國際貨幣制度2

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1、第8章國際貨幣制度國際貨幣制度（InternationalMonetarySystem），又稱國際貨幣體系，是指為了適應(yīng)國際貿(mào)易和國際支付的需要，使貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮著世界貨幣的職能，各國政府都共同遵守的有關(guān)政策規(guī)定和制度安排。國際貨幣制度一般包括三方面內(nèi)容：①國際儲備資產(chǎn)的確定；②匯率制度的安排；③國際收支的調(diào)節(jié)。8.1國際金本位制8.1.1金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣，并建立起流通中各種貨幣與黃金間固定兌換關(guān)系的貨幣制度。根據(jù)貨幣與黃金的聯(lián)系程度，金本位制主要有三種形式：金本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。1.金鑄幣本位制（GoldSpecieStandard

2、）這是金本位制的最初形態(tài)。金鑄幣本位制的特點是：①以法律規(guī)定貨幣的含金量；②金幣可以自由鑄造、自由熔化；③流通中其他貨幣和金幣之間可以按法定比率自由兌換，也可以兌換與金幣等量的黃金；④黃金可以自由地輸出或輸入本國。2.金塊本位制（GoldBullionStandard）金塊本位制的特點是：①金幣仍作為本位貨幣，但市場不再流通和使用金幣，而是流通紙幣；②國家儲存金塊，作為儲備；③不許自由鑄造金幣，但仍以法律規(guī)定紙幣的含金量；④紙幣不能自由兌換金幣，但在國際支付或工業(yè)用金時，可按規(guī)定的限制數(shù)量用紙幣向央行兌換金塊（如英國在1925年規(guī)定一次至少兌換400盎司，約值1700英鎊）。

3、3.金匯兌本位制（GoldExchangeStandard）金匯兌本位制的特點是：①國家無需規(guī)定貨幣的含金量，市場上不再流通金幣，只流通銀行券；②銀行券不能兌換黃金，只能兌換實行金幣或金塊本位制國家的貨幣，這些外匯在國外才能兌換成黃金；③實行金匯兌本位制的國家使其貨幣與另一實行金幣或金塊本位制國家的貨幣保持固定匯率，通過無限制地買賣外匯來維持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。從金幣本位制到金塊本位制，再到金匯兌本位制，可以看出：第一，貨幣和黃金的聯(lián)系越來越薄弱。第二，實行金塊本位制，金幣不再流通，貨幣的可兌換性受到限制，可以節(jié)約國內(nèi)經(jīng)濟交易中所需的黃金。實行金匯兌本位制則因大量持有外匯而不

4、僅可以節(jié)約國內(nèi)經(jīng)濟交易所需的黃金，還可以節(jié)約國際經(jīng)濟交易中所需的黃金。第三，各國實行的貨幣制度和國際貨幣制度之間具有密不可分的聯(lián)系。8.1.2國際金本位制的特點通常所說的國際金本位制是指世界主要國家均實行金幣本位制情況下的國際貨幣制度。特點:1.黃金充當(dāng)了國際貨幣，是國際貨幣制度的基礎(chǔ)。2.實行典型的固定匯率制。3.具有自動調(diào)節(jié)國際收支的機制。8.1.3國際金本位制的崩潰國際金本位制的缺點從根本上講是它過于“剛性”，這表現(xiàn)在：①國際間的清算和支付完全依賴于黃金的輸出入；②貨幣數(shù)量的增長主要依賴黃金產(chǎn)量的增長。然而，世界黃金產(chǎn)量（增長）跟不上世界經(jīng)濟的增長，這就使國際金本位制的

5、物質(zhì)基礎(chǔ)不斷削弱。8.2布雷頓森林體系8.2.1布雷頓森林體系的建立1.凱恩斯計劃主要內(nèi)容是：（1）設(shè)立一個世界性的中央銀行——國際清算同盟，由國際清算同盟發(fā)行一種以一定量黃金表示的國際貨幣——班柯（Bancor）作為清算單位，“班柯”與黃金之間保持固定的比價。“班柯”等同于黃金，各國可以黃金換取“班柯”，但不得以“班柯”換取黃金。（2）各國貨幣按一定的比價與“班柯”建立固定匯率，可適當(dāng)調(diào)整，但不能單方面進(jìn)行競爭性貶值。（3）各國中央銀行在國際清算同盟中開立往來賬戶，各國間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)都通過該賬戶之間的轉(zhuǎn)賬進(jìn)行清算。國際收支順差國將盈余存入賬戶，而國際收支逆差國則可以按照規(guī)

6、定的份額申請透支或提存。2.懷特計劃（1）采取存款原則，設(shè)立一個國際貨幣穩(wěn)定基金，資金總額為50億美元，由各會員國用基金、本國貨幣和政府債券繳納，認(rèn)繳份額取決于各國的黃金外匯儲備、國民收入和國際收支差額變化等因素，根據(jù)各國繳納份額的多少決定各國的投票權(quán)。（2）基金組織發(fā)行一種名為“尤尼他”（Unita）的國際貨幣作為計算單位。（3）基金組織通過提供短期信貸幫助會員國解決國際收支不平衡，穩(wěn)定匯率，維持國際貨幣秩序。（4）各會員國在基金組織的發(fā)言權(quán)和投票權(quán)同其繳納的份額成正比?！皯烟赜媱潯迸c“凱恩斯計劃”有一些共同點：①都只著重解決經(jīng)常項目的不平衡問題；②都只著重工業(yè)發(fā)達(dá)國家的資

7、金需要問題，而忽視了發(fā)展中國家的資金需要問題；③謀求匯率的穩(wěn)定，防止匯率的競爭性貶值。兩國的出發(fā)點不同。美國首先考慮的是要在國際貨幣金融領(lǐng)域處于統(tǒng)治地位，其次是避免美國對外負(fù)擔(dān)過重。英國顯然考慮到本國黃金缺乏、國際收支將有大量逆差，因而強調(diào)透支原則，反對以黃金作為主要儲備資產(chǎn)，“清算同盟”要能提供較大量的清償能力（約300億美元）。另一方面，懷特方案建議由“穩(wěn)定基金”確定各國匯率，而反對“清算同盟”所設(shè)想的匯率彈性。3.布雷頓森林會議《布雷頓森林協(xié)定》的宗旨是：①建立一個永久性機構(gòu)以促進(jìn)國際貨幣合作；②