品種，進行航拍航測、航空護林、航空物探、警備航空等季節(jié)性波動較小的業(yè)務(wù)，努力降低季節(jié)性波動對公司收入、利潤及現(xiàn)金流的影響。七、匯率風(fēng)險公司部分融資租賃飛機以美元為結(jié)算單位，公司需按支付當(dāng)日的匯率計算的支付額支付，因此會產(chǎn)生匯兌損益。2015年度、2016年度及2017年1-3月，公司匯兌損益分

8、別為-6,091,550.97元、-5,881,477.73元和474,262.39元，由于美元匯率2016年度與2015年度持續(xù)上升，公司形成匯兌損失。由于公司未進行匯率風(fēng)險對沖處理，未來匯兌損益可能會對公司的凈利潤造成一定的不確定性風(fēng)險。1‐1‐4山東通用航空服務(wù)股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓說明書八、無人機