[精品]面板數(shù)據(jù)協(xié)整分析

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1、華北地區(qū)城鎮(zhèn)居民消費與收入的實證分析——基于面板數(shù)據(jù)的協(xié)整分析摘要：城鎮(zhèn)居民消費與收入具有相互促進的影響，本文根據(jù)1991-2009年華北地區(qū)城鎮(zhèn)居民消費和收入的時間序列面板數(shù)據(jù)，基于面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗和協(xié)整理論，運用定量分析方法，進行實證分析。結(jié)果表明華北地區(qū)城鎮(zhèn)居民受到屮國人傳統(tǒng)消費觀念的影響，更多的傾向于儲蓄，從總體上人均消費增長速度略低于人均收入的增長速度，即邊際消費傾向遞減，同吋人均消費和人均收入之間可形成互動機制。關(guān)鍵詞：華北地區(qū)；居民消費；居民收入；面板數(shù)據(jù)；協(xié)整分析一、引言改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟的快速增長，城鎮(zhèn)居

2、民的人均收入和人均消費均有較大幅度的增長。隨著國民經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，我國城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高，基本實現(xiàn)了從貧困到小康的丿刃史性跨越。在1991年—2009年屮，隨著經(jīng)濟的高速增氏，中國人均消費水平翻了三番，人均實際收入也翻了4番。但是同西方發(fā)達國家相比，屮國以及其他一些東亞地區(qū)的儲蓄率明顯偏高而邊際消費傾向較低。特別是從20世紀(jì)90年代開始，我國出現(xiàn)了持續(xù)的消費傾向偏低的現(xiàn)象。而人均收入，卻在不斷的增長，且區(qū)域差異性較大，東西部地區(qū)茅距也在變大。在這種情形下，冇必要研究屮國城鎮(zhèn)人均消費和人均收入之間的關(guān)系?，F(xiàn)代消費理論強調(diào)個體家庭的

3、效用最大化，因此在研究城鎮(zhèn)人均消費和人均收入之間的關(guān)系吋，可以從個體角度出發(fā)，直接采用微觀的家庭數(shù)據(jù)。但屮國還很難得到連貫的家庭消費和收入的數(shù)據(jù)，常見的處理方法是將全國總量數(shù)據(jù)視為一個典型的家庭所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)來進行研究。本文選取華北地區(qū)為研究對象，運用而板數(shù)據(jù)的I?辦整分析進行實證研究。二、國內(nèi)外研究西方發(fā)達國家在消費和收入方面進行了大量研究，近年來，國內(nèi)在這方面的研究也開始增多。大概分為三個階段：第一階段為線性回歸模型階段。國內(nèi)一些學(xué)者如李子奈(1992)、臧旭恒(1994)等嘗試用普通最小二乘回歸、序列相關(guān)分析、自冋歸移動平均誤差處

4、理和多項式分布滯后模型等方法來研究消費與收入之間的關(guān)系，時間大約為20世紀(jì)90年代。第二階段為單純時間序列建模。如杭斌(2004)、孫慧鈞(2004)等開始采用協(xié)整模型和誤差修正模型來處理非平穩(wěn)時序數(shù)據(jù)，從而有效地解決了偽回歸問題。第三個階段為面板數(shù)據(jù)分析建模。面板數(shù)據(jù)單位根和

5、■辦整理論是時間序列的單位根和

6、■辦整理論研究的繼續(xù)與發(fā)展，它將來自時間序列的信息和來自橫截面的信息結(jié)合起來，使對單位根和協(xié)整關(guān)系的推斷檢驗更為直接和精確，從而為人們處理非平穩(wěn)面板數(shù)據(jù)提供了良好的計量工具，如蘇良軍(2006)等研究了中國城鄉(xiāng)居民消費和收入之間

7、的關(guān)系。三、居民收入與消費的描述性統(tǒng)計分析本文選取華北地區(qū)五省市(北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古)進行統(tǒng)計分析，數(shù)據(jù)來源于1991年-2009年的屮國統(tǒng)計年鑒，人均收入和人均消費的面板數(shù)據(jù)縱剖而觀察分別如圖1和圖2所示，從橫截而觀察分別為圖3和圖42000018000160001400012000100008000600040002000izeovg9卜86OIZ00寸LC666666666000000666666666000000t-Hr—H1—Os]OQOslOJ9ZOOOOzz006OOOO(M(M圖1不同省市城鎮(zhèn)也民人均消費3

8、5000300002500020000150001000050000Icoco寸g9666666666666I4I

9、天津市，而河北省和山曲省的增長速度最慢。從圖3和圖4可知，對于華北地區(qū)不同省市來說，人均消費和人均收入都是逐年上漲的，說明了華北地區(qū)城鎮(zhèn)居民的平均生活水平是逐年提高的，其中北京市的增幅較大，河北省和山西省最小。綜合圖1至圖4,可以知道，北京市無論人均消費還是人均收入，都居華北地區(qū)首位，河北省和山西省排最后。換句話說，北京市對華北地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展和拉動起到很大的作用。!1!居民收入與消費的協(xié)整分析(一)面板數(shù)據(jù)單位根檢驗1.面板數(shù)據(jù)的單位根對面板數(shù)據(jù)考慮如下AR(1)過程：yit—+知(i=l,2,???N;t=l,2,…,T)不同截面Z

10、間的隨機謀差項山為相互獨立的隨機擾動。若口回歸系數(shù)丨PiIV1,則說明序列yi是穩(wěn)定的，若丨PiI=1則說明yi包含單位根。2.面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗方法(1)Commonunitrootprocess(同質(zhì)單位根檢驗法)