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1、股指期貨交易主要內(nèi)容什么是股指期貨1如何進(jìn)行股指期貨的交易2如何看懂股指期貨走勢(shì)3什么是股指期貨(一)期貨一般是指期貨合約,由期貨交易所統(tǒng)一制定的、在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物,又叫基礎(chǔ)資產(chǎn),對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨,可以是某種商品,如銅或原油,也可以是某個(gè)金融工具,如外匯、債券,還可以是某個(gè)金融指標(biāo),如股票指數(shù),在具體交易時(shí),股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來加以計(jì)算的,如標(biāo)準(zhǔn)·普爾指數(shù)規(guī)定每點(diǎn)代表250美元,香港恒生指數(shù)每點(diǎn)為50港元等。(二)股指期貨全稱是股票
2、價(jià)格指數(shù)期貨,也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指,是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約,雙方約定在未來的某個(gè)特定日期,可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小,進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣,到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來進(jìn)行交割特點(diǎn)跨期性股指期貨是交易雙方通過對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè),約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。杠桿性股指期貨交易不需要全額支付合約價(jià)值的資金,只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約聯(lián)動(dòng)性股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn),對(duì)股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大基本制度保
3、證金投資者在進(jìn)行期貨交易時(shí),必須按照其買賣期貨合約價(jià)值的一定比例來繳納資金,作為履行期貨合約的財(cái)力保證,然后才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。在關(guān)于滬深300股指期貨合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知中,中金所規(guī)定股指期貨合約保證金為8%結(jié)算制度每日無負(fù)債結(jié)算制度也稱為“逐日盯市”制度,簡(jiǎn)單說來,就是期貨交易所要根據(jù)每日市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)對(duì)投資者所持有的合約計(jì)算盈虧并劃轉(zhuǎn)保證金賬戶中相應(yīng)的資金限制制度漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)的最大幅度。根據(jù)漲跌停板的規(guī)定,某個(gè)期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得
4、高于或者低于交易所事先規(guī)定的漲跌幅度,超過這一幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效,不能成交。一個(gè)交易日內(nèi),股指期貨的漲幅和跌幅限制設(shè)置為10%限額制度交易所為了防范市場(chǎng)操縱和少數(shù)投資者風(fēng)險(xiǎn)過度集中的情況,對(duì)會(huì)員和客戶手中持有的合約數(shù)量上限進(jìn)行一定的限制,這就是持倉(cāng)限額制度如何進(jìn)行股指期貨的交易股指買賣操作做多就是估計(jì)后市要漲,于是買入合約,日后價(jià)格漲了后,以高價(jià)賣出合約做空就是估計(jì)后市要跌,于是賣出合約,日后價(jià)格跌了后,以低價(jià)買入合約。賺取差額利潤(rùn)平倉(cāng)是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨
5、合約,了結(jié)期貨交易的行為,簡(jiǎn)單的說就是“原先買入的就賣出,原先是賣出(沽空)的就買入開倉(cāng)即建倉(cāng)。在交易中通常有兩種操作方式,一種是看漲行情做多頭(買方),另一種是看跌行情做空頭(賣方)。無論是做多或做空,下單買賣就稱之為"開倉(cāng)"。也可理解為在交易中,無論是買還是賣,凡是新建頭寸都叫開倉(cāng)如何看懂股指期貨走勢(shì)(一)如何查看股指期貨行情走勢(shì)按F5一、K線(一)K線的畫法和主要形狀。1.K線的畫法K線又稱為日本線,起源于日本。(米市交易)K線中涉及的四個(gè)價(jià)格分別是:開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)。其中收盤價(jià)最為重要。K線是一條柱狀的線
6、條,由影線和實(shí)體組成。中間的矩形部分是實(shí)體,實(shí)體的上下端為開盤價(jià)和收盤價(jià)。實(shí)體上方的直線為上影線,上端點(diǎn)是最高價(jià)。實(shí)體下方的直線為下影線,下端點(diǎn)是最低價(jià)。根據(jù)開盤價(jià)和收盤價(jià)的關(guān)系,K線又分為陽(yáng)線和陰線兩種,收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽(yáng)線(紅線),收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線(綠線)。2.K線的主要形狀