證券投資基金的投資范圍和限制

《證券投資基金的投資范圍和限制》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。

1、證券投資基金的投資范圍和限制　　　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金有基金托管人托管由基金管理人管理和運作資金為基金份額持有人的利益以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式下面我們起來看看證券投資基金的投資范圍和限制　　　　一、證券投資基金的投資范圍　　　　我國《證券投資基金法》規(guī)定基金財產應當用于下列投資：第一上市交易的股票、債券;第二國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券品種因此證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具目前我國的基金主要投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公

2、開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等　　　　二、證券投資基金的投資限制　　　　對基金投資進行限制的主要目的一是引導基金分散投資降低風險;二是避免基金操縱市場;三是發(fā)揮基金引導市場的積極作用　　　　目前對證券投資基金的限制主要包括對基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定基金財產不得用于下列投資或者活動：承銷證券;向他人貸款或者提供擔保;從事承擔無限責任的投資;買賣其他基金份額但是國務院另有規(guī)定的除外;向其基金管理人、基金托管人出

3、資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券;從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動　　　　根據《證券投資基金運作管理辦法》及有關規(guī)定基金投資應符合以下有關方面的規(guī)定：股票基金應有60%以上的資產投資于股票債券基金應有80%以上的資產投資于債券;貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具不得投資于股

4、票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券;基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券貨幣市場基金、中短債基金不得投資于流通受限證券封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續(xù)期;基金投資的資產支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易　　　　此外基金管理人運用基金財產進行證券投資不得有下列情形：　　　　(1)一只基金持有一家上市公司的股票其市值超過基金資產凈值的10%;(2)

5、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券超過該證券的l0%;(3)基金財產參與股票發(fā)行申購單只基金所申報的金額超過該基金的總資產單只基金所申報的股票數量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;(4)違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;(5)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受第(1)、(2)項規(guī)定的比例限制