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1、2021/8/301第二章證券投資基金的類型第二章證券投資基金的類型基金分類根據(jù)運作方式：封閉式基金和開放式基金；根據(jù)法律形式：契約性基金和公司型基金等；根據(jù)投資對象：股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等；根據(jù)投資目標：增長型基金、收入型基金和平衡型基金等；根據(jù)投資理念：主動型基金和被動型基金。；根據(jù)募集方式：公募基金和私募基金；重點基金分類根據(jù)資金來源和運用：在岸基金和離岸基金；特殊類型基金：系列基金：即傘形基金；基金中的基金；保本基金；QDII基金；分級基金：結構型基金、可分離交易基金ETF（交易型開放式指數(shù)基金）與
2、ETF聯(lián)接基金LOF（上市型開放式基金）第二章證券投資基金的類型重點基金分類LOF與ETF的主要區(qū)別：申購、贖回的標的不同：現(xiàn)金、股票；申購、贖回的場所不同：代銷網(wǎng)點與交易所、只能在交易所；申購、贖回的限制不同：前者無特殊要求、后者至少在50萬份以上；基金投資策略不同：后者只是被動管理；在二級市場上的凈值報價不同：前者每天一次或幾次，后者每15秒報價一次凈值；第二章證券投資基金的類型重點股票基金作用將股票作為主要的投資標的進行投資，以追求長期的資本增值為主要目標：具有高風險、高收益的特征，是有效抵御通貨膨脹風險的投資工具之一，是
3、投資者在進行資產(chǎn)配置時重要的組成部分。與股票的區(qū)別交易價格披露不同；影響因素不同；對凈值的判斷不同；風險程度和來源不同；第二章證券投資基金的類型股票基金分類按照投資市場不同：國內、國外和全球股票基金；按照股票規(guī)模不同：小盤、中盤和大盤股票基金；按照股票性質不同：價值型基金：藍籌型、收益型、防御型成長型基金：持續(xù)、趨勢和周期型等；平衡型基金：介于前兩者之間的類型。第二章證券投資基金的類型重點股票基金分類按照投資風格不同：按照小盤、中盤、大盤有三類，按照成長、平衡、價值也有三類，總共構成9種投資風格的股票型基金。按照行業(yè)分類不同：以
4、某一特定行業(yè)或板塊進行投資的基金，比如基礎行業(yè)基金、資源股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務基金、科技股基金等；還有一種行業(yè)輪換基金，主要集中于行業(yè)投資，風險相對較大。第二章證券投資基金的類型股票基金投資風險系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險管理運作風險指標分析業(yè)績指標凈值增長率：計算公式基金分紅；已實現(xiàn)收益（期末份額凈值-期初份額凈值+每份期間分紅）/期初份額凈值*100%第二章證券投資基金的類型重點股票基金指標分析風險指標：標準差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等；結構指標：依據(jù)基金中的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈值
5、等指標，可以將基金分為大盤、中盤、小盤；可以根據(jù)平均市盈率、平均市凈率，可以將基金分為成長型、價值型、平衡型。成本指標：采用費用率來衡量?；饍糁翟鲩L率/股票指數(shù)增長率第二章證券投資基金的類型重點股票基金指標分析成本指標：基金運作費包括基金管理費、托管費、營銷服務費等，但不包括前后端的申購費、贖回費、投資利息費用、交易傭金費用等。小型基金、國外基金、股票型基金的費用率相對較高。策略指標：基金股票周轉率，采用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比來衡量；基金周轉率的倒數(shù)為基金平均時間持股第二章證券投資基金的類型重點債券基金作用債
6、券型基金以債券為主要投資對象，對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。債券型基金也可以與股票型基金通過適當?shù)拇钆鋪磉M行組合投資，常常能較好的分散投資風險，因此債券型基金常被視為組合投資中的重要組成部分。區(qū)別：相對于債券而言，債券基金收益穩(wěn)定性較差、沒有確定的到期日、收益率更難預測、投資風險不同。第二章證券投資基金的類型重點債券基金分類：按照基金所持債券的久期可以分為短期、中期、長期三類，按照債券的信用級別可以分為低等級、中等級和高等級三類，因而可以構成九種類別的投資風格。投資風險：利率風險；信用風險；提前贖回風險、通貨膨脹風險。
7、分析：久期、信用等級久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均。第二章證券投資基金的類型重點重點貨幣市場基金作用：貨幣市場基金具有風險低、安全性高和流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，一般作為流動性資產(chǎn)品種配置在基金組合里面。第二章證券投資基金的類型重點ENDThanks!!
