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《商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第十四章商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理本章主要討論銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理，貸款管理和證券投資管理分別在第十六章和第十七章介紹。章節(jié)目錄第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則第二節(jié)銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度第三節(jié)商業(yè)銀行流動性管理第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則返回目錄一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1．庫存現(xiàn)金2．存放在中央銀行的資金3．存放同業(yè)款項4．托收中現(xiàn)金（Float）現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn)，銀行擁有這類資產(chǎn)的目的是為了應(yīng)付客戶和同業(yè)的各種流動性要求。從商業(yè)銀行的盈利性角度看，這部分資產(chǎn)所占比例越小越好，這樣才可能擴大盈利性資產(chǎn)的投放。（
2、二）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則1．適度控制存量原則2．適時調(diào)節(jié)流量原則3．加強庫存現(xiàn)金的安全防范二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則（一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成在現(xiàn)金資產(chǎn)中，可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金，我國銀行業(yè)習(xí)慣地稱之為現(xiàn)金頭寸（MoneyPosition）。商業(yè)銀行的頭寸概念，有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。（二）商業(yè)銀行頭寸管理原則商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是獲取盡可能高的投資回報。由于銀行持有的現(xiàn)金不取得任何利息收入，因此銀行現(xiàn)金頭寸管理的基本原則是盡量減少現(xiàn)金持有量及加快現(xiàn)金收取，以降低機會成本。一般說來，規(guī)模相異的銀行在現(xiàn)金頭寸管理中遵循的原則與方法基本一致
3、，其差別僅在于現(xiàn)金頭寸的數(shù)額大小與現(xiàn)金來源渠道的不同。第二節(jié)銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度返回目錄一、銀行頭寸的預(yù)測1．存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測2．貸款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測3．貸款和存款的綜合預(yù)測在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，用公式表示為：如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要通過其他渠道借款籌資。商業(yè)銀行在進行中長期頭寸預(yù)測時，除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應(yīng)綜合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢。預(yù)測的公式為：如果測算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正
4、的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負數(shù)，但由于整個預(yù)測期內(nèi)資金的流入量大于流出量，故同樣可安排適度的資金投放；若測算結(jié)果整個時期頭寸為負數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，即使時點可貸頭寸為正，也不可以過多安排期限較長的資金投放。二、銀行的頭寸調(diào)度商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活地調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，以獲取相應(yīng)的盈利收益。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面
5、：1．同業(yè)拆借2．短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易3．總行與分支行之間的資金調(diào)度4．通過中央銀行融通資金5．出售中長期證券6．出售貸款和固定資產(chǎn)第三節(jié)商業(yè)銀行流動性管理返回目錄一、商業(yè)銀行流動性管理的概念（一）流動性的概念銀行的流動性(Liquidity)是指銀行滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負債兩個方面。（二）流動性風(fēng)險的概念商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險有廣義和狹義之分。狹義流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶的提款需求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；廣義的流動性風(fēng)險包括狹義流動性風(fēng)險和由于銀行資金不足而不能滿足客戶的貸款
6、需求或其他即時現(xiàn)金需求引起的風(fēng)險。案例1美國大陸伊利諾銀行的流動性危機(一)案情1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴重的流動性危機。最后在美國聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過危機。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19.8％的速度增長，而同期其他美國16
7、家最大銀行的貸款增長率僅為14.7％。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴張的同時已經(jīng)隱藏了潛在的危機。與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構(gòu)的隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4.6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動
8、性狀況進一步惡化，易變負債(volatileliabilities)超過流動資產(chǎn)
