5上市公司再融資審核

《5上市公司再融資審核》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、2010-12-21上市公司再融資審核?審核依據(jù)?上市公司融資產(chǎn)品介紹上市公司再融資審核?上市公司再融資審核?2010、9廣州審核依據(jù)《證券法》對發(fā)行條件的原則規(guī)定?一、法律：《證券法》、《公司法》?第十三條公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：?二、行政規(guī)章?《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《公司債券發(fā)行試點辦法》?（一）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；?《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》?（二）具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；?三、規(guī)范性文件?（三）最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重?《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》?《上市公司股東發(fā)行可交換公

2、司債券試行規(guī)定》大違法行為；?《準(zhǔn)則第10號—上市公司公開發(fā)行證券申請文件》?（四）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定?《準(zhǔn)則第11號—上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》的其他條件。?《準(zhǔn)則第23號—公開發(fā)行公司債券募集說明書》?《準(zhǔn)則第24號—公開發(fā)行公司債券申請文件》?上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批?《準(zhǔn)則第25號—上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報告書準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的條件，并報國務(wù)》院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。?《準(zhǔn)則第27號—發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》上市公司融資產(chǎn)品介紹配股（向原股東配售股份）?股權(quán)產(chǎn)品（配股、增

3、發(fā)、非公開發(fā)行股票）?擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%?債權(quán)產(chǎn)品（公司債券）?控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量（大股東舉手制度）?采用代銷方式發(fā)行?控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期?與債權(quán)結(jié)合的股權(quán)產(chǎn)品（可轉(zhuǎn)換公司債券/交限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售換債券）數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀?與股權(quán)結(jié)合的債權(quán)產(chǎn)品（分離交易的可轉(zhuǎn)換公行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東（發(fā)行失敗制度）司債券）12010-12-21配股(續(xù))增發(fā)（向不特定對象公開募集股份）?特點：?條件：?增加公司股份，募集資金?最近

4、三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?不稀釋大股東股權(quán)比例?對發(fā)行價格沒有約束?發(fā)行價格不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價?三年盈利即可，對凈資產(chǎn)收益率沒?最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融?有要求資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形（與《辦法》第?與非公開發(fā)行股票的區(qū)別10條規(guī)定的區(qū)別）非公開發(fā)行股票（采用非公開，向特增發(fā)（續(xù)）定對象發(fā)行股票）?發(fā)行對象：不超過10個?特點：?鎖定期：非公開發(fā)行股票應(yīng)鎖定12個月，控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人、董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者、通

5、過認(rèn)購本次?增加公司股份，募集資金發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者認(rèn)購的股票鎖定36個月?稀釋老股東股份比例（反稀釋條款）?擬發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，需要事先取得商務(wù)部的原則同意函（銀行、保險的要求）?市價發(fā)行?價格：非公開發(fā)行股票，價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票均價的90%（定價基準(zhǔn)日指董事會決議公告日、股東大會決議公告日或發(fā)行期首日這三個日期中的任一個日期）?消極條件：《辦法》第39條規(guī)定的不得非公開發(fā)行股票的7種情形?與可轉(zhuǎn)債的區(qū)別?取得核準(zhǔn)批文啟動發(fā)行，必須向下列對象進行詢價：1、董事會決議公告后已經(jīng)向上市公司或者保薦人提交認(rèn)購意

6、向書的投資者；2、公司前20名股東；3、不少于20家證券投資基金管理公司；4、不少于10家證券公司；5、不少于5家保險公司可轉(zhuǎn)換公司債券（依法公開發(fā)行的在一定期間內(nèi)非公開發(fā)行股票（續(xù)）依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券）?特點：?條件：?最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均?增加公司股份，募集資金不低于6%?對老股東股份的影響?本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%?沒有業(yè)績等財務(wù)指標(biāo)要求?最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息?存在一定發(fā)行風(fēng)險?修正轉(zhuǎn)股價格須經(jīng)股東大會2/3以上表決通過，且修正后的轉(zhuǎn)股價格

7、不低于當(dāng)時的市價?兩種非公開發(fā)行運行模式的區(qū)別22010-12-21分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（公開發(fā)行認(rèn)可轉(zhuǎn)換公司債券（續(xù)）股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）?期限：1—6年?條件：?利率：公司與主承銷商協(xié)商確定?公司最近未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元?擔(dān)保：應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但是最近一期未經(jīng)審計?最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司的凈資產(chǎn)不低于15億元的公司除外債券一年的利息?評級：委托有資格的資信評級機構(gòu)進行信用評?最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均級和跟蹤評級不少于公司債券一年的利息，符合6%凈資產(chǎn)要求的公司除外?特點：?累

8、計債券余額不超過凈資產(chǎn)40%，預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全?介于