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《面板數(shù)據(jù)分析簡要步驟與注意事項(面板單位根—面板協(xié)整—回歸分析)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、面板數(shù)據(jù)分析簡要步驟與注意事項（面板單位根—面板協(xié)整—回歸分析）步驟一：分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗）按照正規(guī)程序，面板數(shù)據(jù)模型在回歸前需檢驗數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。李子奈曾指出，一些非平穩(wěn)的經(jīng)濟時間序列往往表現(xiàn)出共同的變化趨勢，而這些序列間本身不一定有直接的關(guān)聯(lián)，此時，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，盡管有較高的R平方，但其結(jié)果是沒有任何實際意義的。這種情況稱為稱為虛假回歸或偽回歸（spuriousregression）。他認(rèn)為平穩(wěn)的真正含義是：一個時間序列剔除了不變的均值（可視為截距）和時間趨勢以后，剩余的序列為零均值，同方差，即白噪聲。因此單位根檢驗時有三種檢驗
2、模式：既有趨勢又有截距、只有截距、以上都無。因此為了避免偽回歸，確保估計結(jié)果的有效性，我們必須對各面板序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗。而檢驗數(shù)據(jù)平穩(wěn)性最常用的辦法就是單位根檢驗。首先，我們可以先對面板序列繪制時序圖，以粗略觀測時序圖中由各個觀測值描出代表變量的折線是否含有趨勢項和（或）截距項，從而為進(jìn)一步的單位根檢驗的檢驗?zāi)Ｊ阶鰷?zhǔn)備。單位根檢驗方法的文獻(xiàn)綜述：在非平穩(wěn)的面板數(shù)據(jù)漸進(jìn)過程中,LevinandLin(1993)很早就發(fā)現(xiàn)這些估計量的極限分布是高斯分布,這些結(jié)果也被應(yīng)用在有異方差的面板數(shù)據(jù)中,并建立了對面板單位根進(jìn)行檢驗的早期版本。后來經(jīng)過Lev
3、inetal.(2002)的改進(jìn),提出了檢驗面板單位根的LLC法。Levinetal.(2002)指出,該方法允許不同截距和時間趨勢,異方差和高階序列相關(guān),適合于中等維度(時間序列介于25～250之間,截面數(shù)介于10～250之間)的面板單位根檢驗。Imetal.(1997)還提出了檢驗面板單位根的IPS法,但Breitung(2000)發(fā)現(xiàn)IPS法對限定性趨勢的設(shè)定極為敏感,并提出了面板單位根檢驗的Breitung法。MaddalaandWu(1999)又提出了ADF-Fisher和PP-Fisher面板單位根檢驗方法。由上述綜述可知，可以使用L
4、LC、IPS、Breintung、ADF-Fisher和PP-Fisher5種方法進(jìn)行面板單位根檢驗。其中LLC-T、BR-T、IPS-W、ADF-FCS、PP-FCS、H-Z分別指Levin,Lin&Chut*統(tǒng)計量、Breitungt統(tǒng)計量、lmPesaran&ShinW統(tǒng)計量、ADF-FisherChi-square統(tǒng)計量、PP-FisherChi-square統(tǒng)計量、HadriZ統(tǒng)計量，并且Levin,Lin&Chut*統(tǒng)計量、Breitungt統(tǒng)計量的原假設(shè)為存在普通的單位根過程，lmPesaran&ShinW統(tǒng)計量、ADF-Fishe
5、rChi-square統(tǒng)計量、PP-FisherChi-square統(tǒng)計量的原假設(shè)為存在有效的單位根過程，HadriZ統(tǒng)計量的檢驗原假設(shè)為不存在普通的單位根過程。有時，為了方便，只采用兩種面板數(shù)據(jù)單位根檢驗方法，即相同根單位根檢驗LLC（Levin-Lin-Chu）檢驗和不同根單位根檢驗Fisher-ADF檢驗（注：對普通序列（非面板序列）的單位根檢驗方法則常用ADF檢驗），如果在兩種檢驗中均拒絕存在單位根的原假設(shè)則我們說此序列是平穩(wěn)的，反之則不平穩(wěn)。如果我們以T（trend）代表序列含趨勢項，以I（intercept）代表序列含截距項，T&I代
6、表兩項都含，N（none）代表兩項都不含，那么我們可以基于前面時序圖得出的結(jié)論，在單位根檢驗中選擇相應(yīng)檢驗?zāi)Ｊ?。但基于時序圖得出的結(jié)論畢竟是粗略的，嚴(yán)格來說，那些檢驗結(jié)構(gòu)均需一一檢驗。具體操作可以參照李子奈的說法：ADF檢驗是通過三個模型來完成，首先從含有截距和趨勢項的模型開始，再檢驗只含截距項的模型，最后檢驗二者都不含的模型。并且認(rèn)為，只有三個模型的檢驗結(jié)果都不能拒絕原假設(shè)時，我們才認(rèn)為時間序列是非平穩(wěn)的，而只要其中有一個模型的檢驗結(jié)果拒絕了零假設(shè)，就可認(rèn)為時間序列是平穩(wěn)的。此外，單位根檢驗一般是先從水平（level）序列開始檢驗起，如果存在單
7、位根，則對該序列進(jìn)行一階差分后繼續(xù)檢驗，若仍存在單位根，則進(jìn)行二階甚至高階差分后檢驗，直至序列平穩(wěn)為止。我們記I(0)為零階單整，I(1)為一階單整，依次類推，I(N)為N階單整。步驟二：協(xié)整檢驗或模型修正情況一：如果基于單位根檢驗的結(jié)果發(fā)現(xiàn)變量之間是同階單整的，那么我們可以進(jìn)行協(xié)整檢驗。協(xié)整檢驗是考察變量間長期均衡關(guān)系的方法。所謂的協(xié)整是指若兩個或多個非平穩(wěn)的變量序列，其某個線性組合后的序列呈平穩(wěn)性。此時我們稱這些變量序列間有協(xié)整關(guān)系存在。因此協(xié)整的要求或前提是同階單整。但也有如下的寬限說法：如果變量個數(shù)多于兩個，即解釋變量個數(shù)多于一個，被解釋
8、變量的單整階數(shù)不能高于任何一個解釋變量的單整階數(shù)。另當(dāng)解釋變量的單整階數(shù)高于被解釋變量的單整階數(shù)時，則必須至少有兩個解釋變量的單整階數(shù)高
