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1、什么是金融工程?金融工程在不同的美國大學有不同的名稱：FinancialEngineering,FinancialMathematics,MathematicalFinance,ComputationalFinance,然而無論是叫金融工程，金融數(shù)學，數(shù)學金融還是計算金融，它們的實質(zhì)都是一樣的itrepresentstheemergingdisciplinewhereinmathematicaltoolsareusedtomodelfinancialmarketsandsolveproblemsinfinance,田J以數(shù)學工具來建
2、立金融市場模型和解決金融問題的新興學科。近年來，由于金融創(chuàng)新層出不窮，金融市場發(fā)展得越來越復(fù)雜，在以往傳統(tǒng)的股票和債券上發(fā)展出了期貨、期權(quán)等一系列新型投資工具，這就是通常所說的金融衍生物。而如何對這些金融衍生物進行定價，是投資銀行所面臨的一個難題。同時，由于金融投資工具的復(fù)雜化，一些基金管理公司越來越感到傳統(tǒng)的投資方式難以保持基金的高成長率，他們需要設(shè)計出更加高級的投資組合來獲得盈利。因此，他們大量需要那些既通曉金融市場又有數(shù)學應(yīng)用能力的復(fù)合型人才，而這樣的人才在市場上極為稀缺。金融工程就是為了培養(yǎng)這樣的人才而產(chǎn)生的。金融工程是一門
3、綜合了金融學、數(shù)學和計算機科學的交叉學科，其課程通常由大學的商學院、數(shù)學系和工程學院聯(lián)合授課，其課程由于集屮于金融領(lǐng)域，所以深度遠遠超過MBA金融方面的課程，通常包括股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價、資本預(yù)算、固定收益分析、利率模型、金融風險管理等課程。金融工程碩士的學習時間一般為全口制1年。金融工程同MBA—樣，是一種職業(yè)教育(ProfessionalEducation)而非學術(shù)研究教育(AcademicResearchEducation),因此無需撰寫碩士論文。其全部課程均圍繞金融學的應(yīng)用展開，具有實用性很強的特
4、點。在美國，持有金融工程碩士學位的人才在市場上炙手可熱，基本上全部被各大投資銀行、基金管理公司、保險公司、風險投資公司所聘用。MFE(masterofFinancialEngineering金融工程碩士)和MBA有什么不同？MBA是一種泛而商科教育，而MFE則是專門培養(yǎng)高級金融人才的專項教育。金融工程碩士的課程全部集中于金融領(lǐng)域，如果你感興趣的是會計、市場營銷或人力資源管理，那你應(yīng)該是去學習MBA課程，因為MBA的課程更廣泛。此外，申請金融工程碩士不需要有工作經(jīng)驗，這和MBA有很大不同，但是，申請金融工程碩士要求申請者在大學本科必須
5、修過兩門課一一微積分和統(tǒng)計，因此不適合那些大學學文科的同學。最后，MFE的學習是一年，而MBA由于課程覆蓋面廣而通常需要兩年。金融工程研究方向證券衍生物定價9()年代，金融數(shù)學的鼻祖Dr.RobertC.Merton利用工程和高級物理數(shù)學原理，研究出一套定價金融產(chǎn)品的哲學，之后數(shù)學在金融學上的應(yīng)用的研究就一直如火如荼的進行著?，F(xiàn)在主要的金融市場的期貨，期權(quán)，和一些非公開交易的衍生物產(chǎn)品如FRA,CreditDirectives都是按照Dr.Robert的理論定價的。證券衍牛物定價的學習涉及到很多關(guān)于數(shù)學分析，differential
6、equation（物理應(yīng)用數(shù)學必學的課程）的基礎(chǔ)，學習上數(shù)學的學習將會占課程的大部分，同時加有MBA的金融類課程。這一研究方向的畢業(yè)生就業(yè)前景一般為投資銀行，證券交易所，保險公司，銀行。風險分析金融衍生物最大的一個功能就是能夠轉(zhuǎn)移風險，因此很多本來不可能的投資服務(wù)產(chǎn)品也變?yōu)橛锌赡?，例如高冋報的保本投資，高風險高冋報的投資組合。同時企業(yè)會遇到各種各樣的金融風險，例如由于匯率，利息的變動而帶來的損失。企業(yè)尤其是上市的企業(yè)，為了保障公司在一個平穩(wěn)的現(xiàn)金流下運作都會喜歡把風險轉(zhuǎn)移給投機者。學習這個方向的學生必須很熟悉各種金融手段用法，同時要
7、學習去模擬和分析公司現(xiàn)在的經(jīng)濟風險，因此對數(shù)理模型的學習是必不可少的。這一類專業(yè)人才就業(yè)前景為：銀行，投資銀行，基金，保險公司，投資顧問公司等，和其他貿(mào)易，能源，甚至農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和銷售公司都需要這方面人才。金融模型數(shù)學在金融上的應(yīng)用很多都是通過模型來實現(xiàn)的，通過數(shù)學工具，我們可以更準確的模擬出一個投資或資產(chǎn)組合將來或在不同的經(jīng)濟環(huán)境屮的變化，從而幫助決策層更準確，更快的下決定。金融模型的專業(yè)的學習包括，LinearModeling,StochasticCalculus,DynamicControl,MonteCarlosimulatio
8、n等課程，因此對學生在本科學習中對基礎(chǔ)數(shù)學的常握要比較扎實。這一類的研究人才，就業(yè)方向一般是：大型的國際銀行，金融研究機構(gòu)，政府等對人才研究能力要求很高的職位。金融信息分析信息分析在金融方向的應(yīng)用主要包括，工業(yè)分析，吋I'可序列分析，
