廈門大學(xué)-國際金融學(xué)

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1、第一章國際收支第一節(jié)國際收支和國際收支平衡表1．1．1國際收支的概念一、國際收支的產(chǎn)生國際收支(BalanceofPayments)是在一定時(shí)期內(nèi)一國居民與非居民之間所發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)交易的貨幣價(jià)值。國際收支是由一個(gè)國家對外經(jīng)濟(jì)、政治、文化等各方面往來活動而引起的。生產(chǎn)社會化與國際分工的發(fā)展，使得各國之間的貿(mào)易日益增多，國際交往日益密切，從而在國際間產(chǎn)生了貨幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種關(guān)系必須在一定日期內(nèi)進(jìn)行清算與結(jié)算，由此產(chǎn)生了國際間的貨幣收支。國際間的貨幣收支及其他以貨幣記錄的經(jīng)濟(jì)交易共同構(gòu)成了國際收支

2、的主要內(nèi)容。1．1．1國際收支的概念二、國際收支概念的發(fā)展國際收支的概念是隨著國際經(jīng)濟(jì)交易的發(fā)展變化而變化的。資本原始積累時(shí)期，主要的國際經(jīng)濟(jì)交易是對外貿(mào)易，出現(xiàn)了早期的國際收支概念。金本位貨幣制度崩潰后，演化為狹義的國際收支概念。二戰(zhàn)后，國際經(jīng)濟(jì)交易的內(nèi)容和范圍進(jìn)一步增加與擴(kuò)大，就發(fā)展為被各國普遍接受的廣義的國際收支。IMF自1945年成立后，為了統(tǒng)一認(rèn)識，根據(jù)廣義的國際收支概念，對國際收支做了解釋，認(rèn)為國際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國家或地區(qū)）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為1年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟(jì)交

3、易的系統(tǒng)記錄。它即包括清償債權(quán)債務(wù)所發(fā)生的貨幣收支，也包括無償?shù)膶ν庠⑵渌麊畏矫孓D(zhuǎn)移及以貨易貨等不發(fā)生貨幣收支的行為。1．1．1國際收支的概念三、對國際收支概念的理解1、國際收支是一個(gè)流量概念當(dāng)人們提及國際收支時(shí)，總是需要指明是屬于哪一段時(shí)期的。這一報(bào)告期可以是一年，也可以是一個(gè)季度或一個(gè)月等，但通常以一年作為報(bào)告期。2、國際收支所反映的內(nèi)容是經(jīng)濟(jì)交易國際收支以經(jīng)濟(jì)交易為基礎(chǔ)，具體包括四種類型：①交換；②轉(zhuǎn)移；③移居；④其它根據(jù)推論存在的交易。3、國際收支記載的是一國居民和非居民之間的交換居民是

4、指在一個(gè)國家(或地區(qū))的居住期限達(dá)一年以上的經(jīng)濟(jì)單位，否則，該經(jīng)濟(jì)單位就被稱為該國(或該地區(qū))的非居民。居民與非居民包括個(gè)人、企業(yè)、政府和非贏利性團(tuán)體與機(jī)構(gòu)。1．1．2國際收支平衡表的編制原則一、國際收支平衡表的含義國際收支平衡表是一國根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)交易的內(nèi)容和范圍設(shè)置項(xiàng)目和帳戶，按照復(fù)式簿記原理，系統(tǒng)地記錄該國在一定時(shí)期內(nèi)各種對外往來所引起的全部國際經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)報(bào)表。為便于各會員國編制國際收支平衡表，國際貨幣基金組織出版了《國際收支手冊》，并多次進(jìn)行了修改，對編表所采用的概念、準(zhǔn)則、慣例、分類方法

5、以及標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成等都作了統(tǒng)一的規(guī)定或說明，要求會員國每年按統(tǒng)一格式向其提交國際收支平衡表。1．1．2國際收支平衡表的編制原則二、國際收支平衡表的編制原則1、居民原則國際收支平衡表主要記載的是居民與非居民之間的交易。2、計(jì)價(jià)原則國際收支原則上按成交時(shí)的市場價(jià)格來計(jì)價(jià)。3、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則一旦經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生、改變、交換、轉(zhuǎn)移或消失，交易就被記錄下來，一旦所有權(quán)發(fā)生變更，債權(quán)債務(wù)就隨之出現(xiàn)。4、復(fù)式計(jì)帳原則任何一筆交易要求同時(shí)作借方記錄和貸方記錄；一切收入項(xiàng)目或負(fù)債增加、資產(chǎn)減少的項(xiàng)目，都列入貸方；一切支出項(xiàng)目或

6、資產(chǎn)增加、負(fù)債減少的項(xiàng)目都列入借方；借貸兩方金額相等。如果交易屬于單向轉(zhuǎn)移，計(jì)帳的項(xiàng)目只有一方，不能自動成雙匹配，就要使用某個(gè)特種項(xiàng)目計(jì)帳以符合復(fù)式計(jì)帳的要求。1．1．2國際收支平衡表的編制原則兩個(gè)經(jīng)驗(yàn)法則：第一，凡是引起本國從外國獲得外匯收入的交易記入貸方，凡是引起本國對國外有外匯支出的交易記入借方；第二，凡是引起本國外匯供給的交易記入貸方，凡是引起本國外匯需求的交易記入借方。一、經(jīng)常項(xiàng)目（currentaccount）該帳戶通常設(shè)以下三個(gè)子項(xiàng)目：1、貿(mào)易項(xiàng)目（tradeaccount）2、無形貿(mào)

7、易項(xiàng)目（invisibleaccount）3、單方面轉(zhuǎn)移項(xiàng)目（unrequitedtransferaccount）指實(shí)物或金融資產(chǎn)在國際間發(fā)生單方面的轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的收支。二、資本帳戶（capitalaccount）1、長期資本項(xiàng)目（long-termcapitalaccount）2、短期資本項(xiàng)目（short-termcapitalaccount）三、平衡項(xiàng)目（balancingaccount）是為了平衡經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目“缺口”而設(shè)置的調(diào)節(jié)性項(xiàng)目1、錯誤與遺漏（errorsandomissionsac

8、count）2、官方儲備項(xiàng)目（reserveaccount）1.1.3國際收支平衡表的主要內(nèi)容單方面轉(zhuǎn)移：不發(fā)生償還的實(shí)物、金融資產(chǎn)所有權(quán)在國際間的轉(zhuǎn)移。包括經(jīng)常轉(zhuǎn)移和資本轉(zhuǎn)移。經(jīng)常轉(zhuǎn)移包括政府轉(zhuǎn)移和其他轉(zhuǎn)移。Except:A固定資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移B同固定資產(chǎn)收買或放棄相聯(lián)系的或以其為條件的資金轉(zhuǎn)移C債權(quán)人不索取任何回報(bào)而取消的債務(wù)。ABC屬于資本轉(zhuǎn)移1.1.3國際收支平衡表的主要內(nèi)容直接投資和證券投資的界限直接投資者必須擁有企業(yè)10%或以上的普通股或投票權(quán)資本和金融賬