財(cái)務(wù)造假

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1、財(cái)務(wù)造假（一）利用關(guān)聯(lián)交易造假2005年4月底，科龍電器被曝巨虧了6416萬(wàn)，引起了5月11日證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查科龍電器的事件。同年9月，科龍對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行了公告，廣東省佛山市的公安局經(jīng)過(guò)佛山人民檢察的批準(zhǔn)后，于2005年9月2日對(duì)科龍電器的前任董事長(zhǎng)顧雛軍、執(zhí)行董事長(zhǎng)嚴(yán)友松以及張宏、原科龍電器管理人員晏果如、姜源、劉義忠、劉科執(zhí)行逮捕?？讫堧娖鲗⒁媾R破產(chǎn)或重組兩種選擇?？讫垙?998年在深交所上市至今，控股的股東兩易其主，科龍的業(yè)績(jī)也是有盈利有虧損，股價(jià)更是高低起伏，一度戴上了ST的帽子，曾經(jīng)數(shù)次被停牌。掀起了股市市場(chǎng)巨大波動(dòng)的科龍電器，運(yùn)用的舞弊手法主要是涉及挪用、

2、侵占、詐騙上市公司及其子公司的財(cái)產(chǎn)，虛增利潤(rùn)，現(xiàn)金流異常，重大事項(xiàng)未披露，編造虛假事項(xiàng)等。1.利用關(guān)聯(lián)交易詐騙了上市公司子公司的財(cái)產(chǎn)。其關(guān)聯(lián)交易過(guò)程如圖所示：圖2-1科龍關(guān)聯(lián)交易過(guò)程圖一數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)廣東證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果的資料整理得到圖2-2科龍關(guān)聯(lián)交易過(guò)程圖二數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)廣東證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果的資料整理得到顯然，利用了關(guān)聯(lián)的交易詐騙了科龍電器公司的財(cái)產(chǎn)，而且經(jīng)過(guò)了中間的公司轉(zhuǎn)手，這種行為具有很大的隱蔽性。（二）虛增利潤(rùn)顧通過(guò)其全資子公司順德柯林格爾收購(gòu)科龍，并實(shí)際控制了科龍?？讫堧娖鞴驹诒皇召?gòu)之前是我國(guó)規(guī)模性最大的家電業(yè)的制造商和我國(guó)家電行業(yè)十強(qiáng)之一，擁有優(yōu)秀的制冷技

3、術(shù)團(tuán)隊(duì)和一系列的專利技術(shù)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。自2007年以來(lái)的首次報(bào)虧后,2008年的中期報(bào)告顯示,科龍銷售收入和利潤(rùn)持續(xù)下降。與2007年同期的銷售相比收入下跌了9.8%，純利急降了85%，每股盈利0.02元。當(dāng)天公布的報(bào)告,該公司在香港的股價(jià)下跌12%。但是科龍電器不論是在生產(chǎn)的能力傷還是在品牌的影響力方面都是擁有雄厚的實(shí)力的，只要時(shí)間，打造好科龍電器的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力以及核心的競(jìng)爭(zhēng)力，就可以從虧轉(zhuǎn)為盈利。但是這樣做是需要時(shí)間的，顧入主科龍后需要證明自己的能力，需要科龍盡快的交出一份漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表。2007年2008年2009年2010年2011年凈利潤(rùn)-78.952.99-

4、266.668.4221.238.831.329.13-7.527.13較上年差異（243.311.41）-98.826.54276.796.1221.201.44-37.745.16主營(yíng)業(yè)務(wù)收入552.199.11582.157.75598.936.8727.922.1123.856.89較上年差異（231.187.54）41.269.7526.881.17239.996.39（715.176.32）營(yíng)業(yè)費(fèi)用102.920.68231.605.4480.259.80200.340.21231.756.54管理費(fèi)用58.404.15102.271.816.090.04

5、47.590.8263.397.14財(cái)務(wù)費(fèi)用8.414.199.779.808.664.7321.140.8423.856.89合計(jì)257.626.79331.534.93103.704.45257.878.64296.788.35較上年差異35.016.2184.019.2489-238.841.592265.186.203349.019.82資料來(lái)源：根據(jù)科龍各年報(bào)表整理得到從上面的表我們可以看出，2007年和2007年均虧損，正像前面敘述，顧在2008年的年底入主了科龍，以相對(duì)較低的價(jià)格收購(gòu)了科龍股份。接手了科龍之后，在2009年，也就是說(shuō)接手了科龍的第二年，再

6、年度報(bào)表中就轉(zhuǎn)虧損為盈利，凈利潤(rùn)為1億多，較2007年增長(zhǎng)了2.7億元。往后，2010年的利潤(rùn)也繼續(xù)增加，2011年虧損7527萬(wàn)元，正是由于這個(gè)原因，證監(jiān)會(huì)于次年4月份開(kāi)始對(duì)科龍立案調(diào)查。除2007年和2011年主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入變化較大外，在2008至2010年間，收入雖然也有變化，但較凈利潤(rùn)的變化可以說(shuō)收入變化比較平穩(wěn)，既然如此，凈利潤(rùn)的變化又是如何造成的呢？三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)在2008年有大幅增加，增加了8億多，而在2009年又有巨幅減少，減少了23億之多。在這些費(fèi)用的變化之中，管理費(fèi)用及營(yíng)業(yè)費(fèi)用起道了決定性的作用，其中2008年的增加數(shù)中，營(yíng)業(yè)費(fèi)的用占到49.65%，

7、管理費(fèi)用占60.33%，在2009年的減少數(shù)中，營(yíng)業(yè)費(fèi)用43.56%，管理費(fèi)用77.79%。仔細(xì)的閱讀了科龍的2009年財(cái)務(wù)的報(bào)表，可以發(fā)現(xiàn)，在2009年，科龍公司的壞賬準(zhǔn)備被轉(zhuǎn)回了約1.6億元，存貨的減值準(zhǔn)備被轉(zhuǎn)回約3.23億元，沖回的廣告費(fèi)為8011萬(wàn)元，維修費(fèi)的撥備相對(duì)2008年度的減少了計(jì)提約為6111萬(wàn)元；合計(jì)為4.0億?？峙抡怯捎谶@些原因，科龍才得以在2009年轉(zhuǎn)虧為盈。（三）成本費(fèi)用造假在中國(guó)證券市場(chǎng)上，由于監(jiān)管不夠嚴(yán)密，取證困難，懲戒力度輕微，上市公司財(cái)務(wù)造假情況屢見(jiàn)不鮮，由于造假行為的出現(xiàn)，致使眾多包括專業(yè)投資者的判斷出現(xiàn)嚴(yán)重失誤