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《投資基金的概念和特點(diǎn)(證券投資基金學(xué)-福建師范大學(xué)張業(yè)圳)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、證券投資基金學(xué)福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院財(cái)金系張業(yè)圳課程說明本課在講課過程中堅(jiān)持理論與實(shí)踐相結(jié)合的原則，以實(shí)際操作研究為主；2、同時(shí)介紹國外投資基金發(fā)展和中國投資基金發(fā)展運(yùn)作，研究中國投資基金發(fā)展、運(yùn)作為主；3、講授與討論相結(jié)合，以講授為主；4、本課共54學(xué)時(shí)。課后進(jìn)行考試?？荚嚭细?，給3個(gè)學(xué)分。從http://www.huntmine.com/_user/zyz_fjnu/上取得相關(guān)的教學(xué)材料2006年8月29日星期二http://bjhcg.gtja.com/stock/login.asp，申請(qǐng)一帳號(hào)，模擬操作，期未計(jì)算分?jǐn)?shù)期
2、未分?jǐn)?shù)=卷面成績50%+模擬操作勤奮指數(shù)25%+盈利狀況15%+平時(shí)成績10%2006年8月29日星期二第一章投資基金的概念和特點(diǎn)第一節(jié)什么投資基金第二節(jié)投資基金與其他金融制度、金融工具比較第三節(jié)國外投資基金發(fā)展的歷史沿革第四節(jié)投資基金在世界金融業(yè)發(fā)展中的作用第五節(jié)投資基金為何成功——美國為例第六節(jié)我國證券投資基金發(fā)展?fàn)顩r2006年8月29日星期二1.1什么是投資基金一、投資基金定義投資基金是指通過信托、契約和公司的形式，通過發(fā)行基金證券或份額將社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)按照投資組合的原理進(jìn)行
3、投資，按照出資比例分享投資收益的一種投資工具。投資基金同時(shí)又是一種投資制度和投資方式。各國和地區(qū)對(duì)投資基金有不同的稱謂，美國稱為共同基金(MutualFund)，或“投資公司”(InvestmentCompanies)，英國和香港稱為“單位信托基金”(UnitTrust)、“互助基金”，日本和臺(tái)灣稱為“證券投資信托基金”（SecuritiesInvestmentTrust），我國內(nèi)地通常稱之為投資基金（InvestmentFund）。2006年8月29日星期二二、基金當(dāng)事人結(jié)構(gòu)專業(yè)保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)叫做基金托管人,也叫基金保
4、管人;專業(yè)運(yùn)用基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)叫基金管理公司,也叫基金管理人或基金經(jīng)理人。投資基金就是投資于特定對(duì)象的一筆資金。它有四方直接當(dāng)事人：發(fā)起人、投資人、托管人和管理人。發(fā)起人是基金發(fā)起成立的籌備人、倡議人,是具有特殊地位的投資人。發(fā)起人與一般投資人是基金資產(chǎn)的真正所有人,對(duì)基金的全部資產(chǎn)具有最終的所有權(quán),也是承擔(dān)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的有限責(zé)任人。托管人是基金資產(chǎn)的保管人。管理人是基金資產(chǎn)的使用人。2006年8月29日星期二三、基金當(dāng)事人之間的關(guān)系發(fā)起人將自有資金和投資人資金集中起來組成基金交給托管人保管,由基金管理人去經(jīng)營;基金管理人對(duì)所
5、募集的資金有經(jīng)營權(quán),扮演投資顧問角色,起專家理財(cái)?shù)淖饔?基金托管人有對(duì)基金資產(chǎn)的保管權(quán),要確?；鹳Y產(chǎn)的安全?；鸾?jīng)營權(quán)與保管權(quán)要嚴(yán)格分離,二者之間既相互配合又相互制約。托管人收取基金托管費(fèi),管理人收取基金管理費(fèi)。托管人與管理人均不承擔(dān)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。2006年8月29日星期二三、基金當(dāng)事人之間的關(guān)系基金按組織形態(tài)分為契約型基金和公司型基金。它們的當(dāng)事人都有委托人（投資者）、受托人及托管人。基金管理公司投資者投資公司托管人契約型基金公司型基金2006年8月29日星期二四、證券投資基金的功能和特點(diǎn)1、投資基金將眾多的、特定或不特
6、定投資人的資金匯集成龐大基金，進(jìn)行大規(guī)模投資。2、投資基金的一個(gè)非常重要的特點(diǎn)是由專家代理投資者投資，代人理財(cái)。3、投資基金經(jīng)營策略是進(jìn)行投資組合，分散投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。4、證券投資基金流動(dòng)性大，變現(xiàn)性強(qiáng)。小額投資，費(fèi)用低廉，經(jīng)營穩(wěn)定，收入可觀。5、既有利于個(gè)人投資者進(jìn)行投資，也有利于機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行投資。2006年8月29日星期二五、投資基金的局限性1、投資基金是一種間接性投資工具，投資于基金等于失去直接參與證券投資和其他行業(yè)的機(jī)會(huì)，短期收益可能會(huì)比其他直接投資所獲得的回報(bào)低。2、投資基金可以分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除
7、風(fēng)險(xiǎn)。由于投資基金風(fēng)險(xiǎn)較小，所以回報(bào)不是很高。3、購買基金不同于銀行存款，可以隨時(shí)兌現(xiàn)。投資者如果頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費(fèi)可能很高，因而增大了投資成本。投資基金一般適合于作中長期投資，而不宜作短線炒買炒賣。2006年8月29日星期二1.2投資基金與其他金融制度、金融工具的異同1、投資基金是一種金融制度，屬于廣義信托。信托是指擁有貨幣和其他財(cái)產(chǎn)的人將自己的資產(chǎn)委托別人代為管理和運(yùn)用的行為。投資基金是金融信托的一種形式,它是代理他人運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行投資、獲得收益的一種方式。共同點(diǎn)：代理他人運(yùn)用資金具有融資和集資功能，能有效地融通
8、社會(huì)閑散資金。都有委托人、受托人和受益人三方當(dāng)事人2006年8月29日星期二投資基金與信托的區(qū)別業(yè)務(wù)范圍不同。信托業(yè)務(wù)范圍十分廣泛,包括：商業(yè)信托（通過財(cái)物,使錢物相結(jié)合,更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)）。金融信托而投資基金是金融信托的一種,即通過把小額社會(huì)資金集中起來,主要從事有價(jià)證券投資。投
